بیت‌کوین با بازده واقعی ۶۳۳٪ از طلا و سهام پیشی گرفت، مطالعه نشان می‌دهد

بیت‌کوین در مقایسه ۱۰ دارایی سرمایه‌گذاری در اکتبر ۲۰۲۶ توسط Taurex با بازده ۶۳۳.۲٪ تعدیل‌شده با تورم، از نقره، سهام ایالات متحده و طلا پیشی گرفت.

خلاصه

• بیت‌کوین با وجود کاهش سالانه ۲۵٪، با بازده واقعی ۶۳۳.۲٪ در رتبه اول قرار گرفت.
• نقره پس از تعدیل تورم ۶۰.۷٪ بازده داشت و پس از آن S\u0026P 500 با ۵۷.۳٪ قرار گرفت.
• هفت مورد از ۱۰ دارایی تحت تعدیل تورم این مطالعه، قدرت خرید را افزایش دادند.
• حساب‌های پس‌انداز، اوراق قرضه تجمیعی ایالات متحده و پالادیوم در این مقایسه بازده واقعی منفی ثبت کردند.

Taurex گزارش داد که بازده واقعی تجمعی بیت‌کوین از هر دارایی دیگری در مقایسه‌اش بیشتر است، در حالی که چندین گزینه پس‌انداز و سرمایه‌گذاری آشنا قدرت خرید خود را از دست داده‌اند. این پلتفرم معاملاتی آنلاین شامل ارزهای دیجیتال، فلزات گرانبها، سهام، املاک، زمین‌های کشاورزی، نقد و اوراق قرضه در تجزیه و تحلیل اکتبر خود بود.

در رتبه‌بندی گزارش، بیت‌کوین تنها ارز دیجیتال ارزیابی‌شده بود. این مطالعه نقره را با ۶۰.۷٪ بازده واقعی کل در رتبه دوم قرار داد و پس از آن بازده شامل سود سهام S\u0026P 500 با ۵۷.۳٪ و طلا با ۵۵.۵٪ قرار گرفت.

با استفاده از تقریباً ۲۵٪ تورم تجمعی ایالات متحده، محققان بازده سرمایه‌گذاری‌ها را برای مقایسه تغییرات در قدرت خرید تعدیل کردند، طبق روش‌شناسی ارائه‌شده. گزارش می‌گوید محاسباتش شامل سود سهام و بهره در موارد مربوطه بود، نه اینکه فقط به تغییرات قیمت‌های اعلام‌شده تکیه کند.

بیت‌کوین در صدر رتبه‌بندی با وجود کاهش سالانه

با وجود گزارش کاهش ۲۵٪ بیت‌کوین در سال گذشته، Taurex به این ارز دیجیتال بازده واقعی تجمعی ۶۳۳.۲٪ و نرخ رشد سالانه مرکب واقعی ۴۹٪ اختصاص داد. بازده تجمعی گزارش‌شده آن بیش از ۱۰ برابر نتیجه نقره بود.

در فهرست دارایی‌های این مطالعه، بازده بیت‌کوین از سایر نتایج مثبت که از ۱.۶٪ برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک واقعی ایالات متحده تا ۶۰.۷٪ برای نقره متغیر بود، متمایز بود. گزارش هر دارایی را بر اساس بازده واقعی تجمعی آن رتبه‌بندی کرد، نه عملکرد سالانه آخرین آن.

برای بیت‌کوین، خلاصه پلتفرم عملکرد از سال ۲۰۲۰ را توصیف کرد، در حالی که روش‌شناسی آن به دوره‌های پیگیری چهار و پنج ساله اشاره کرد. بنابراین، دوره‌های نگهداری در توضیحات همراه گزارش متفاوت بود.

گزارش‌های اخیر همچنین مواردی را مستند کرده‌اند که در آن سرمایه‌گذاران پول خود را از هر دو بیت‌کوین و طلا خارج کردند. در ۲۸ مه، crypto.news پوشش داد که JPMorgan ارزیابی‌هایی از خروجی‌های بیت‌کوین و طلا ارائه کرده است، با تحلیل‌گران به رهبری نیکولاوس پانیگیرتزوگلو که کاهش تقاضا برای معاملات مرتبط با کاهش ارزش پول را توصیف کردند.

در آن ارزیابی، بانک گفت که صندوق‌های قابل معامله در بورس که هر دو دارایی را ردیابی می‌کنند، در دو هفته گذشته خروجی‌هایی را تجربه کرده‌اند، همراه با موقعیت‌گیری ضعیف‌تر نهادی در قراردادهای آتی CME.

"این یک مورد از انتقال وجوه بیت‌کوین به طلا نیست؛ بلکه هر دو کلاس دارایی با کاهش همزمان تقاضا مواجه هستند،" JPMorgan گفت.

نقره و سهام ایالات متحده از طلا پیشی می‌گیرند

در میان سرمایه‌گذاری‌های سنتی ارزیابی‌شده، Taurex نقره را بالاتر از هر دو طلا و S\u0026P 500 رتبه‌بندی کرد. بازده واقعی تجمعی فلز ۶۰.۷٪ با نرخ رشد سالانه واقعی ۹.۹٪ گزارش شد.

برای طلا، مطالعه بازده واقعی تجمعی ۵۵.۵٪ و رشد سالانه ۹.۲٪ پس از تعدیل تورم را فهرست کرد. در مثال سرمایه‌گذاری خود، پلتفرم گفت که ۱۰,۰۰۰ دلار سرمایه‌گذاری‌شده در طلا در نقطه شروع، قدرت خرید معادل حدود ۱۵,۵۰۰ دلار در دلارهای ۲۰۲۰ خواهد داشت.

با احتساب سود سهام، S\u0026P 500 بازده واقعی کل ۵۷.۳٪ و نرخ رشد سالانه واقعی ۹.۵٪ را در این مقایسه ارائه داد. حساب همراه Taurex بازده تجمعی اسمی این شاخص را حدود ۹۶٪ قرار داد.

در طول پنج سال تقویمی که در گزارش مورد بحث قرار گرفت، پلتفرم گفت که سهام ایالات متحده در چهار سال افزایش یافته است، از جمله افزایش حدود ۲۹٪ در ۲۰۲۱ و ۲۵٪ در ۲۰۲۴. گزارش سال ۲۰۲۲ را به عنوان سال زیان‌ده شناسایی کرد، با کاهش حدود ۱۸٪.

در ۳۰ ژوئیه، پوشش قبلی از بهبود پس از PCE بیت‌کوین، افزایش‌هایی را در ارزهای دیجیتال، سهام ایالات متحده و فلزات گرانبها پس از انتشار تورم ایالات متحده در ژوئن ثبت کرد.

طبق این گزارش، بیت‌کوین ۱.۲٪ افزایش یافت و به حدود ۶۴,۸۰۴ دلار رسید، در حالی که شاخص S&P 500 تقریباً ۰.۹٪ در معاملات اولیه افزایش یافت. قیمت طلا حدود ۰.۳٪ به ۴,۰۷۶ دلار در هر اونس اضافه شد و نقره ۰.۶٪ افزایش یافت و به تقریباً ۵۸ دلار رسید.

داده‌های تورم ایالات متحده مقایسه‌ای جداگانه برای بازار فراهم می‌کند

برای سرمایه‌گذاران آمریکایی، مقایسه Taurex از تورم قیمت ایالات متحده در کنار معیارهای سهام داخلی، مسکن، زمین‌های کشاورزی و اوراق قرضه استفاده کرد. تنظیم تورم تقریباً ۲۵٪ آن افزایش‌های قیمت تجمعی را در طول دوره مطالعه پوشش می‌دهد، نه یک خوانش سالانه تورم.

گزارش ۱۳ اوت که واکنش ملایم CPI بیت‌کوین را بررسی می‌کرد، واکنش محدود قیمت به انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده در ژوئیه را در ۱۲ اوت مستند کرد. آن پوشش تورم سالانه ۳.۴٪ و افزایش ماهانه ۰.۱٪ را گزارش کرد.

در همان گزارش، بیت‌کوین از حدود ۶۳,۸۰۰ دلار به ۶۴,۱۰۰ دلار در چهار ساعت تغییر کرد که افزایش تقریباً ۰.۴۷٪ بود. این مقاله همچنین ۸۵۴ میلیون دلار ورودی ETF بیت‌کوین در ایالات متحده را در هفته اول اوت گزارش کرد.

طبق پوشش اوت، فعالیت معاملات آتی دائمی به پایین‌ترین سطح سه ساله قبل از انتشار CPI کاهش یافته بود، در حالی که بازارهای گزینه‌ها حرکت مورد انتظار بیت‌کوین را تنها ۱.۳٪ قیمت‌گذاری کردند.

افزایش قیمت مسکن در حالی که پول نقد، اوراق قرضه و پالادیوم ارزش خود را از دست می‌دهند

زیر چهار دارایی پیشرو، Taurex قیمت‌های خانه‌های ایالات متحده را در رتبه پنجم قرار داد، با بازده واقعی کل ۱۸.۶٪ و رشد واقعی سالانه ۳.۵٪. زمین‌های کشاورزی ایالات متحده با افزایش تجمعی تنظیم‌شده با تورم ۱۰.۴٪ و رشد سالانه ۲٪ در پی آن قرار داشتند.

برای REITهای ایالات متحده، گزارش شامل بازده کل بود و افزایش واقعی تجمعی ۱.۶٪ را ثبت کرد که معادل ۰.۳٪ رشد سالانه است. دسته سرمایه‌گذاری املاک پایین‌ترین رتبه را داشت که هنوز هم از معیار تورم مطالعه پیشی گرفت.

در پایین جدول، Taurex به پول نقد حساب‌های پس‌انداز ایالات متحده بازده واقعی کل منفی ۱۸.۲٪ و نرخ رشد سالانه منفی ۳.۹٪ اختصاص داد. خلاصه حساب آن همچنین به ۳۴٪ از آمریکایی‌ها اشاره کرد که حساب‌های پس‌انداز با حداقل ۴٪ بهره دارند.

اوراق قرضه تجمعی ایالات متحده بازده واقعی کل منفی ۲۲.۲٪ و نتیجه سالانه منفی ۴.۹٪ را ثبت کردند. پالادیوم در آخرین رتبه قرار گرفت، با زیان واقعی تجمعی ۶۲.۷٪ و نرخ رشد واقعی سالانه منفی ۱۷.۹٪.