دلار قوی و نرخ بهره بالا! وضعیت بحرانی بیت‌کوین چیست؟

در حالی که در بازارهای جهانی شاهد بهبود در سهام فناوری هستیم، عدم قطعیت‌ها در مورد تورم و افزایش نرخ بهره همچنان در صدر اخبار قرار دارد. پیش‌بینی‌های مالی مایکرو (Micron) که فراتر از انتظار بود، معاملات آتی سهام ایالات متحده را تقویت کرد. ین ژاپن نیز به دلیل اینکه پیام‌های بانک مرکزی ژاپن (BOJ) به اندازه‌ای که بازار انتظار داشت، تهاجمی نبود، در برابر دلار کاهش یافت.

پس از فروش‌هایی که در بخش پایانی جلسه قبلی در وال استریت رخ داد، معاملات آتی نزدک 100 حدود 1 درصد و معاملات آتی S&P 500 حدود 0.6 درصد افزایش یافت. در آسیا نیز سهام فناوری پیشتاز افزایش‌ها بودند. شاخص نیک کی 225 ژاپن 2.9 درصد و شاخص کوسپی کره جنوبی 1.3 درصد افزایش یافت. سهام مایکرو پس از پیش‌بینی‌های قوی خود افزایش یافت، در حالی که آغاز به کار مدل هوش مصنوعی آرگون (Gemini 4 Argon) گوگل، سهام آلفابت را تقویت کرد.

با کاهش قیمت نفت، اوراق قرضه ایالات متحده بخشی از ضررهای خود را جبران کردند. نرخ بهره اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده پس از رسیدن به بالاترین سطح خود از سال 2002، در حدود 5.28 درصد تثبیت شد. نرخ بهره اوراق قرضه 30 ساله نیز به حدود 5.62 درصد رسید. در جلسه آسیایی که پس از ضررهای اوراق قرضه ایالات متحده در روز چهارشنبه برگزار شد، فروش‌ها در اوراق قرضه مشخص شد.

در حالی که دلار تقویت می‌شود، قیمت طلا به 4,175 دلار در هر اونس افزایش یافت و نقره 1.2 درصد ارزش پیدا کرد. نفت خام ایالات متحده با کاهش 1.4 درصدی به حدود 89.20 دلار رسید، در حالی که نفت برنت به زیر 97 دلار کاهش یافت. پس از اینکه شاخص MSCI تمام کشورهای جهان در سپتامبر اولین کاهش ماهانه خود را در سه ماه اخیر ثبت کرد، توجه سرمایه‌گذاران به گزارش اشتغال ایالات متحده که روز جمعه منتشر می‌شود، معطوف شده است.

ین ژاپن با کاهش انتظارات افزایش نرخ بهره کاهش یافت

ین ژاپن در طول جلسه به میزان 0.5 درصد در برابر دلار کاهش یافت و به سطح 158.21 رسید. به این ترتیب، ضعیف‌ترین عملکرد را در میان ارزهای G10 نشان داد.

در خلاصه نظرات جلسه سیاست پولی BOJ در ماه سپتامبر، ارزیابی‌هایی برای جلوگیری از افزایش تورم فراتر از هدف مطرح شد. برخی از اعضا بیان کردند که نرخ بهره خنثی ممکن است بالاتر از پیش‌بینی‌های قبلی باشد و تأثیر افزایش‌های نرخ بهره انجام شده تا کنون بر شرکت‌ها محدود بوده است. این اعضا، انجام یک افزایش نرخ بهره جدید را بدون تأخیر مناسب دانستند.

با این حال، این اظهارات نتوانستند انتظارات افزایش متوالی نرخ بهره در اکتبر را تقویت کنند. در بازار سوآپ، احتمال افزایش نرخ بهره در 30 اکتبر، روز قبل به بیش از 30 درصد رسید، اما صبح 1 اکتبر به زیر 20 درصد کاهش یافت. افزایش اضافی نرخ بهره تا دسامبر به طور کامل قیمت‌گذاری شده است.

تحلیلگر مؤسسه تحقیقاتی گایتامه، تاکویا کاند، تأکید می‌کند که در خلاصه نظرات، نظرات تهاجمی زیادی وجود دارد، اما این نظرات به اندازه‌ای قوی نیستند که انتظارات افزایش متوالی نرخ بهره را تقویت کنند. به گفته کاند، افزایش نرخ دلار/ین به بالای 158، نگرانی‌ها در مورد مداخله در بازار ارز را افزایش می‌دهد و ممکن است مانع از افزایش بیشتر دلار شود.

موضع تهاجمی فدرال رزرو نیز فشار بر ین را افزایش می‌دهد. فدرال رزرو که ماه گذشته نرخ سیاست را به اتفاق آرا افزایش داد، به دنبال یک افزایش دیگر در سال جاری و یک افزایش دیگر در سال آینده است. تفاوت در چشم‌انداز سیاست پولی ایالات متحده و ژاپن، ین را تضعیف می‌کند. استراتژیست بانک کامن‌ولث استرالیا، سمارا حمود، بیان کرد که تا زمانی که BOJ راهنمایی‌های واضح‌تری در مورد سیاست آینده خود ارائه ندهد، انتظارات افزایش نرخ بهره به تنهایی نمی‌تواند حمایت قوی‌تری ارائه دهد.

در نظرسنجی تانکان که BOJ در 1 اکتبر منتشر کرد، اعتماد بزرگ‌ترین تولیدکنندگان به بالاترین سطح خود در بیش از هشت سال رسید. با این حال، نشانه‌های فشاری تورمی محدود باقی ماند. تارو کیمورا، اقتصاددان ارشد ژاپن در بلومبرگ، ارزیابی کرد که نتایج احتمال افزایش متوالی نرخ بهره در اکتبر را کاهش می‌دهد.

نرخ‌های بهره اوراق قرضه در ژاپن عمدتاً در بلندمدت افزایش یافته است. این حرکت، نگرانی‌ها را در مورد اینکه سرعت تنگ شدن BOJ ممکن است برای کنترل تورم کافی نباشد، منعکس کرد. نرخ بهره اوراق قرضه 30 ساله ژاپن به حدود 4.20 درصد با افزایش تقریباً 5 واحد پایه رسید، در حالی که اوراق قرضه استرالیا و نیوزیلند نیز کاهش یافتند.

فشار نرخ بهره و دلار بر بیت‌کوین

از نظر بیت‌کوین، بهبود در سهام فناوری می‌تواند از طریق اشتهای ریسک حمایت‌کننده باشد. با این حال، تقویت دلار، نرخ‌های بالای اوراق قرضه ایالات متحده و تمایل فدرال رزرو به افزایش‌های اضافی، می‌تواند عوامل محدودکننده‌ای برای افزایش باشد. بنابراین، داده‌های اشتغال ایالات متحده که روز جمعه منتشر می‌شود، از نظر اینکه خوش‌بینی در بازار سهام تا چه حد به بیت‌کوین منتقل می‌شود، اهمیت دارد.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.