Cómo cambiará el sistema financiero mundial con la blockchain: casos recientes de tres grandes bancos en WebX2026

WebX2026 Informe de sesión

Cómo cambiará el sistema financiero mundial con la blockchain: casos recientes de tres grandes bancos

Rinko Hibi × Hiroshi Kawagoe × Naoki Taniguchi

Los responsables de transacciones bancarias de Mizuho Financial Group, Sumitomo Mitsui Banking Corporation y Mitsubishi UFJ Financial Group discutieron los desafíos y perspectivas de cómo las instituciones financieras japonesas están incorporando la blockchain como infraestructura para transferencias y pagos, utilizando ejemplos de casos en el extranjero.

Desafíos en la implementación de pagos con blockchain

El moderador, Hiroshi Inoue, preguntó a Hiroshi Kawagoe sobre los obstáculos que enfrenta actualmente la implementación de la blockchain en el entorno de pagos y transferencias en Japón.
Hiroshi Kawagoe
Recordó que cuando la tecnología blockchain apareció por primera vez, sintió que "no se podía usar para pagos". En ese momento, la velocidad de procesamiento no era práctica y el sistema de compartir información de transferencia entre todos los participantes no era adecuado para el negocio de pagos. Aunque los problemas de escalabilidad y privacidad de datos han ido mejorando con la evolución de la tecnología, señaló que aún persisten desafíos en la práctica, como la finalización probabilística y la garantía de finalización con dinero de banco central, así como el cumplimiento de las normativas que son fundamentales para los pagos.
Hiroshi Inoue
Comentó que, aunque los problemas técnicos de finalización y rendimiento eran reconocidos en la industria de la blockchain, cuestiones como la privacidad y la coherencia con el dinero de banco central eran necesidades que solo se visibilizaban cuando las instituciones financieras asumían realmente sus operaciones.

Dos tendencias observadas en el extranjero

La discusión se trasladó a ejemplos internacionales, donde Inoue destacó dos movimientos contrastantes: "Augustus", un banco nativo de blockchain centrado en AI y stablecoins, y la infraestructura de depósitos tokenizados en la que participan grandes bancos estadounidenses.
Hiroshi Inoue
Presentó a Augustus como "un banco construido completamente en blockchain, cuyo CEO tiene 25 años". Mencionó que la mayor ventaja de usar blockchain para los bancos es la reducción de costos, la velocidad de procesamiento y la operación 24/7, y preguntó a Naoki Taniguchi cómo Augustus intenta superar las barreras existentes y cómo es visto por las instituciones financieras tradicionales.
Naoki Taniguchi
Señaló que, en el rol de "proporcionar pagos seguros y confiables" que han desempeñado los bancos, la utilización de AI y blockchain ha borrado las líneas entre startups y bancos en la última década. Aunque no conocía en detalle Augustus, destacó que la función de clearing (liquidación) que conecta a los remitentes y receptores es esencial, y que están avanzando en la obtención de licencias bancarias en EE. UU. con la vista puesta en pagos entre máquinas y pagos entre AI. A medida que la economía en cadena se expande, se encuentra en un momento en que la función de clearing se vuelve nuevamente necesaria.
Rinko Hibi
Mencionó que el nombre Augustus proviene del emperador romano Augusto (el primer emperador que unificó la moneda y ascendió al trono desde una posición que originalmente no le permitía ser sucesor) y expresó su interés en ver cómo podría alterar el equilibrio frente a los bancos existentes.
Hiroshi Inoue
Continuó mencionando el movimiento de Augustus de crear un nuevo sistema desde cero y lo contrastó con el esfuerzo de TCH (The Clearing House) para mejorar la infraestructura existente, preguntando a Kawagoe y Hibi su opinión sobre esto.
Hiroshi Kawagoe
Comentó que considera que la iniciativa de TCH es "una buena iniciativa que está siendo observada". No solo conecta a los grandes bancos que ya emiten depósitos tokenizados, sino que también busca ofrecer una plataforma a los bancos más pequeños que no lo hacen, y está atento a su escalabilidad y al tamaño de la red en el futuro.
Rinko Hibi
Compartió que, en conversaciones con los accionistas de los grandes bancos, se ha discutido el estado de la legislación sobre la estructura del mercado de stablecoins en EE. UU., conocida como "Ley de Claridad". Aunque la ley sobre la emisión de stablecoins, la "Ley Genius", ya ha sido aprobada, la Ley de Claridad aún no lo ha sido, y hay una lucha entre los bancos estadounidenses y la industria de activos digitales sobre si las stablecoins podrían quitar los intereses que deberían obtener de los depósitos bancarios. Esto ha llevado a que los grandes bancos de EE. UU. busquen establecer una base de depósitos tokenizados a través de TCH para ganar impulso.
Hiroshi Inoue
Concluyó que para involucrar a muchas instituciones financieras existentes, es crucial la existencia de infraestructuras neutrales como TCH, y que esto es un movimiento que también debería ser bienvenido por los promotores de la blockchain.

Estado actual de la utilización en finanzas corporativas

A continuación, el enfoque se trasladó a la utilización de activos blockchain en finanzas corporativas, que es un caso de uso principal en la banca de transacciones. Inoue preguntó a Taniguchi sobre la realidad de los pagos B2B y las finanzas en relación con stablecoins y depósitos tokenizados.
Naoki Taniguchi
Desde su posición de contacto diario con los clientes, explicó que muchas empresas japonesas aún están en la fase de "¿cómo se utilizará realmente?". Aunque las estadísticas indican que el uso ha comenzado a expandirse en pagos comerciales transfronterizos, señaló que la integración con sistemas internos como ERP de las empresas, así como los desafíos relacionados con la prevención del lavado de dinero y la contabilidad, están contribuyendo al alto costo de implementación. Afirmó que la adopción avanzará a medida que se acumulen los efectos de red y la conveniencia, pero que la toma de decisiones en las empresas lleva tiempo, por lo que, en última instancia, es una cuestión de tiempo.

El futuro de la estructura de dos capas y las operaciones de pooling

Inoue abordó el desafío de la estructura de dos capas que surge entre los depósitos tokenizados que se transfieren en blockchain y los depósitos que operan en los sistemas contables existentes, preguntando a Kawagoe cómo se debería resolver esta estructura mientras se busca operar 24/7.
Hiroshi Kawagoe
Explicó que los esfuerzos por superar la estructura de dos capas no se limitan al uso de blockchain, sino que también están avanzando en el mundo off-chain. Mencionó que la Reserva Federal de EE. UU. ha comenzado a operar los fines de semana y que se han publicado conceptos para un nuevo sistema que busca pagos instantáneos 24/7, afirmando que todos estos esfuerzos están arraigados en la misma conciencia del problema. Sin embargo, señaló que los sistemas existentes, debido a sus legados, tardan más en realizarse, mientras que el mundo on-chain, que puede ser construido desde cero, no tiene esas restricciones, lo que sugiere que on-chain tiene una ventaja en términos de velocidad.
Hiroshi Inoue
Preguntó a Hibi cómo cambiará la operación de pooling de fondos en finanzas corporativas cuando se logre operar 24/7.
Rinko Hibi
Sobre las operaciones de pooling que ajustan el exceso y la falta de fondos entre las subsidiarias dentro de un grupo, explicó que actualmente se limitan a mover fondos en función de momentos o montos específicos, pero que con un sistema programable, se podría mover el dinero de manera más dinámica en intervalos de horas, sugiriendo que el concepto mismo de los servicios de pooling tradicionales podría estar llegando a su fin. Describió esto como "el comienzo del fin de los servicios de pooling" y sugirió que, a medida que se eliminen las restricciones del sistema, podrían surgir nuevos servicios de optimización en su lugar.
Hiroshi Inoue
A raíz de esta declaración, se espera que la utilización de finanzas embebidas se desarrolle en el futuro, y pidió la opinión de Taniguchi.
Naoki Taniguchi
Mostró su acuerdo con la expresión de Hibi sobre "el comienzo del fin del pooling", señalando que el valor que los bancos ofrecen a sus clientes es esencialmente el crédito y la provisión de liquidez, y que la forma en que se entrega ha cambiado de cartas y faxes a internet y ahora a blockchain. A medida que la conexión con los sistemas ERP y de gestión de tesorería de las empresas se vuelve más importante, reconoció que la realización de finanzas embebidas enfrenta la complejidad de los sistemas heredados, lo que significa que no se avanzará de manera rápida.

Resumen de la sesión

Finalmente, el moderador Inoue preguntó a cada uno de los ponentes sobre el pasado y el futuro de las instituciones financieras en Japón. Kawagoe comentó que "no es tanto que las instituciones financieras o los pagos en sí estén cambiando, sino que las necesidades de los clientes están cambiando", y que al adoptar esta perspectiva sobre cómo responder a esos cambios, lo que se debe hacer se vuelve evidente. Hibi señaló que los activos digitales y los pagos deberían ser inseparables, pero en Japón, aunque la transferencia de tokens de seguridad se completa instantáneamente, los pagos siguen siendo a través de transferencias bancarias, lo que genera una desconexión entre ambos. Indicó que el desafío futuro es colocar activos de pago confiables que puedan sustituir al dinero de banco central en un libro mayor unificado y lograr la liquidación simultánea de fondos y valores. Taniguchi expresó que los bancos también deben romper su caparazón y adaptarse a los cambios en el entorno, y que en los últimos 3 o 4 años, los grandes bancos han estado implementando AI y blockchain, y que se enfocarán en cómo entregar esos resultados a los clientes en el futuro.

Inoue cerró la sesión con las siguientes palabras:

"A través de la sesión de hoy, espero que los asistentes hayan podido sentir no solo los ejemplos internacionales, sino también cómo las instituciones financieras y los bancos en Japón están enfrentando este campo, con un conocimiento rico y una gran pasión por el trabajo que realizan."