¿Puede Binance seguir atendiendo a clientes de la UE sin una licencia MiCA?

Binance se enfrenta a un escrutinio por parte de los reguladores europeos sobre su uso de una exención de MiCA para continuar atendiendo a algunos clientes de la UE después de entrar en julio sin autorización para operar en todo el bloque. Resumen

• Los reguladores de la UE están examinando si Binance utilizó correctamente la solicitud inversa para continuar atendiendo a algunos clientes después de entrar en julio sin autorización de MiCA.
• La ESMA dijo que la exención está enmarcada de manera muy restrictiva y no debe utilizarse para eludir los requisitos de MiCA.
• Algunos reguladores han solicitado información a Binance y podrían imponer multas si no están satisfechos con la respuesta del intercambio.
• Binance dijo que está trabajando para obtener la autorización de MiCA y cumple con los requisitos regulatorios aplicables donde opera.

Según un informe del Financial Times del 1 de octubre, la Autoridad Europea de Valores y Mercados y los reguladores nacionales están examinando si Binance ha confiado adecuadamente en la "solicitud inversa", que permite a una empresa extranjera atender a clientes de la UE cuando esos usuarios se acercan a la empresa por iniciativa propia.

Algunos reguladores han solicitado información a Binance y podrían emprender medidas de cumplimiento, incluidas multas, si su explicación no les satisface, según el informe.

"La exención de solicitud inversa debe entenderse como muy restringida", dijo la ESMA al periódico. "Debería considerarse como la excepción y no utilizarse para eludir los requisitos de MiCA."

Binance dijo al FT que está "trabajando activamente para convertirse en autorizado por MiCA" y que cumple con los requisitos regulatorios aplicables en las jurisdicciones donde opera.

La exención de MiCA de Binance enfrenta una prueba regulatoria

La solicitud inversa está permitida bajo el Artículo 61 del Reglamento sobre Mercados en Criptoactivos, pero la exención depende de que el cliente inicie la relación sin ser solicitado por el proveedor extranjero.

Una empresa no puede depender de la exención cuando ella o alguien que actúa en su nombre ha solicitado clientes potenciales en la UE a través de publicidad, promociones u otras comunicaciones. El lenguaje contractual que establece que un cliente se acercó a la empresa de forma independiente no anula las circunstancias en las que comenzó la relación.

La atención regulatoria sobre el uso de la disposición por parte de Binance había estado aumentando antes de las últimas consultas. Crypto.news informó anteriormente en septiembre que el intercambio estaba utilizando disposiciones de solicitud inversa para mantener servicios para algunos clientes europeos mientras continuaba buscando un camino hacia la autorización de MiCA.

Algunas operaciones que involucraban a clientes de la UE se estaban canalizando a través de una entidad de Binance en Abu Dabi, mientras que los clientes que se acercaban de forma independiente a la plataforma podían ser incorporados bajo la interpretación de la exención por parte de Binance. La ESMA ya había solicitado confirmación a la empresa de que estaba cerrando adecuadamente las actividades que requerían autorización.

Binance dijo en ese momento que seguía las regulaciones de las jurisdicciones donde operaba y tenía la intención de continuar haciendo negocios en Europa de manera conforme.

El último escrutinio pone el foco en si las relaciones con los clientes que Binance ha mantenido o aceptado cumplen con las condiciones requeridas para la solicitud inversa.

Binance siguió activa después de la fecha límite de julio

MiCA reemplazó los arreglos de registro nacional que anteriormente permitían a muchas empresas de criptomonedas operar en mercados individuales de la UE.

Las empresas cubiertas por el período de transición necesitaban autorización como proveedores de servicios de criptoactivos antes de finales de junio para continuar proporcionando servicios regulados una vez que pasara la fecha límite. Una autorización obtenida en un estado miembro puede generalmente ser utilizada en los mercados participantes.

Binance entró en julio sin esa aprobación después de que su intento de obtener autorización a través de Grecia terminó en junio.

A pesar de que partes de su negocio europeo permanecieron accesibles después de la fecha límite. Las pruebas realizadas en agosto encontraron que Binance todavía estaba abriendo cuentas en la UE más de siete semanas después del corte. Nuevos usuarios en varios países europeos pudieron registrarse y completar la verificación de identidad, mientras que los depósitos de criptomonedas permanecieron disponibles en algunas cuentas activas.

Binance seguía ausente del registro de proveedores de servicios de activos criptográficos autorizados de ESMA durante esas pruebas.

El acceso variaba según el país y el servicio involucrado. Los clientes en varios mercados habían recibido previamente instrucciones relacionadas con el cierre, mientras que algunas cuentas estaban restringidas principalmente a retiros. En Francia, los usuarios perdieron acceso a servicios que incluían el comercio al contado y de margen después de la fecha límite del 1 de julio.

Binance había informado a los clientes afectados que sus activos seguirían siendo accesibles mientras se introducían las restricciones.

Binance sigue buscando autorización de MiCA

Binance originalmente buscó su autorización en toda la UE a través de Grecia, donde una aprobación le habría permitido proporcionar servicios cubiertos en todo el bloque a través del sistema de pasaporte de MiCA.

El proceso de licencias tuvo problemas en junio. Binance finalmente retiró la solicitud antes de que expirara el período de transición y dijo que tenía la intención de buscar autorización a través de otra jurisdicción de la UE.

Las preguntas sobre la solicitud fallida continuaron en septiembre después de que un informe dijera que la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, había intervenido con funcionarios griegos sobre el proceso.

Posteriormente, Binance mantuvo abiertas sus planes de licencias europeas y dijo que seguía comprometido a asegurar la autorización en otro lugar del bloque. El intercambio no había anunciado otra autorización de MiCA hasta el 18 de septiembre.

Los funcionarios griegos habían informado supuestamente a ESMA a principios de junio que la Comisión del Mercado de Capitales Helénico tenía la intención de aprobar la solicitud antes de que el proceso cambiara de rumbo. Binance retiró la presentación el 24 de junio y dijo que se identificaría a otro estado miembro cuando estuviera listo para revelar su próxima ruta de licencias.

El intercambio continuó sirviendo a algunos clientes a través de disposiciones regulatorias mientras ese proceso permanecía sin resolver.

ESMA está prestando más atención a la solicitud inversa

El escrutinio de la exención está teniendo lugar mientras ESMA se prepara para una fase de supervisión de MiCA más centrada en la aplicación.

El regulador identificó la solicitud inversa como una de las áreas que pretende examinar como parte de sus prioridades de supervisión de MiCA para 2027, junto con la subcontratación, la resiliencia operativa, la liquidez y si las empresas de criptomonedas mantienen operaciones suficientes dentro de la UE.

ESMA planea desarrollar indicadores de riesgo comunes y estándares de informes que las autoridades nacionales puedan utilizar al supervisar a los proveedores de servicios de activos criptográficos. Se espera que los hallazgos de ese trabajo alimenten la revisión de MiCA por parte de la Comisión Europea, que debe completarse antes de junio de 2027.

La solicitud inversa ha sido tratada de manera restrictiva por el regulador desde antes de que entraran en vigor los requisitos de licencias completos de MiCA. Las directrices de ESMA indican a las autoridades nacionales que monitoreen a las empresas de terceros países en busca de signos de que están dirigiéndose a clientes de la UE, incluidos sus sitios web, marketing en línea y actividad en redes sociales.

Los reguladores pueden examinar números de teléfono locales, direcciones de sitios web, actividad publicitaria y otros signos de que una empresa mantiene una presencia o se dirige a clientes dentro del bloque.

Para Binance, los reguladores ahora están buscando información directamente de la empresa mientras evalúan cómo el intercambio ha utilizado la exención desde la fecha límite de licencias. El FT informó que la acción de aplicación sigue siendo posible si las autoridades no están satisfechas con la respuesta del intercambio.

Binance ha mantenido que su proceso de licencias europeo sigue activo y que está trabajando para asegurar la autorización de MiCA.