TradFi-Zahlungen und Stablecoin-Überweisungsnetzwerke: Wie PayPal, USDT und USDC internationale Überweisungen verändern können

Zusammenfassung: Bei herkömmlichen internationalen Überweisungen können mehrere Gebühren, Wechselkursaufschläge, Banköffnungszeiten und Verzögerungen durch Zwischenstellen auftreten. Stablecoins wie USDT und USDC ermöglichen nahezu jederzeit On-Chain-Zahlungen, jedoch müssen die Nutzer auch Netzwerkwahl, Wallet-Management, Compliance und die Kosten für Ein- und Auszahlungen in Fiat-Währungen berücksichtigen.

Die weltweiten Überweisungen und grenzüberschreitenden Geschäftszahlungen waren über viele Jahre hinweg auf Banküberweisungen, Korrespondenzbanken, Kartenzahlungsnetzwerke und digitale Zahlungsdienstleister wie PayPal angewiesen. Diese Systeme sind weit verbreitet, reguliert und in Geschäftsabläufe integriert. Auf der anderen Seite können sie jedoch kostspielig sein, lange Bearbeitungszeiten haben und die Abstimmung über mehrere Währungen hinweg kann schwierig sein.

Die Überweisungsnetzwerke von Stablecoins bieten ein alternatives Modell. Anstatt den Wert über mehrere Finanzintermediäre zu transferieren, können Nutzer USD-gebundene digitale Vermögenswerte direkt zwischen den entsprechenden Blockchain-Wallets senden. Zahlungen können nahezu rund um die Uhr, 365 Tage im Jahr erfolgen, und in kostengünstigen Netzwerken können die Netzwerkgebühren erheblich niedriger sein als die herkömmlichen internationalen Überweisungsgebühren.

Der tatsächliche Vergleich ist nicht "herkömmliche Zahlungen gegen Krypto-Vermögenswerte". Es handelt sich um den Vergleich zweier unterschiedlicher Ansätze, wie Kosten, Zahlungsgeschwindigkeit, Liquidität und operationale Risiken verwaltet werden.

Herkömmliche Überweisungen: Zuverlässige Netzwerke und mehrschichtige Kosten

Bei typischen internationalen Banküberweisungen kann es vorkommen, dass mehrere Finanzinstitute durchlaufen werden, bevor das Geld beim Empfänger ankommt. Die Bank des Absenders initiiert die Zahlung, die Korrespondenzbank unterstützt den Transfer, und die empfangende Bank erhält die Gelder und bucht sie ein. In jeder Phase können Zeit, Gebühren, Wechselkursumrechnungen und Unsicherheiten über den endgültigen Betrag auftreten.

Die typische Kostenstruktur herkömmlicher Zahlungen umfasst:

• Überweisungsgebühren der Bank des Absenders
• Gebühren der Korrespondenzbank oder der Zwischenbank
• Gebühren der empfangenden Bank
• Wechselkursaufschläge
• Transaktionsgebühren des Zahlungsdienstleisters
• Verzögerungen durch Fristen, Wochenenden, Feiertage und Compliance-Prüfungen

Dies bedeutet nicht, dass alle Banküberweisungen langsam oder teuer sind. Bei Überweisungen zwischen hochvernetzten Finanzinstituten in derselben Währung kann die Bearbeitung effizient sein. Dennoch ist es oft schwierig, die endgültigen Kosten internationaler Überweisungen nur anhand der im Voraus angezeigten Überweisungsgebühren zu erfassen.

In den USA sind Überweisungsdienstleister verpflichtet, Gebühren, Wechselkurse und den Betrag, den der Empfänger erhält, offenzulegen. Außerdem wird in den Vorschriften auch berücksichtigt, dass während des internationalen Überweisungsprozesses Zwischenstellen möglicherweise Gebühren von Dritten erheben.

PayPal bietet eine benutzerfreundliche Schnittstelle, die einfacher zu nutzen ist als herkömmliche Banküberweisungen, insbesondere bei Online-Zahlungen oder Überweisungen zwischen Privatpersonen. Bei internationalen Zahlungen können jedoch, abhängig vom Markt des Absenders, der Finanzierungsart und der Wechselkursumrechnung, nicht unerhebliche Kosten anfallen.

Zum Beispiel zeigt PayPals Gebührenstruktur für persönliche Überweisungen in die USA eine internationale Gebühr von 5 % für bestimmte persönliche internationale Überweisungen an, mit einem Mindest- und Höchstbetrag. Abhängig von der Wechselkursumrechnung, der Kartennutzung und den Bedingungen des Empfängermarktes können die Gesamtkosten weiter steigen. Daher sollte die Aussage, "PayPal kostet zwischen 3 % und 5 %", als vereinfachte Erklärung für individuelle Überweisungswege betrachtet werden und nicht als universeller Satz.

Für Händler kann die Wirtschaftlichkeit noch komplexer werden. Rechnungen an Lieferanten können in einer Währung erfolgen, während die Zahlung in einer anderen Währung erfolgt, und es kann mehrere Geschäftstage dauern, bis die Gelder als Betriebskapital verfügbar sind.

Wie Stablecoin-Netzwerke Zahlungen verändern

Stablecoins sind blockchain-basierte Token, die so konzipiert sind, dass sie einen relativ stabilen Wert im Verhältnis zu einem Referenzvermögen, am häufigsten dem US-Dollar, aufrechterhalten. USDT und USDC sind weit verbreitete Beispiele.

Wenn ein Absender Stablecoins überträgt, wird die Transaktion nicht über das herkömmliche Korrespondenzbanknetzwerk geleitet, sondern im Blockchain-Netzwerk verbreitet. Sobald die erforderlichen Bestätigungen vorliegen, kann der Empfänger die Gelder in seiner entsprechenden Wallet überprüfen und verwalten.

Dies verändert einige Eigenschaften von grenzüberschreitenden Zahlungen.

Der größte Vorteil liegt oft nicht nur in den niedrigen Gasgebühren, sondern in der Schnelligkeit des Kapitalumschlags.

Unternehmen, die 2 bis 3 Tage auf den Eingang von grenzüberschreitenden Zahlungen warten, könnten in dieser Zeit Kapital gebunden haben. Stablecoin-Zahlungen können schneller im entsprechenden Netzwerk ankommen, sodass der Empfänger Zahlungen an Lieferanten, Lagerauffüllungen, Hedging von Expositionen oder den Umtausch in lokale Fiat-Währungen schneller vornehmen kann.

Bei kleinen Überweisungen können auch die Einsparungen bei den Gebühren wichtig sein. Ökosysteme wie TRONs TRC20 oder Ethereum Layer 2-Netzwerke wie Arbitrum bieten oft niedrigere Transaktionskosten im Vergleich zu Banküberweisungen oder Gebühren von Zahlungsdienstleistern. Allerdings sollte man hier vorsichtig sein. Gasgebühren schwanken, und selbst in kostengünstigen Netzwerken ist es nicht garantiert, dass die Gesamtkosten einer Transaktion immer nur wenige Cent betragen.

Die Gesamtkosten von Stablecoin-Überweisungen können Folgendes umfassen:

• Netzwerk-Gas
• Abhebungsgebühren der Plattform des Absenders
• Einzahlungs- und Abhebungsbeschränkungen
• Gebühren für den On-Ramp/Off-Ramp von Fiat-Währungen
• Wechselkurskosten beim Umtausch in lokale Währungen
• Brückengebühren beim Übertragen von Vermögenswerten zwischen Blockchains

Bei USDC können auch bei Cross-Chain-Überweisungsdiensten zwischen regulären Überweisungen und Schnellüberweisungen unterschieden werden, wobei die Gebühren und Gas-Kosten je nach Route variieren können. Circle hat ebenfalls erklärt, dass die Netzwerkgebühren je nach Chain und Situation variieren können und dass die angezeigten Gebühren vor der Bestätigung überprüft werden sollten.

PayPal und Stablecoins: Wo sie jeweils geeignet sind

PayPal und Stablecoin-Netzwerke überschneiden sich in einigen Bereichen, lösen jedoch unterschiedliche Herausforderungen.

PayPal bleibt nützlich, wenn Nutzer Wert auf Verbraucherschutz, einfache Abwicklung, breite Akzeptanz bei Händlern und minimale Verantwortung für das Wallet-Management legen. Besonders geeignet ist es für Online-Einzelhandelszahlungen oder Überweisungen zwischen Nutzern, die bereits im entsprechenden Zahlungssystem sind.

Stablecoins hingegen sind eine stärkere Option, wenn Nutzer Wert auf globale Zahlungszeiten, direkte Überweisungen zwischen Wallets, transparente On-Chain-Aufzeichnungen und die Möglichkeit legen, Zahlungen und Wechselkursumrechnungen getrennt zu verwalten.

Zum Beispiel könnte ein in den USA ansässiger Importeur in der Lage sein, einen Lieferanten im Ausland außerhalb der Banköffnungszeiten mit einem USD-gebundenen Stablecoin zu bezahlen. Der Lieferant kann dann entscheiden, wann und wo er den Stablecoin in die lokale Währung umtauscht, anstatt den zum Zeitpunkt der Zahlung eingebauten Wechselkurs zu akzeptieren.

Diese Flexibilität hat ihren Wert, bringt jedoch auch Verantwortung für die Nutzer mit sich. Der Absender muss die richtigen Vermögenswerte, Netzwerke und Empfängeradressen auswählen. Wenn USDT in einem Netzwerk gesendet wird, kann es sein, dass der Empfänger ein anderes Netzwerk erwartet und die Gelder nicht zurückgeholt werden können.

Praktischer Ablauf für Händler und Überweisungsnutzer

Für Exporteure, Freiberufler, Importeure oder Absender von Familienüberweisungen sollte der Betriebsablauf mit Stablecoins nicht nur die auf der Werbung angegebenen Netzwerkgebühren berücksichtigen, sondern auch Compliance und praktische Verwaltung priorisieren.

Ein Beispiel für verantwortungsvolle Schritte ist:

1. Überprüfen Sie die lokalen Gesetze und Geschäftsanforderungen. Die Nutzung von Stablecoins, Berichtspflichten und Regeln für den Umtausch in Fiat-Währungen variieren je nach Rechtsordnung.

2. Vereinbaren Sie im Voraus Vermögenswerte und Netzwerke. Klären Sie, ob der Empfänger USDT oder USDC akzeptiert und ob er TRC20, Arbitrum oder andere unterstützte Netzwerke benötigt.

3. Überprüfen Sie die Ziel-Wallet unabhängig. Verwenden Sie vertrauenswürdige Kommunikationsmittel und führen Sie kleine Testüberweisungen an neue Empfänger durch.

4. Nutzen Sie einen regulierten Fiat-Währungs-On-Ramp mit KYC. Verlassen Sie sich nicht auf unbestätigte Gegenparteien, sondern tauschen Sie Fiat-Währungen über den entsprechenden Fiat-Währungs-On-Ramp in Stablecoins um.

5. Bewahren Sie Transaktionsaufzeichnungen auf. Speichern Sie Rechnungen, Wallet-Adressen, Transaktions-Hashes, Umtauschbestätigungen und Buchhaltungsreferenzinformationen.

6. Wandeln Sie nur das Notwendige um. Der Empfänger kann entscheiden, ob er Stablecoin-Zahlungen vorübergehend hält oder in die lokale Fiat-Währung umtauscht, je nach Bedarf an Betriebskapital oder Risikopolitik.

Für Nutzer, die, wo rechtlich möglich, P2P-Optionen innerhalb der Plattform nutzen, ist auch die Sicherheitsdisziplin wichtig. Verwenden Sie bestätigte Escrow-Verfahren, handeln Sie nur mit den Kontoinhabern, die in den Plattformabläufen angezeigt werden, und setzen Sie Vermögenswerte nicht nur aufgrund von Screenshots oder unbestätigten Einzahlungsaussagen frei. Für viele Nutzer ist es einfacher, eine Fiat-Währungs-Gateway zu nutzen, die Bankmittel und Stablecoins direkter und nachvollziehbarer verbindet.

Risiken von Stablecoin-Überweisungen

Stablecoins können zur Geschwindigkeitssteigerung und zur Verringerung von Reibungsverlusten beitragen, beseitigen jedoch nicht die Risiken.

Nutzer müssen folgende Punkte berücksichtigen:

• Emittentenrisiko: Stablecoins sind nicht dasselbe wie Bankeinlagen. Es ist wichtig, den Emittenten, die Offenlegung der Reservevermögen und den Rückzahlungsrahmen zu verstehen.
• Pegging-Divergenz-Risiko: In Zeiten von Marktdruck können Stablecoins über oder unter dem erwarteten Preis gehandelt werden.
• Netzwerkrisiko: Überlastungen, Ausfälle, Brücken- und Smart-Contract-Probleme können zu Verzögerungen oder Komplikationen bei Überweisungen führen.
• Betriebsrisiko: Überweisungen aufgrund von Adressfehlern oder Netzwerkfehlern können unwiderruflich sein.
• Risiko des Umtauschs in Fiat-Währungen: Die Verfügbarkeit von On-Ramps/Off-Ramps, Gebühren und lokale Wechselkursaufschläge sind nach wie vor wichtig.
• Compliance-Risiko: Sanktionsprüfungen, Herkunftsnachweise, steuerliche Behandlung und Berichtspflichten bleiben wichtig.

Das optimale Modell ist oft hybrid. Für Gehaltszahlungen, regulierte institutionelle Zahlungen und Händler, die Kartenschutz benötigen, können herkömmliche Zahlungssysteme geeigneter sein. Auf der anderen Seite können Stablecoin-Netzwerke nützlich sein für schnellere globale Geldbewegungen, Zahlungen an Lieferanten und den Werttransfer, bei dem beide Parteien in der Lage sind, das Wallet-Management und die Compliance zu bewältigen.

Wie man Stablecoins für grenzüberschreitende Zahlungen kauft

Wenn Sie Stablecoins als Teil eines compliance-orientierten Zahlungsablaufs verwenden möchten, stellen Sie zunächst sicher, dass Sie einen klaren Plan für Einzahlungs- und Abhebungsmethoden haben. Überprüfen Sie zuerst das Netzwerk, das der Empfänger akzeptiert, und nutzen Sie dann ein Fiat-Währungs-Gateway, um die benötigten Vermögenswerte zu kaufen, und überprüfen Sie alle Netzwerkdetails vor der Überweisung.