سه تغییر اصلی در عصر پس از فناوری مالی

نویسنده: سایمون تیلور، بنیان‌گذار Fintech Brainfood

ترجمه: جیا هوان، ChainCatcher

محاسبات ابری و اینترنت موبایل دیگر نیروی اصلی تغییر در خدمات مالی نیستند. جای آن‌ها را توکن‌های هوشمند (واحدهایی که مدل‌های هوش مصنوعی اطلاعات را پردازش و تولید می‌کنند) و توکن‌های ارزش (توکن‌های زنجیره‌ای که نمایانگر پول یا دارایی هستند) گرفته‌اند.

ده سال پیش، ایده‌هایی که فناوری مالی را متمایز می‌کردند، مانند اولویت موبایل، محاسبات ابری و جایگزینی API به جای شعب بانکی، اکنون به استانداردهای اساسی تمام شرکت‌های مالی در سطح جهانی تبدیل شده‌اند. با گسترش این روش‌ها، فناوری مالی از یک جهت نوآوری به یک بخش روزمره صنعت تبدیل شده است.

جهت‌های جدید کسب و کار و سرمایه‌گذاری مالی در حال شکل‌گیری حول سه تغییر هستند.

1. تصمیم‌گیری از صفحات گسترده به مدل‌های هوش مصنوعی منتقل می‌شود و عملکرد مدل به توکن‌ها وابسته است.

2. سوابقی که قبلاً فقط درون یک شرکت وجود داشت، اکنون به شکل توکن در دفتر کل مشترک وجود دارند.

3. مشتریان نیز به یک عامل با کیف پول تبدیل می‌شوند.

پول همان توکن است و توکن همان پول است.

این مقاله به بررسی این تغییرات و تأثیر آن‌ها بر صنعت مالی، شرکت‌هایی که در حال حاضر اقدام کرده‌اند و اینکه چرا اولین شرکت مالی با ارزش یک تریلیون دلار که بر اساس فناوری مدرن بنا شده است، شرکتی خواهد بود که در آن هوش مصنوعی و توکن‌ها در مرکز قرار دارند، می‌پردازد.

این رقابت بر سر بزرگ‌ترین منبع سود جهانی است.

در سال 2025، سود خالص صنعت بانکداری از هر صنعت دیگری بیشتر خواهد بود. صنعت مالی بزرگ‌ترین منبع سود جهانی را دارد و از نظر ارزش بازار، دومین صنعت بزرگ جهان است. در حالی که شرکت مشاوره بوسطن (BCG) تخمین می‌زند که سهم فناوری مالی در این میان تنها حدود 4% است. جی‌پی‌مورگان به زودی به اولین بانکی تبدیل خواهد شد که ارزش بازار آن به یک تریلیون دلار می‌رسد. هنوز هیچ شرکتی در صنعت مالی که بر اساس فناوری مدرن بنا شده باشد، به این مقیاس نزدیک نشده است.

این مقاله مسیر توسعه پس از فناوری مالی را ترسیم خواهد کرد.

فناوری مالی به دلیل موفقیت مرده است

فناوری مالی به طور قابل توجهی هزینه‌های وابسته به شعب، مدارک کاغذی و خدمات تلفنی بانک‌های سنتی را کاهش داده است. اینترنت موبایل به مشتریان یک کامپیوتر در جیبشان داده و محاسبات ابری زیرساخت‌های سریع‌تر و ارزان‌تری را برای شرکت‌ها فراهم کرده است تا بر اساس آن خدمات خود را بسازند.

این امر به شرکت‌های مالی این امکان را داد که برای اولین بار از برخی گروه‌های مشتری که قبلاً سودآور نبودند، درآمد کسب کنند. با مدل اولویت موبایل، Nubank اکنون 140 میلیون مشتری دارد. طبق گزارش مالی سه‌ماهه دوم، هزینه خدمات به هر مشتری در هر ماه 1 دلار است و به طور متوسط از هر مشتری 17.10 دلار درآمد کسب می‌کند.

در مقایسه، بانک‌های بزرگ به ازای هر مشتری خرده‌فروشی سالانه حدود 350 دلار درآمد دارند، اما هزینه خدمات چندین برابر بیشتر است و سود عمدتاً از فروش سایر محصولات مالی به مشتریان موجود و همچنین وام‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها به دست می‌آید.

Revolut، Nubank، Stripe، Ramp و Robinhood همچنان می‌توانند در سال‌های آینده رشد مرکب را حفظ کنند و احتمالاً این کار را خواهند کرد. فناوری مالی به عنوان یک دسته سرمایه‌گذاری مستقل ممکن است به پایان برسد، اما برندگان آن هنوز ممکن است تحت تأثیر عوامل جدید به بزرگ‌ترین شرکت‌ها در تاریخ این دسته تبدیل شوند.

سهم فناوری مالی در معاملات سهام سرمایه‌گذاری خطرپذیر جهانی از 14.5% در سال 2021 به 12.3% در سال 2025 کاهش یافته است. در عین حال، سهم سرمایه‌گذاری در شرکت‌های هوش مصنوعی در معاملات تأمین مالی فناوری مالی از حدود 10% به 70% تا 80% افزایش یافته است، که اعداد دقیق بسته به منبع متفاوت است. سرمایه‌گذاری‌های جدید خطرپذیر اکنون به طور اولویت‌دار به سمت هوش مصنوعی می‌روند.

تصمیم‌گیری، سوابق و کانال‌های خدمات

هر محصول مالی شامل سه بخش است: تصمیم‌گیری، سوابق و روش‌های دسترسی به مشتری. در شعب بانکی قرن نوزدهم، مدیر با قضاوت خود قیمت وام شما را تعیین می‌کرد و سپس آن را در دفتر کاغذی می‌نوشت و شما از طریق شعبه او را پیدا می‌کردید. تصمیم‌گیری یک شرط‌بندی بر روی ریسک است، سوابق حقایق اتفاق افتاده را ثبت می‌کند و دسترسی به مشتری به یک ساختمان وابسته است.

پس از آن، روش‌های تصمیم‌گیری به طور مداوم تغییر کرده‌اند: ابتدا بر اساس قضاوت شخصی، سپس با کمک افراد و صفحات گسترده، و اکنون با همکاری مدل‌های پایه و انسان.

سوابق از دفاتر کاغذی به پایگاه‌های داده و سپس به توکن‌ها منتقل شده‌اند.

روش‌های خدمات مالی برای دسترسی به مشتری نیز از شعبه به تلفن همراه و سپس به عامل تغییر کرده است.

توکن‌های هوشمند واحدهای اساسی هستند که در زمان تصمیم‌گیری توسط هوش مصنوعی استفاده می‌شوند. آن‌ها برای انجام وظایف محاسباتی استفاده می‌شوند، اما خروجی مدل کاملاً قطعی نیست و ممکن است به همان سؤال پاسخ‌های متفاوتی داده شود. توکن‌های ارزش واحدهای اساسی هستند که ارزش پول یا دارایی را ثبت می‌کنند. USDC یا OUSD با ارزش 1 دلار، با دلار یا دارایی‌های معادل دلار به نسبت 1:1 پشتیبانی می‌شود.

اما در دو مرحله گذشته، همیشه سه مشکل وجود داشته است.

1. تصمیم‌گیری تغییر چندانی نکرده است. ما یادگیری ماشین، موتورهای قواعد و امتیازدهی اعتباری را اضافه کرده‌ایم، اما قوانین تصمیم‌گیری هنوز توسط انسان‌ها تعیین و تنظیم می‌شوند. مدل‌های پایه و عامل‌ها به نرم‌افزار اجازه می‌دهند تا کارهای تصمیم‌گیری عمیق‌تری را انجام دهد.

2. سوابق همیشه نمی‌توانند یکسان بمانند. ماشین‌های بزرگ بانکی می‌توانند سوابق بسیار قابل اعتمادی را حفظ کنند، اما این سوابق فقط در یک نهاد وجود دارند و در سایر مکان‌ها باید کپی و همگام‌سازی شوند. استیبل‌کوین‌ها و دارایی‌های واقعی توکن‌شده (RWA)، یعنی توکن‌های ارزش، به طرفین این امکان را می‌دهند که از یک دفتر کل قابل برنامه‌ریزی مشترک استفاده کنند. همه افراد یک سوابق یکسان را می‌بینند.

3. کانال‌های خدمات هنوز به عملیات انسانی وابسته‌اند. طراحی رابط کاربری عالی مقاومت در برابر عملیات را به حداقل می‌رساند، اما در نهایت هنوز نیاز به فشار دادن دکمه توسط انسان وجود دارد. ارائه نمودارهای بودجه به کاربران، آن‌ها را در پس‌انداز کردن بهتر نمی‌کند. اگر عامل به طور خودکار وجه نقد را به حساب پس‌انداز منتقل کند، کاربران دیگر نیازی به باز کردن رابط کاربری برای انجام عملیات دستی ندارند.

در عصر بعدی، این سه عنصر دوباره تغییر خواهند کرد.

پول همان توکن است، توکن همان پول است

در 19 اوت، Stripe با خرید OpenRouter موافقت کرد که گفته می‌شود قیمت معامله کمی بیش از 70 میلیارد دلار است. OpenRouter دروازه‌ای است که درخواست‌های فراخوانی هوش مصنوعی را به مدل‌های مختلف اختصاص می‌دهد و روزانه 10 تریلیون توکن را شامل می‌شود که 400 مدل را پوشش می‌دهد. در همان روز، Ramp Router.com را راه‌اندازی کرد که هر درخواست را به مدل‌هایی که با معیارهای کیفیت کاربر مطابقت دارند و کمترین هزینه را دارند، می‌سپارد. دو شرکت برتر فناوری مالی در یک هفته به این نتیجه رسیدند که مسیریابی توکن‌های هوشمند خود یک تجارت خدمات مالی است.

مارتین کاسادو از a16z آن را "توکن، دلار جدید است" می‌نامد. من می‌خواهم یک قدم جلوتر بروم: نه همه توکن‌ها دلار هستند. دلار نمایانگر مقدار مشخصی است، در حالی که خروجی تولید شده توسط مدل از طریق توکن‌های هوشمند دارای عدم قطعیت است. آنچه پلتفرم‌های مسیریابی انجام می‌دهند، تعیین قیمت برای هر واحد محاسبات هوش مصنوعی با مقادیر مشخصی مانند دلار است. این قیمت‌گذاری میلیون‌ها بار در هر ثانیه اتفاق می‌افتد.

این یک بازار مالی است و به تازگی توسط دو شرکت پرداخت ایجاد شده است.

اقتصاد هوشمند دقیقاً بر اساس این چرخه بنا شده است.

محصولات غول‌های مالی این تغییر را نشان می‌دهند

در میان شرکت‌های مالی که به مقیاس بزرگ رسیده‌اند، سریع‌ترین رشد را شرکت‌هایی دارند که این تغییر را درک کرده‌اند. از محصولات جدیدی که به تازگی منتشر کرده‌اند، می‌توان این را مشاهده کرد: آن‌ها در سطح تصمیم‌گیری از مدل‌های هوش مصنوعی و جریان‌های کاری عامل استفاده می‌کنند، در سطح سوابق به سمت توکن‌سازی دارایی‌ها پیش می‌روند و در سطح کانال‌های خدمات به عامل‌ها و ماشین‌ها خدمات ارائه می‌دهند.

تصمیم‌گیری (مدل‌های هوش مصنوعی و جریان‌های کاری عامل)

سوابق (توکن‌سازی و استیبل‌کوین‌ها)

کانال‌های خدمات (عامل‌ها به مشتری تبدیل می‌شوند)

Robinhood به طور فعال‌تر از Nubank یا Ramp به سمت توکن‌سازی پیش می‌رود، در حالی که Nubank در زمینه مدل‌های پایه خود پیشرفت بیشتری داشته است. اما وقتی این شرکت‌ها را کنار هم قرار می‌دهید، جهت مشترکی نمایان می‌شود.

تصمیم‌گیری مالی به سمت توکن‌های هوشمند در حال حرکت است

ارزیابی توانایی بازپرداخت مشتری همیشه منبع مزیت رقابتی در صنعت مالی بوده است. مزیت‌های گذشته مؤسسات مالی سنتی ناشی از ترازنامه‌های بزرگ و کافی برای جذب ضررها و داده‌های عملکرد وام‌های مصرفی است که طی دهه‌ها جمع‌آوری شده‌اند. اما در نهایت، این کارها هنوز به صفحات گسترده، کمیته‌های تأیید اعتبار و حداکثر به یادگیری ماشین وابسته است.

Revolut با استفاده از محاسبات ابری و اینترنت موبایل، با هزینه کمتری به گسترش اولیه خود دست یافت. سپس، بیش از 80 میلیون مشتری برای آن داده‌هایی را فراهم کردند که سایر شرکت‌ها ندارند. بنابراین، آن‌ها مدل پایه PRAGMA را بر اساس تاریخچه معاملات خود آموزش دادند تا جایگزین سیستم‌های قواعد و امتیازدهی در عصر فناوری مالی شوند.

نتیجه این است که توانایی شناسایی وام‌های پرخطر 130% افزایش یافته و نرخ بازیابی شناسایی تقلب (یعنی نسبت تقلب‌های واقعی که توسط سیستم شناسایی شده‌اند) 65% افزایش یافته است. کمیته تأیید اعتبار هرگز چنین نتایجی را ارائه نکرده است. Nubank نیز همین کار را با nuFormer انجام داده است: مستقیماً داده‌های معاملاتی خام را که به صورت توکن نمایان شده‌اند، خوانده و ماه‌ها طراحی و ساخت ویژگی‌های داده‌ای را حذف کرده است.

تغییرات مشابهی نیز در فرآیندهای تصمیم‌گیری داخلی شرکت‌ها در حال ورود است.

زمانی که هر بار فرآیندها کمی متفاوت باشند، اتوماسیون سنتی ناکارآمد می‌شود. ورود و تأیید مشتری، تأیید اعتبار و تسویه حساب‌های ماهانه هنوز نیاز به پردازش دستی دارند که اتوماسیون نمی‌تواند پوشش دهد. عامل‌ها نیازی به یکسان بودن کامل هر فرآیند ندارند، فقط باید بتوانند محتوای آن‌ها و مراحل را درک کنند.

عامل مورد استفاده توسط مؤسسه وام‌دهی کوچک و متوسط بریتانیا، Allica، می‌تواند به طور مستقیم ایمیل‌های نوشته شده آزاد توسط کارگزاران وام را بخواند، مواد گمشده را درخواست کند، موتور تصمیم‌گیری را فراخوانی کند و نتیجه تأیید اعتبار را ارائه دهد. در مراحل اولیه راه‌اندازی، نیمی از موارد به طور مستقل توسط آن تکمیل شده و به طور متوسط تنها 12 دقیقه طول کشیده است، در حالی که همان فرآیند در بانک‌های بزرگ معمولاً چند هفته طول می‌کشد.

توکن‌های هوشمند در حال تبدیل شدن به مزیت رقابتی هستند.

سوابق مالی به سمت توکن‌های ارزش در حال حرکت است

سیستم‌های مرکزی بانک‌ها در حال تغییر روش ثبت ارزش دارایی‌ها هستند: از موجودی در پایگاه‌های داده سنتی به توکن‌های ارزش. این تغییر به ویژه زمانی مهم است که نهادها نیاز به توافق در مورد مالکیت دارایی، انتقال ارزش یا ورود دارایی‌ها به بازارهای وسیع‌تر دارند.

در گذشته، شرکت‌هایی که به مصرف‌کنندگان یا کسب‌وکارها وام می‌دادند، باید زیرساخت‌های پرهزینه و فرآیندهای پیچیده‌ای را ایجاد می‌کردند تا بتوانند وام‌ها را بسته‌بندی کرده و به فروش برسانند. هر وام به یک قرارداد کاغذی و همچنین سوابق مالی در سیستم‌های داخلی شرکت مربوط می‌شد.

توکن‌سازی باعث می‌شود که هر دارایی به راحتی قابل گردش باشد.

به عنوان مثال، Figure از توکن‌های ارزش برای ثبت وام‌های جدیدی که بر اساس ارزش خالص خانه‌ها صادر می‌شوند، استفاده می‌کند. این نوع وام‌ها بر اساس ارزش خانه به‌علاوه کسر وام‌های مسکن پرداخت نشده به عنوان وثیقه صادر می‌شوند. این وام‌ها سپس به پلتفرم معاملاتی Figure Connect وارد می‌شوند تا سرمایه‌گذاران بازار سرمایه بتوانند آن‌ها را خریداری کنند. این زیرساخت همچنین به طور فزاینده‌ای به سایر مؤسسات وام‌دهی، از جمله رقبای Figure یا شرکت‌هایی که در آینده خریداری می‌کند، باز می‌شود.

در سه‌ماهه دوم سال 2026، حجم معاملات سه‌ماهه Figure Connect به 28 میلیارد دلار رسید که 65 درصد از کل حجم معاملات پلتفرم وام‌های مصرفی آن را تشکیل می‌دهد. نرخ رشد درآمد خالص تعدیل‌شده آن 95 درصد و نسبت سود EBITDA تعدیل‌شده (نسبت سود قبل از بهره، مالیات، استهلاک و کاهش ارزش) 54.6 درصد بود. با جمع کردن نرخ رشد درآمد و نسبت سود، امتیاز حدود 150 به دست می‌آید که نشان‌دهنده سطح بالای رشد و سودآوری است.

دفتر کل مشترک همچنین یک مشکل را که فناوری مالی همیشه نتوانسته است حل کند، برطرف می‌کند: در حال حاضر هیچ شرکت فناوری مالی واقعاً جهانی وجود ندارد. Nubank در برزیل یک غول است و در مکزیک نیز قوی است، اما در سایر نقاط هنوز مانند یک استارتاپ است. Revolut در اروپا قدرت زیادی دارد، اما در بیشتر بازارهای بزرگ خود، در بین چهارم تا هفتم قرار دارد. دو مانع باعث شده‌اند که ما هرگز نتوانیم به یک شرکت مالی فوق‌العاده جهانی واقعی برسیم.

1. هر بار که وارد یک بازار می‌شوید، باید مجوز محلی را دریافت کنید، سرمایه لازم را آماده کنید و تیم حقوقی را تجهیز کنید. تنها در مکزیک، قبل از شروع خدمات به هر مشتری، باید حدود 100 میلیون دلار سرمایه نظارتی آماده کنید.

2. گردش مالی متوقف می‌شود. Fedwire در روز شنبه کار نمی‌کند، CLS و T2 در تمام طول آخر هفته کار نمی‌کنند و بازار سهام آمریکا تنها شش ساعت و نیم در روز معامله می‌شود. در حالی که یک شرکت مبتنی بر هوش مصنوعی هر ساعت در حال کار است.

توکن‌ها به طور طبیعی می‌توانند در سطح جهانی و در تمام ساعات شبانه‌روز کار کنند. بنابراین، یک محصول می‌تواند از همان شبکه تسویه استفاده کند، بدون اینکه نیاز به اتصال به 40 بانک محلی داشته باشد. Visa اکنون می‌تواند هر روز هفته از طریق USDC با مؤسسات صادرکننده آمریکایی تسویه حساب کند، در حالی که در گذشته تنها پنج روز کاری در هفته می‌توانست تسویه کند. توکن‌های سهام Robinhood نیز در بیش از 120 کشور راه‌اندازی شده‌اند.

AI Agent که برای معاملات 24 ساعته ساخته شده است، تنها زمانی می‌تواند واقعاً کار کند که بازار بتواند به طور 24 ساعته باز و تسویه شود.

Agent به ورودی جدید خدمات مالی تبدیل می‌شود

من نمی‌خواهم از Agent شما استفاده کنم، می‌خواهم Agent من از محصول شما استفاده کند.

اگر AI بتواند وظایف مالی را به طور مؤثر انجام دهد، به یک شرکت‌کننده در فعالیت‌های اقتصادی تبدیل خواهد شد. Agent به بودجه، هویت، مجوزها و روشی برای نمایندگی ارزش‌های نگهداری یا انتقال یافته نیاز دارد. این یک نوع مشتری مالی جدید ایجاد می‌کند: کانال‌های خدماتی که در ابتدا برای کاربران انسانی طراحی شده بودند، اکنون به طور مستقیم توسط نرم‌افزار برای کار کردن به جای کاربران فراخوانی می‌شوند.

کاربران انسانی توجه را به ارمغان می‌آورند، بنابراین اینترنت مصرفی می‌تواند در فرآیند جذب کاربران و تسهیل خرید، درآمدزایی کند. آنچه Agent به ارمغان می‌آورد، وظایف مشخص است: به من X را بده، بودجه Y است و محدودیت‌ها Z هستند. آن درخواست را آغاز می‌کند، نتایج ساختاریافته را به دست می‌آورد و در چند میلی‌ثانیه انتخاب می‌کند. برند شما یا باید به پنجره متن مدل وارد شود و به عنوان یک خط مرجع در هنگام انتخاب آن مورد توجه قرار گیرد، یا اصلاً ظاهر نشود.

Robinhood اولین شرکتی است که به طور گسترده Agent را به عنوان مشتری در نظر می‌گیرد. این شرکت از طریق سرورهای MCP معاملات و بانکداری، به Agent اجازه می‌دهد تا به طور مستقیم از قابلیت‌های حساب استفاده کند، بدون اینکه نیاز به حدس زدن نحوه کار با وب‌سایت یا رابط کاربری اپلیکیشن داشته باشد. در حال حاضر 100 هزار کاربر حساب‌های دارای محدودیت مجوز را به Agent خود سپرده‌اند.

در مقابل، برخی از شرکت‌های هواپیمایی دسترسی مشابه را به عنوان ترافیک رباتی مسدود می‌کنند و سپس تعجب می‌کنند که چرا مشتریان احساس می‌کنند که وب‌سایت دچار مشکل شده است. Stripe Link در حال پر کردن این حلقه پرداخت است: ارائه یک کارت پرداخت یک‌بار مصرف که تنها در محدوده اعتبار تأیید شده قابل استفاده است، به Agent اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به نگهداری مدارک پرداخت اصلی کاربر، پرداخت را انجام دهد.

Agent به یک شرکت مالی اجازه می‌دهد تا تعداد مشتریانی که می‌تواند خدمت کند را به طور چشمگیری افزایش دهد.

پس از فناوری مالی چه خواهد آمد

جی‌پی‌مورگان ابتدا به ارزش بازار یک تریلیون دلار خواهد رسید، که به دلیل سپرده‌ها، مجوزها و ترازنامه‌ای است که می‌تواند شوک‌ها را تحمل کند. دژهای سنتی هنوز از بین نرفته‌اند، بلکه دیگر تنها منبع مزیت نیستند.

امروزه، هر شرکت مالی می‌تواند از سه جنبه مزیت ایجاد کند.

• تصمیم‌گیری. تصمیم‌گیری ریسک به مدل‌های پایه خود منتقل می‌شود و Agent مسئول کارهای دشواری است که قبلاً خودکارسازی آن‌ها دشوار بود.

• ثبت. دارایی‌ها می‌توانند به خارج از مؤسسات منتقل شوند و پول و بازار می‌توانند در سطح جهانی و در تمام ساعات شبانه‌روز کار کنند.

• کانال‌های خدمات. Agent به مشتری تبدیل می‌شود.

فهرست ارزش‌گذاری شرکت‌های غیر عمومی هیجان‌انگیز است، زیرا برای اولین بار می‌توانیم ببینیم که چگونه از مقیاس فعلی به یک تریلیون دلار می‌رسند.

• Stripe. ارزش‌گذاری 159 میلیارد دلار، دارای قوی‌ترین اثر قفل توسعه‌دهندگان در صنعت فناوری مالی است، مزیت آن ناشی از وابستگی فنی و هزینه‌های بالای جابجایی پس از اتصال است و به تازگی پلتفرمی برای قیمت‌گذاری AI Token خریداری کرده است.

• Revolut. گزارش شده است که در حال تأمین مالی با ارزش‌گذاری 115 میلیارد دلار است و بیش از 80 میلیون مشتری دارد، مدل‌های پایه مالی آن در حال حاضر در حال اجرا هستند. این شرکت همچنین به دریافت مجوز ادامه می‌دهد و به تازگی تأیید مشروط ایالات متحده و مجوزهای استرالیا و امارات را به دست آورده است.

• Ramp. ارزش‌گذاری 44 میلیارد دلار، درآمد سالانه بیش از 1 میلیارد دلار و جریان نقدی آزاد مثبت.

در فهرست "Magnificent 8" Coatue دو شرکت فناوری مالی وجود دارد. بر اساس داده‌های خود Coatue، هنگامی که ارزش یک شرکت از مرز 100 میلیارد دلار عبور کند، احتمال رشد آن به مقیاس یک تریلیون دلار حدود 31 درصد است.

همچنین نباید نسل جدیدی از شرکت‌های مالی بومی AI را نادیده گرفت. Hebbia اعلام کرده است که مؤسسات استفاده‌کننده از محصولات آن مجموعاً 30 تریلیون دلار دارایی را مدیریت می‌کنند. ارزش‌گذاری Rogo تنها در 16 هفته از 750 میلیون دلار به 2 میلیارد دلار افزایش یافته است. اگر یکی از این شرکت‌ها بتواند در حوزه مالی به مقیاس Cursor در حوزه برنامه‌نویسی برسد، دیگر خود را به عنوان یک شرکت فناوری مالی نخواهد شناخت.

اولین موج فناوری مالی، بانک‌ها را در جیب شما قرار داد.

موج بعدی به تصمیم‌گیری، ثبت و فرآیندهای کاری که قبلاً در پشت صفحه نمایش پنهان بودند، نفوذ خواهد کرد.

شرکت‌های موجود در موج اول می‌توانند این تغییر را رهبری کنند، اما دسته "فناوری مالی" که آن‌ها ایجاد کرده‌اند، دیگر نمی‌تواند آنچه را که قرار است انجام شود توصیف کند.

فناوری مالی به عنوان یک دسته سرمایه‌گذاری مستقل به پایان رسیده است، زیرا ایده‌هایی که در ابتدا از آن حمایت می‌کردند، اکنون به روش‌های معمول در کل صنعت تبدیل شده‌اند.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.