Solv, que recaudó 25 millones, se encuentra atrapado con 50 bitcoins

Detrás del problema de los retiros, está el silencio de todo el sector BTCFi.

Escrito por: Eric, Foresight News

"Lo que busco es tu rendimiento anual del 3%, pero tú solo quieres mi capital completo."

El 29 de septiembre, esta acusación obtuvo cerca de 500,000 impresiones en X. El autor del post, neil lee, afirmó que alrededor de 50 bitcoins han estado atrapados en Solv Protocol durante más de dos meses, sin poder ser retirados.

El autor de este artículo consultó a Solv Protocol sobre este asunto, y la empresa indicó que la razón principal por la que el usuario no puede retirar los bitcoins es que se activó el mecanismo de control de riesgos de la plataforma. Por razones de seguridad, no se pueden liberar esos 50 bitcoins hasta que se verifique la situación, pero los activos están completos y seguros.

La secuencia de eventos no es complicada.

Neil lee indicó que el 8 de julio, transfirió aproximadamente 50 bitcoins desde Binance, utilizando la entrada de ganancias BTC+ en la billetera Web3 de Binance, y los convirtió en SolvBTC, con un objetivo de rendimiento anual de aproximadamente 3%.

Captura de pantalla publicada por neil lee

Sin embargo, solo cinco días después, el contrato BTC+ en BNB Chain fue atacado. El atacante obtuvo la clave privada del desplegador del contrato y actualizó directamente el contrato de acuñación, creando bitcoins de la nada. Solv completó la separación del contrato malicioso y la destrucción de tokens no autorizados en tres horas, anunciando que los bitcoins subyacentes no se habían perdido, solo que la compra y el rescate estaban temporalmente cerrados.

El 31 de julio, Solv anunció la restauración de las funciones. Neil lee intentó rescatar, pero descubrió que su dirección seguía en la lista de restricciones. Durante los siguientes dos meses, intercambió mensajes en Discord, Telegram y correos electrónicos, proporcionando pruebas de la fuente de los fondos y el control de la billetera, pero no hubo avances.

SOLV en medio de la controversia

Los inversores de Solv Protocol incluyen a YZi Labs, IOSG, y la subsidiaria de Nomura, Laser Digital, con un total de financiamiento de 25 millones de dólares, lo que lo convierte en uno de los principales jugadores en el auge de BTCFi.

El 17 de enero de 2025, SOLV se lanzó a través de Binance Megadrop, alcanzando cerca de 0.2 dólares en su primer día. Ese fue el precio más alto en la historia y la última vez que muchos tenedores de tokens vieron ese precio.

Luego, siguió un descenso de un año y ocho meses, dejando de lado el colapso del 11 de octubre del año pasado, el precio mínimo cayó a aproximadamente 0.002 dólares, una caída del 99%. Ahora regresa a 0.0042 dólares, con un FDV de aproximadamente 40 millones de dólares. Por otro lado, el suministro de SOLV sigue aumentando, con 5.53 mil millones de monedas en circulación de un límite de 9.66 mil millones, más del 40% de los tokens esperando ser desbloqueados.

Algunas voces en la comunidad señalan que la caída del precio de SOLV se debe a que se liberó demasiado volumen circulante al inicio de la emisión del token.

Según datos públicos, el suministro inicial de SOLV fue de 8.4 mil millones de monedas, y el volumen circulante inicial alcanzó 1.4826 mil millones de monedas, representando más del 17% del suministro inicial. En el Megadrop de Binance, la cantidad de tokens representó más del 40% del volumen circulante inicial, y se desbloquearon directamente después de que el token se lanzó oficialmente.

Un alto volumen circulante inicial no se puede considerar un "problema"; siempre que se genere suficiente demanda, también se puede mantener el precio del token. Sin embargo, en este contexto, Solv ha enfrentado repetidos contratiempos.

En enero del año pasado, el cofundador de Nubit lanzó ataques públicos, acusando a Solv de utilizar transacciones prefirmadas para calcular el TVL de un mismo bitcoin en múltiples protocolos, logrando que 1 bitcoin se contara como 3, y comparándolo con FTX. Solv respondió de manera contundente, afirmando que era una campaña de desprestigio organizada por competidores y que recurriría a acciones legales. Durante la controversia, la cuenta oficial de X fue hackeada y se enviaron enlaces de phishing, terminando con una compensación total. Seis meses después, Solv integró la prueba de reservas de Chainlink, como una forma de enmendar.

En marzo de este año, el tesoro de BRO fue hackeado mediante una vulnerabilidad de doble acuñación, generando 135 BRO en 5.67 mil millones de monedas, robando aproximadamente 38 SolvBTC, por un valor de 2.7 millones de dólares. La gestión de Solv fue impecable, compensando a todos los menos de diez usuarios afectados, y otorgando un 10% de recompensa a los hackers éticos. Sin embargo, el círculo de seguridad lanzó críticas, señalando que el contrato afectado no estaba en ninguno de los informes de auditoría publicados por Solv.

Luego vino la filtración de la clave privada en julio y el problema de los 50 bitcoins que se intensificó en septiembre.

El colapso de la narrativa del sector BTCFi

BTCFi tenía solo 300 millones de dólares en TVL a principios de 2024, y en un año se expandió 22 veces a 7 mil millones, alcanzando un pico de 9.1 mil millones en octubre del año pasado, antes de retirarse por completo. En el primer trimestre de este año, el TVL de las cadenas laterales de bitcoin L2 se redujo en más del 74%, con aproximadamente 91,000 bitcoins bloqueados en todo el ecosistema, representando solo el 0.46% del volumen circulante, mientras que el número correspondiente en DeFi de Ethereum es del 15%.

Los datos muestran que el 77% de los tenedores nunca han interactuado con BTCFi. El uniBTC de Bedrock fue hackeado por 2 millones de dólares en solo dos días, Badger DAO cerró eBTC, y muchos L2 destacados se convirtieron en ciudades fantasmas de datos después de que terminaron los airdrops. El TVL total de DeFi también cayó de 115 mil millones a 70 mil millones de dólares este año.

El problema de este sector se puede resumir en una frase: vender un producto de rendimiento modesto y estructura de riesgo compleja a los tenedores de criptomonedas más conservadores del mercado. Un rendimiento anual del 3% no cubre el costo psicológico de un incidente de seguridad, y el TVL alquilado a través de puntos y airdrops no retiene dinero real. Babylon puede mantener 4 mil millones de dólares bloqueados precisamente porque es el más honesto, no envuelve, no cruza cadenas, y no mueve monedas.

En junio de este año, un proyecto de bitcoin L2 poco conocido, Botanix, decidió cerrar. Este proyecto, que operó durante menos de un año, reveló dos problemas centrales del sector BTCFi: la mayoría de los tenedores de bitcoin ven el bitcoin como un activo de reserva en lugar de un activo de inversión, y el bitcoin empaquetado en Ethereum ya satisface la demanda de inversión.

Desde un punto de vista técnico, el BTC en estos L2 de bitcoin y el WBTC en Ethereum no tienen diferencias esenciales; ambos bloquean BTC en la cadena principal de bitcoin y emiten activos equivalentes en la nueva cadena. Usar ETH para participar en DeFi ofrece la oportunidad de congelar activos a través de contratos en caso de robo, mientras que el BTCFi inmaduro, al enfrentar problemas de seguridad a nivel de código, puede enfrentar la imposibilidad de recuperar los activos.

BTCFi en sí no es una narrativa fallida, pero el mercado no es tan grande como se ha exagerado. Web3 debería permitir el aprendizaje a través de errores, pero se espera que estos errores no se paguen con los bienes de las personas comunes.

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