کاهش اعتبار مصرفی در ایالات متحده به دلیل افت شدید کارت‌ها

**اعتبار مصرفی ایالات متحده در ماه اوت کمتر از حد انتظار افزایش یافت، پس از اینکه بدهی کارت‌ها و سایر خطوط اعتباری چرخشی بزرگ‌ترین کاهش ماهانه خود را از نوامبر 2024 ثبت کرد. این داده‌ها در کنار هزینه‌های بالای تأمین مالی و افزایش وام‌های خودرو و تحصیل قرار دارد.

• اعتبار کل معوقه در اوت 8.300 میلیون دلار افزایش یافت، که کمتر از پیش‌بینی 15.000 میلیون دلار بود.
• بدهی کارت‌ها و سایر اعتبارات چرخشی 4.800 میلیون دلار کاهش یافت، در حالی که اعتبار غیرچرخشی 13.100 میلیون دلار افزایش یافت.
• نرخ متوسط کارت‌های اعتباری به 22.36% رسید و وام‌های بانکی برای خودروهای جدید به طور متوسط 7.54% بود.

کاهش بدهی کارت‌ها رشد اعتبار مصرفی را تعدیل کرد، اگرچه بدهی کل همچنان در حال افزایش بود و هزینه تأمین مالی خریدها همچنان بالا باقی ماند.

اعتبار معوقه مصرف‌کنندگان در ایالات متحده در اوت با سرعتی کمتر از حد انتظار رشد کرد، عمدتاً به دلیل کاهش شدید موجودی کارت‌ها و سایر خطوط اعتباری چرخشی. داده‌های منتشر شده توسط فدرال رزرو نشان می‌دهد که افزایش کل 8.300 میلیون دلار بود، در مقایسه با پیش‌بینی میانه 15.000 میلیون دلار از سوی اقتصاددانان مشاوره شده توسط بلومبرگ.

افزایش کمتر از حد انتظار

افزایش اوت کمترین میزان در سه ماه گذشته بود و با افزایش تجدید نظر شده 17.700 میلیون دلار در ماه ژوئیه متضاد بود. تفاوت در برابر پیش‌بینی‌ها به این معنا نیست که اعتبار کل کاهش یافته است: موجودی معوقه هنوز هم افزایش یافته، اما با سرعتی کندتر از آنچه که توافق نظر پیش‌بینی کرده بود.

این ارقام مربوط به اعتبار مصرفی است و شامل وام‌های مسکن نمی‌شود، بنابراین کل تعهدات مالی خانوارها را توصیف نمی‌کند. در این اندازه‌گیری، کاهش اعتبار چرخشی به طور جزئی افزایش وام‌هایی که معمولاً با پرداخت‌های مشخص تسویه می‌شوند، مانند وام‌های خودرو یا شهریه‌های مدرسه را جبران کرد.

حرکت اصلی در کارت‌های اعتباری و سایر محصولات چرخشی بود، که موجودی معوقه آن‌ها در اوت 4.800 میلیون دلار کاهش یافت. بلومبرگ اشاره کرد که این بزرگ‌ترین کاهش ماهانه از نوامبر 2024 بود، داده‌ای که تغییر قابل توجهی در مقایسه با ماه‌هایی که این دسته به رشد بدهی کمک کرده بود، نشان می‌دهد.

کاهش یک دسته به تنهایی کافی نیست تا مشخص کند چرا خانوارها موجودی‌های خود را کاهش دادند یا آیا می‌توانند این روند را حفظ کنند. گزارش یک تصویر کلی از اوت ارائه می‌دهد: نشان می‌دهد اعتبار معوقه چقدر تغییر کرده است، اما تصمیمات فردی را شناسایی نمی‌کند و دلایل هر مصرف‌کننده را جدا نمی‌کند.

اعتبار غیرچرخشی به سمت دیگری رفت

در حالی که موجودی‌های چرخشی کاهش یافت، اعتبار غیرچرخشی در طول ماه 13.100 میلیون دلار افزایش یافت. این دسته شامل وام‌هایی برای خریدهایی مانند خودرو و هزینه‌های تحصیل است، بنابراین پیشرفت آن به طور کامل کاهش کارت‌ها و سایر خطوط مشابه را جبران کرد.

رفتار وام‌های خودرو با افزایش فروش خودرو همزمان بود. طبق داده‌های بخش که در گزارش ذکر شده، فروش خودروها در اوت با سریع‌ترین سرعت از آوریل سال گذشته افزایش یافت، اگرچه این همزمانی به تنهایی نمی‌تواند رشد اعتبار را به خرید خودروها نسبت دهد.

تفاوت بین اعتبار چرخشی و غیرچرخشی کمک می‌کند تا درک کنیم چرا کل ممکن است حتی زمانی که موجودی کارت‌ها کاهش می‌یابد، افزایش یابد. وام‌های خودرو یا تحصیل می‌توانند تراز کل را افزایش دهند، در حالی که کاهش در کارت‌ها آن را تعدیل می‌کند؛ در اوت، هر دو حرکت به طور همزمان رخ دادند.

این داده همچنین نشان نمی‌دهد که مصرف‌کنندگان از تأمین مالی هزینه‌های خود دست کشیده‌اند. این نشان می‌دهد که ترکیب بدهی در طول ماه تغییر کرده و افزایش وام‌های غیرچرخشی مجموع را در منطقه مثبت نگه داشته است، حتی با بزرگ‌ترین کاهش کارت‌های اعتباری که در تقریباً دو سال گذشته ثبت شده است.

هزینه‌های مقاوم در برابر افزایش قیمت‌ها

خانواده‌های آمریکایی هزینه‌های قوی را حفظ کرده‌اند که به رشد اقتصادی کمک کرده است، با وجود قیمت‌های بالا، طبق گزارش. در عین حال، رشد دستمزدها کاهش یافته و نرخ پس‌انداز شخصی به پایین‌ترین سطح خود در چهار سال گذشته رسیده است، ترکیبی که حاشیه موجود برای جذب هزینه‌ها یا پرداخت‌های بالاتر را تنگ می‌کند.

تأمین مالی همچنین در شرایطی که بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری ۱۰ ساله به سطوحی نزدیک می‌شود که از سال ۲۰۰۲ دیده نشده است، چالش‌برانگیزتر شده است. این گزارش این حرکت را با نگرانی‌ها در مورد تورم و انتظارات از ادامه رشد اقتصادی قوی مرتبط دانسته و این عوامل را به عنوان توضیحی واحد برای رفتار هر نوع اعتبار ارائه نکرده است.

فدرال رزرو در سپتامبر نرخ مرجع خود را افزایش داد و سرمایه‌گذاران به افزایش دیگری قبل از پایان سال فکر می‌کردند، طبق اطلاعات منتشر شده. برای خانواده‌ها، تغییرات نرخ اهمیت دارد زیرا بر هزینه تأمین مالی تأثیر می‌گذارد، هرچند که گزارش مشخص نمی‌کند که پرداخت‌های فردی در صورت تغییرات آینده چقدر تغییر خواهد کرد.

فشار به‌ویژه برای خانواده‌های با درآمد پایین‌تر و کسانی که موجودی در کارت‌های اعتباری دارند، قابل توجه است. در اوت، نرخ متوسط حساب‌های کارت‌های اعتباری که بهره می‌گرفتند به ۲۲.۳۶٪ رسید، بالاترین سطح گزارش شده در یک سال توسط گزارش اعتبار مصرف‌کننده فدرال رزرو.

چه چیزی نرخ‌ها نشان می‌دهند و چه چیزی نمی‌توان از داده نتیجه‌گیری کرد

هزینه متوسط یک وام بانکی ۶۰ ماهه برای خرید یک خودروی جدید در اوت ۷.۵۴٪ بود. این نرخ و میانگین کارت‌ها محصولات متفاوتی را توصیف می‌کنند، با زمان‌ها و شرایط مختلف، بنابراین مقایسه آنها به عنوان اینکه همان نوع تأمین مالی را منعکس می‌کنند، مناسب نیست.

این ارقام نشان می‌دهند که تعدیل اعتبار کلی همزمان با هزینه‌های بالا برای کسانی که وام می‌گیرند یا بدهی با بهره دارند، رخ داده است. کاهش ۴.۸ میلیارد دلاری در موجودی چرخشی می‌تواند با بار سنگین برای مصرف‌کنندگانی که هنوز بدهی دارند، همزمان باشد، به‌ویژه اگر درآمدهای آنها به آرامی افزایش یابد.

با این حال، گزارش ماهانه نشان نمی‌دهد که نرخ‌ها باعث کاهش موجودی کارت‌ها شده‌اند و نمی‌توان گفت که انقباض عمومی در مصرف وجود دارد. در اوت، اعتبار کل افزایش یافت و مؤلفه غیرچرخشی نیز پیشرفت کرد؛ داده اصلی تعدیل سرعت کلی و کاهش نقطه‌ای اعتبار چرخشی است.

این انتشار، بنابراین، نشانه‌هایی ارائه می‌دهد که به سمت جهات مختلف اشاره می‌کنند: هزینه هنوز قوی، وام‌های بیشتر برای خودرو و تحصیل، بدهی چرخشی کمتر و هزینه‌های تأمین مالی بالا. تکامل داده‌های آینده نشان خواهد داد که آیا کاهش کارت‌ها یک حرکت جداگانه بوده یا بخشی از یک روند پایدارتر در بدهی خانواده‌ها است.

این محتوا صرفاً برای اطلاع‌رسانی عمومی ارائه شده است و به‌منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری، حقوقی یا مالیاتی تلقی نمی‌شود. هرگونه رویداد، جایزه، کمپین آنلاین یا اطلاعات مرتبط که در اینجا ذکر شده است، نباید به‌عنوان توصیه، ترغیب یا دعوت به خرید، فروش، معامله یا هرگونه دادوستد دیگر دارایی‌های رمزارزی تلقی شود. دارایی‌های رمزارزی از نوسان بالایی برخوردار هستند و ممکن است منجر به زیان شوند. دسترسی به خدمات، محصولات و رویدادهای مرتبط با WEEX ممکن است بسته به منطقه جغرافیایی متفاوت باشد. اطمینان از اینکه استفاده شما از این خدمات با قوانین و مقررات محلی مطابقت دارد، بر عهده خود شماست.