صندوق سرمایه‌گذاری ۲۲۵.۵ میلیون دلاری رابینهود زیر قیمت IPO باز می‌شود

صندوق سرمایه‌گذاری رابینهود ونتورز II مبلغ ۲۲۵.۵ میلیون دلار جمع‌آوری کرده و در بورس نیویورک با قیمت ۲۲.۵۰ دلار آغاز به کار کرده است که ۱۰٪ کمتر از قیمت اولیه عرضه عمومی ۲۵ دلار است.

خلاصه

• RVII مبلغ ۲۲۵.۵ میلیون دلار را پس از ارائه ۸ میلیون سهم به قیمت ۲۵ دلار هر کدام جمع‌آوری کرد.
• این صندوق با قیمت ۲۲.۵۰ دلار در NYSE باز شد که ۱۰٪ کمتر از قیمت IPO است.
• سبد سرمایه‌گذاری آن به شرکت‌های مرحله اولیه و رشد متصل به Y Combinator هدف‌گذاری شده است.
• سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی می‌توانند سهام RVII را بدون سرمایه‌گذاری مستقیم در دارایی‌های خصوصی آن خریداری کنند.

رویترز گزارش داد که دومین صندوق سرمایه‌گذاری عمومی رابینهود روز پنجشنبه آغاز به کار کرد و به سرمایه‌گذاران فردی دسترسی به شرکت‌های مرحله اولیه که معمولاً فقط برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری و سرمایه‌گذاران ثروتمند در دسترس هستند، می‌دهد.

این فهرست‌گذاری یک عرضه را کامل کرد که crypto.news قبلاً به آن پرداخته بود پس از اینکه صندوق سرمایه‌گذاری رابینهود ونتورز II قیمت ۸ میلیون سهم را به ۲۵ دلار هر کدام تعیین کرد. فروش سهام ۲۰۰ میلیون دلار جمع‌آوری کرد، در حالی که سرمایه اولیه رابینهود اندازه کل صندوق را به ۲۲۵.۵ میلیون دلار قبل از هزینه‌های فروش و هزینه‌های عرضه رساند.

RVII با قیمت ۲۲.۵۰ دلار در NYSE آغاز به کار کرد و قیمت افتتاحیه آن ۲.۵۰ دلار کمتر از سطح IPO بود. این سهام به سرمایه‌گذاران آمریکایی یک مسیر معامله‌شده در بورس به مجموعه‌ای مدیریت‌شده از کسب‌وکارهای خصوصی می‌دهد، اگرچه سهام‌داران به‌طور مستقیم مالک این شرکت‌ها نیستند.

رابینهود RVII را برای سرمایه‌گذاری در شرکت‌های خصوصی مرحله اولیه و رشد طراحی کرده است و آن را از صندوق سرمایه‌گذاری رابینهود ونتورز I متمایز می‌کند. صندوق اول که در مارس تحت نماد RVI فهرست شد، عمدتاً در کسب‌وکارهای بیشتر تثبیت‌شده که هنوز عمومی نشده‌اند، سرمایه‌گذاری کرده است.

بر اساس یک پرونده در ماه اوت، RVII با دارایی‌هایی در حدود ۸۰ شرکت خصوصی آماده شده بود. استراتژی آن بر روی کسب‌وکارهایی متمرکز است که توسط شرکت‌کنندگان فعلی یا سابق Y Combinator تأسیس شده‌اند، همچنین سایر شرکت‌هایی که به شبکه شتاب‌دهنده استارتاپ متصل هستند.

Y Combinator از سال ۲۰۰۵ بیش از ۵۰۰۰ شرکت را تأمین مالی کرده است، از جمله بیش از ۱۰۰ کسب‌وکاری که به ارزش حداقل ۱ میلیارد دلار رسیده‌اند. شرکت‌های گذشته آن شامل صرافی ارز دیجیتال Coinbase، شرکت رسانه‌های اجتماعی Reddit و OpenAI، توسعه‌دهنده ChatGPT است.

شتاب‌دهنده به‌طور رسمی RVII را حمایت یا تأیید نمی‌کند، بر اساس افشاگری‌های نظارتی صندوق. رابینهود مجوز دارد تا از نام Y Combinator هنگام توصیف استراتژی سرمایه‌گذاری استفاده کند، اما شتاب‌دهنده مسئولیتی در قبال سبد سرمایه‌گذاری یا عملکرد آن نمی‌پذیرد.

ریچ آبرمن، مدیر سبد سرمایه‌گذاری RVII و یکی از بنیان‌گذاران Y Combinator و شریک بازدیدکننده، این صندوق را بخشی از یک حوزه جدید از سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر توصیف کرد.

"این نه تنها یکی از جالب‌ترین چیزهایی است که در حال حاضر در سرمایه‌گذاری خطرپذیر اتفاق می‌افتد، بلکه مانند مرز این صنعت است،" آبرمن به رویترز گفت.

RVII به‌عنوان یک شرکت توسعه کسب‌وکار ساختار یافته است و یک صندوق بسته است که سهام آن در NYSE معامله می‌شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند سهام فهرست‌شده را از طریق حساب‌های کارگزاری خرید و فروش کنند، اما نمی‌توانند آن‌ها را به‌طور مستقیم با صندوق قبل از تصفیه بازخرید کنند.

بنابراین، تقاضای بازار می‌تواند قیمت سهام را بالاتر یا پایین‌تر از ارزش دارایی‌های زیرین RVII سوق دهد. قیمت ۲۲.۵۰ دلاری افتتاحیه آن نشان داد که چنین فاصله‌ای می‌تواند به محض آغاز معاملات ظاهر شود، حتی اگر سرمایه‌گذاران IPO برای هر سهم ۲۵ دلار پرداخت کرده باشند.

شرکت‌های مرحله اولیه همچنین خطرات متفاوتی نسبت به کسب‌وکارهای مرحله بعدی که RVI در اختیار دارد، دارند. شرکت‌های جوان ممکن است درآمد ثابتی نداشته باشند، به دورهای تأمین مالی مکرر نیاز داشته باشند یا قبل از رسیدن به بازار عمومی شکست بخورند. دارایی‌های خصوصی می‌توانند به سختی ارزش‌گذاری شوند زیرا به‌طور مداوم در یک بورس معامله نمی‌شوند و مدیران صندوق مجبورند به دورهای تأمین مالی، اطلاعات شرکت و روش‌های ارزش‌گذاری افشا شده در گزارش‌های نظارتی تکیه کنند.

RVII هزینه مدیریت سالانه ۲٪ و هزینه تشویقی ۲۰٪ بر روی سود سرمایه واقعی را دریافت می‌کند. پروسپکتوس آن هزینه‌های سالانه کل را حدود ۴.۱۸٪ تخمین زده است، اگرچه هزینه واقعی می‌تواند متفاوت باشد. صندوق سرمایه‌گذاری رابینهود ونتورز I همان هزینه عملکرد را اعمال نکرده است.

مستندات ثبت‌نام صندوق، سرمایه‌گذاری را به‌عنوان سفته‌بازانه توصیف می‌کند و هشدار می‌دهد که سهام‌داران ممکن است بخش قابل توجهی از پول خود را از دست بدهند. برخلاف سرمایه‌گذاران مستقیم در یک استارتاپ، سهام‌داران RVII همچنین حق رأی یا ادعاهای مستقیم علیه شرکت‌های موجود در پرتفوی را دریافت نمی‌کنند.

برای خریداران خرده‌فروشی در ایالات متحده، RVII به‌عنوان یک اوراق بهادار فهرست‌شده در بورس و تحت نظارت معامله می‌شود و نه به‌عنوان توکنی که نمایانگر یک شرکت خصوصی باشد. کمیسیون بورس و اوراق بهادار، بیانیه ثبت‌نام آن را قبل از عرضه عمومی اولیه (IPO) مؤثر اعلام کرد، در حالی که فهرست NYSE بازار عمومی برای سهام صندوق فراهم می‌کند.

گلدمن ساکس به‌عنوان کتاب‌دار اصلی برای این عرضه خدمت کرده است. سیتی‌گروپ، جی‌پی‌مورگان، بانک سرمایه‌گذاری UBS و ولز فارگو به‌عنوان کتاب‌داران مشترک عمل کردند و گروه تحت‌نویسی گزینه‌ای 30 روزه برای خرید 1.2 میلیون سهم دیگر به قیمت IPO، کمتر از تخفیف‌ها و کمیسیون‌ها، دریافت کرد.

اگر این گزینه به‌طور کامل اجرا شود، 30 میلیون دلار به صندوق اضافه می‌شود و اندازه صندوق را به حداکثر 255.5 میلیون دلار قبل از هزینه‌های فروش و مخارج افزایش می‌دهد.

اولین وسیله سرمایه‌گذاری رابینهود حدود 658.4 میلیون دلار جمع‌آوری کرد زمانی که در ماه مارس فهرست شد. RVI در ابتدا در روز اول معاملات خود حدود 16 درصد کاهش یافت قبل از اینکه بعداً بهبود یابد، که نشان می‌دهد چگونه قیمت بازار یک صندوق بسته می‌تواند جدا از ارزش دارایی‌های گزارش‌شده خود حرکت کند.

این صندوق قدیمی در شرکت‌هایی از جمله اسپیس‌ایکس، استرایپ، دیتابریکس، کانوا، رمپ، ریولوت و الون‌لبز سرمایه‌گذاری کرده است. در آوریل، همچنین سهام OpenAI به ارزش حدود 75 میلیون دلار خریداری کرد و به سرمایه‌گذاران بازار عمومی دسترسی غیرمستقیم به این شرکت هوش مصنوعی خصوصی را ارائه داد.

دارایی‌های RVI شامل کسب‌وکارهایی با ارتباطات به دارایی‌های دیجیتال است. استرایپ خدمات استیبل‌کوین و توکنیزاسیون ارائه می‌دهد، در حالی که رابینهود به‌طور جداگانه عملیات‌های رمزنگاری، بازارهای پیش‌بینی و محصولات سهام توکنیزه شده خود را گسترش داده است.

رابینهود توجه سرمایه‌گذاران فردی را از طریق معاملات بدون کمیسیون جلب کرده و از آن زمان حساب‌های بازنشستگی، خدمات مشاوره و یک کارت اعتباری ممتاز اضافه کرده است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری آن همان مدل متمرکز بر خرده‌فروشی را به سرمایه‌گذاری در شرکت‌های خصوصی گسترش می‌دهند، جایی که دسترسی معمولاً به قوانین اعتبارسنجی، تعهدات حداقل بالا یا روابط با مدیران سرمایه‌گذاری بستگی دارد.

شرکت‌ها همچنین برای مدت طولانی‌تری خصوصی مانده‌اند و سرمایه کافی برای رسیدن به ارزش‌گذاری‌های چند میلیارد دلاری قبل از IPO جمع‌آوری کرده‌اند. به‌گزارش رویترز، علاقه سرمایه‌گذاران به دسترسی به کسب‌وکارها در این دوره، پول بیشتری را به سمت محصولات بازار خصوصی هدایت کرده است.

رابینهود ونچرز در حال حاضر در حال آماده‌سازی وسایل اضافی فراتر از RVI و RVII است. سارا پینتو، رئیس رابینهود ونچرز و رئیس RVII، به رویترز گفت که کار بر روی صندوق‌های سه تا شش آغاز شده است.

"ما می‌خواهیم مطمئن شویم که در این زمینه عجله نمی‌کنیم و صندوق‌هایی را می‌سازیم که بتوانیم به‌طور منحصر به فرد عملکرد ارائه دهیم،" پینتو گفت.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.