USDT در کیف پول ممکن است مسدود شود. چه باید کرد و چگونه آنها را در روسیه نگهداری کنیم

بزرگترین و محبوب‌ترین استیبل‌کوین در جهان --- توکن دلاری USDT از Tether است. روسیه نیز استثنا نیست: سرمایه‌گذاران کریپتو، معامله‌گران در صرافی‌های کریپتو و همچنین کسب‌وکارهای مرتبط با عملیات تجاری خارجی، سال‌هاست که به‌طور فعال از آن استفاده می‌کنند.

قوانین جدید کریپتو در روسیه، قوانین داخلی مربوط به گردش ارزهای دیجیتال را تغییر می‌دهد. به‌جز حوزه تجارت خارجی، از 1 ژوئیه 2027، عملیات کریپتو در کشور تنها از طریق واسطه‌های دارای مجوز انجام خواهد شد و بانک روسیه پیشنهاد می‌کند که سه ارز دیجیتال بزرگ بر اساس سرمایه‌گذاری به فهرست ارزهای دیجیتال قابل دسترسی برای سرمایه‌گذاران عادی اضافه شود.

USDT به همراه بیت‌کوین و اتریوم به فهرست نهاد نظارتی اضافه شده است. با این حال، در دوما (مجلس روسیه) در مورد لزوم اجازه ورود این استیبل‌کوین به بازار کریپتو روسیه تردید وجود دارد، زیرا شرکت Tether به‌عنوان صادرکننده USDT، بر اساس درخواست مقامات ایالات متحده، وجوه را مسدود می‌کند.

کارشناسان به «RBK-Crypto» گفتند که چه خطراتی مالک USDT در روسیه دارد، اگر توکن‌ها را در کیف پول شخصی یا در صرافی نگهداری کند، آیا استیبل‌کوین‌ها می‌توانند مسدود شوند یا حساب کاربری را مسدود کنند و کجا می‌توان این ارز دیجیتال را به‌طور ایمن‌تر نگهداری کرد.

من USDT در صرافی یا در کیف پول شخصی دارم. آیا باید نگران باشم؟

نه Tether و نه فهرست‌های تحریمی و نه انطباق صرافی‌ها «رنگ پاسپورت» را نمی‌بینند، آنها آدرس‌ها و تاریخچه توکن‌ها را می‌بینند، می‌گوید شریک Digital & Analogue Partners، یوری بریسوف. به گفته او، سوالات اصلی این است که USDT از چه آدرس‌هایی عبور کرده و در حال حاضر در کیف پول چه کسی قرار دارد. این کارشناس چندین وضعیت را توصیف کرد.

در اولین حالت، USDT در یک صرافی خارجی خریداری شده و در یک کیف پول غیرمتمرکز شخصی نگهداری می‌شود --- خطرات حداقل است.

در حالت دوم، در تاریخچه توکن‌ها یک صرافی تحت تحریم، میکسر کریپتو یا یک طرف قرارداد P2P مشکوک وجود دارد --- خطر بالا است.

گزینه سوم: USDT از طریق یک واسطه دارای مجوز روسی خریداری یا نگهداری می‌شود. در این صورت، خطر برچسب‌گذاری تحریمی وجود دارد. با این حال، Tether الزاما آنها را مسدود نخواهد کرد، بریسوف توضیح داد.

تحلیلگر ارشد AML/KYT اپراتور «Shard»، ماکسیم باکوف توضیح داد که اگر فردی در حال حاضر USDT در کیف پول شخصی خود داشته باشد، به‌عنوان نگهداری خارج از زیرساخت روسی در نظر گرفته می‌شود. اما پس از 1 ژوئیه 2027، اگر بخواهد این USDT را به روبل تبدیل کند، تنها به‌طور قانونی از طریق شرکت‌های دارای مجوز روسی می‌تواند این کار را انجام دهد، که ممکن است نیاز به تأیید قانونی بودن دریافت این وجوه داشته باشد، به‌ویژه اگر مبلغ زیاد باشد، تحلیلگر افزود.

«قانون‌گذاری جدید نگهداری ارز دیجیتال در خارج از روسیه را ممنوع نمی‌کند، همان‌طور که استفاده از آن در خارج از مرزهای روسیه نیز مجاز است. تنها شرط این است که این کار نباید با استفاده از حساب‌های بانکی روسی انجام شود. در این صورت ابتدا باید ارز دیجیتال را به حساب خود در سپرده‌گذاری دیجیتال روسی منتقل کرده و سپس به یک مقیم دیگر بفروشید»، باکوف توضیح داد.

در مورد اثبات قانونی بودن منبع ارز دیجیتال، به‌نظر این کارشناس، مشکلات تنها برای کسانی پیش خواهد آمد که نتوانند توضیح دهند که این ارز از کجا آمده است. قانون‌گذاری روسیه محدودیتی برای وارد کردن ارز دیجیتال از کیف پول‌های سرد یا صرافی‌های خارجی تعیین نمی‌کند، تحلیلگر افزود.

آیا USDT من ممکن است تحت برچسب‌گذاری قرار گیرد و چرا

خود توکن‌ها برچسب‌گذاری نمی‌شوند، بلکه آدرس‌ها، تراکنش‌ها و ارتباطات بین آدرس‌ها برچسب‌گذاری می‌شوند، شریک شرکت حقوقی Nasonov&Partners، الکسی ناسوکین توضیح داد. این کار توسط شرکت‌های تحلیلی مانند Chainalysis، Elliptic و TRM Labs انجام می‌شود.

سیستم ردیابی غربی به این صورت کار می‌کند: خدمات به آدرس‌ها برچسب‌هایی اختصاص می‌دهند (مثل «شخص تحریمی»، «میکسر»، «هک») و درصد توکن‌های موجود در آدرس را که با چنین منابعی مرتبط است، محاسبه می‌کنند، بریسوف توضیح داد. به گفته او، Tether و تمام صرافی‌های بزرگ جهانی از این برچسب‌گذاری استفاده می‌کنند.

سیستم ردیابی روسی نیز وجود دارد، کارشناس افزود. به گفته او، از 1 سپتامبر 2026، واسطه دارای مجوز موظف است قبل از معامله (یا حداکثر تا سه روز کاری بعد) ویژگی‌های سکه‌ها و آدرس‌ها را تعیین کرده و سطح ریسک عملیات را ارزیابی کند و نتایج می‌توانند به روسفین‌مونیتورینگ منتقل شوند.

برچسبی ایجاد می‌شود اگر توکن‌ها از طریق پلتفرم‌ها و کیف‌پول‌های تحت تحریم، از طریق کریپتو میکسرها، دارک‌نت یا هکرها عبور کرده باشند، اگر از طرف یک طرف مقابل با تاریخچه بد دریافت شده باشند. به گفته وکیل، واسطه روسی حق دارد از انجام عملیات خودداری کند و بورس جهانی دارایی‌ها را مسدود می‌کند.

با ظهور زیرساخت‌های کریپتوی تنظیم‌شده روسی، یک عامل ریسک اضافی ایجاد می‌شود، نازونوف می‌گوید. او اشاره کرد که منبع وجوه از محدوده تنظیم‌شده روسی به‌طور فنی در بلاک‌چین قابل ردیابی خواهد بود.

پس از بسته‌های تحریمی 20 و 21 اتحادیه اروپا، که عملاً ممنوعیت‌های بخشی بر روی کریپتوی روسی را برقرار کردند، بورس خارجی، پروتکل، کیف‌پول یا ارائه‌دهنده AML قادر خواهد بود ارتباط وجوه با یک سرویس خاص روسی را شناسایی کرده و آن را با توجه به وضعیت آن سرویس ارزیابی کند، کارشناس گفت. به‌علاوه، سیستم‌های مدرن تحلیل بلاک‌چین قادر به تحلیل زنجیره‌های تراکنش‌ها از طریق چندین آدرس هستند، او اضافه کرد.

<<در چنین حالتی با احتمال بالا، آدرس‌هایی که USDT در زیرساخت تنظیم‌شده روسی خریداری شده‌اند، واقعاً علامت‌گذاری خواهند شد. و به عنوان مثال، بورس خارجی ممکن است از پذیرش دارایی‌ها از آن‌ها خودداری کند>>، نازونوف گفت.

بریسوف به این نکته اشاره کرد که بورس مسکو، NRD، <<اسبر>>، VTB، آلفا بانک و T-Bank در فهرست تحریمی وزارت خزانه‌داری ایالات متحده قرار دارند، بنابراین اگر سپرده‌گذاری‌های آن‌ها به‌عنوان ساختارهای وابسته ایجاد شوند، تحت محدودیت‌های غربی بر اساس قانون 50% قرار می‌گیرند. <<خرید USDT از طریق چنین واسطه‌ای به معنای برچسب <<ارتباط با شخص تحریمی>> است. بنابراین حتی توکن‌های قانونی در روسیه ممکن است به دلیل تحریم‌ها توسط صادرکننده مسدود شوند>>، وکیل گفت.

اما باید درک کرد که این مشکل بیشتر برای سرمایه‌گذاران بلندمدت است - کسانی که بیت‌کوین خریداری می‌کنند و برنامه‌ریزی می‌کنند که آن را برای سال‌ها نگه دارند، بکوو می‌گوید. او توضیح داد که علامت‌گذاری به‌طور فوری ایجاد نمی‌شود، - لازم است که آدرس‌ها پیدا و شناسایی شوند.

عملکرد نشان می‌دهد که هرچه تحریم‌ها بیشتر می‌شود، پیدا کردن آدرس‌های جدید بورس‌های تحت تحریم دشوارتر می‌شود و خود بورس‌ها به کار خود ادامه می‌دهند و رویکرد خود را در مدیریت نقدینگی تغییر می‌دهند، بکوو اشاره کرد. به گفته او، مثال‌هایی شامل بورس جهانی HTX و همچنین بورس‌های کریپتوی روسی و ایرانی است که برخی از آن‌ها با وجود تحریم‌ها برای سال‌ها از بازار خارج نشده‌اند.

<<محاسبه>> زیرساخت و آدرس‌های شرکت‌کنندگان در تبادل به این سادگی نیست، متخصص تحقیقات کریپتو و انطباق دیجیتال گریگوری اوسیپوف موافقت کرد. او توضیح داد که این به مشکلات فنی در اجرای اقدامات پنهان‌سازی زیرساخت و همچنین تعداد زیاد چنین آدرس‌هایی در بین شرکت‌کنندگان مربوط می‌شود که نیاز به قدرت‌های تحلیلی و محاسباتی بزرگ دارد.

آیا Tether می‌تواند توکن‌های من را مسدود کند

صادرکننده USDT می‌تواند توکن‌ها را در هر کیف‌پولی، از جمله غیرکاستودیال، مسدود کند. USDT - یک استیبل‌کوین متمرکز است و صادرکننده آن توانایی‌های اداری را در مورد قراردادهای هوشمند خود حفظ می‌کند و می‌تواند هر آدرسی را در لیست سیاه قرار دهد، نازونوف می‌گوید. پس از آن، USDT موجود در آن عملاً برای جابجایی بیشتر مسدود می‌شود.

به گفته کارشناس، این ویژگی هر استیبل‌کوین آمریکایی است، زیرا امکان مسدود کردن استیبل‌کوین‌ها یک الزام مستقیم قانونی در قانون GENIUS Act در ایالات متحده است. Tether به این قوانین پایبند است، با وجود اینکه شرکت در السالوادور ثبت شده است.

توکن‌های مسدود شده Tether می‌تواند سوزانده شده و دوباره در آدرس دیگری صادر شود، به این معنی که توکن‌ها در کیف‌پول اول ناپدید می‌شوند، بریسوف اضافه کرد. به این ترتیب، در تابستان 2025، Tether مبلغ 1.6 میلیون دلار در USDT را در نوار غزه مسدود کرد و آن‌ها را برای ایالات متحده دوباره صادر کرد.

نَسُونُوف اشاره کرد که در عمل، چنین اقداماتی عمدتاً به دلیل تحریم‌ها، تحقیقات نهادهای قانونی و اتهامات فعالیت‌های غیرقانونی به کار می‌روند. نمونه بارز روسی Garantex است. در مارس 2025، Tether به درخواست ایالات متحده 26 میلیون دلار در USDT را که به عملیات این پلتفرم رمزارز مربوط می‌شد، مسدود کرد.

در عین حال، این کارشناس اشاره کرد که کیف پول غیرقانونی شخصی یک کاربر عادی، هدف مشکوکی برای نهادهای قانونی ایالات متحده و Tether است. تمام حجم اقدامات فرآیندی لازم با نتیجه و منافع محافظت شده ایالات متحده مطابقت نخواهد داشت، او توضیح داد. علاوه بر این، خود واقعیت منشاء روسی وجوه به طور خودکار مبنای مسدودسازی USDT توسط Tether نخواهد بود.
<<مسدود کردن USDT در کیف پول‌های یک صرافی بزرگ تحریمی - بله، مسدود کردن USDT در یک پروتکل تحریمی بزرگ با گردش مالی میلیاردی - بله. اما من نمی‌بینم که مسدود کردن USDT در کیف پول شخصی یک کاربر عادی منطقی باشد>>، نَسُونُوف گفت.

آیا می‌توان حساب کاربری را در یک صرافی جهانی به دلیل انتقال USDT خریداری شده در روسیه مسدود کرد؟

این سناریو کاملاً محتمل است، بريسُوف معتقد است. او زنجیره‌ای از اقدامات را نشان داد: صرافی یک انتقال ورودی از آدرس یک واسطه مجاز روسی را مشاهده می‌کند، سیستم تطابق آن طرف را شناسایی می‌کند و اگر این ساختار تحریمی باشد، دارایی‌ها به طور خودکار مسدود می‌شوند، حساب محدود می‌شود و مدارک درخواست می‌شود. احتمالاً حساب بسته می‌شود و گزارشی به نهاد نظارتی ارسال می‌شود، وکیل افزود. به گفته او، حتی اگر کیف پول مسدود نشود، به آن برچسب <<حوزه قضایی با ریسک بالا>> اختصاص داده می‌شود و نتیجه بستگی به اشتهای ریسک صرافی خاص دارد.

صرافی‌های آسیا و امارات متحده عربی با روس‌ها کار می‌کنند، اما از همان تحلیل‌های غربی استفاده می‌کنند. به گفته این کارشناس، آنها قبلاً بسیاری از حساب‌ها را که به پرداخت‌ها از روسیه مربوط می‌شد، مسدود کرده‌اند و صرافی‌های کوچک‌تر که آماده ریسک هستند، شروع به افزایش چند برابری کارمزدها برای پذیرش، تبادل و انتقال دارایی‌های دیجیتال مرتبط با روسیه کرده‌اند.

اهمیت اصولی نه تنها در این است که USDT در روسیه خریداری شده، بلکه اینکه از کدام اپراتور روسی خریداری شده و وضعیت تحریمی این اپراتور چیست، نَسُونُوف موافقت کرد. او توضیح داد که در عمل، هنگام ورود وجوه از یک سرویس روسی، صرافی خارجی بسته به حوزه قضایی و قوانین داخلی خود ممکن است مدارکی درباره منشاء وجوه درخواست کند، واریز را متوقف کند یا برداشت را متوقف کند، سپرده را برگرداند، عملیات حساب را به طور موقت محدود کند و در موارد خاص، خدمات مشتری را متوقف کند (معمولاً - با امکان برداشت وجوه به کیف پول دیگر).

بُوكُوف تأیید کرد که همه چیز به این بستگی دارد که صرافی چگونه به این رمزارز نگاه می‌کند. به عنوان مثال، برای تراکنش‌ها با همان HTX، اگر تطابق صرافی اطلاعاتی درباره برچسب منفی چنین تراکنشی دریافت کند، در اکثر موارد کاربران مسدود نمی‌شوند، بلکه فقط انتقال را نمی‌پذیرند، آن را به عقب برمی‌گردانند و از آنها می‌خواهند که دیگر چنین رمزارزی ارسال نکنند، این کارشناس گفت.
<<با روسیه، احتمالاً وضعیت هنوز هم پیچیده‌تر خواهد بود، اما قابل حل است. این یک بازار بسیار بزرگ است - بزرگترین در اروپا، نمی‌توان به سادگی آن را محدود کرد>>، بُوكُوف گفت.

بهترین مکان برای نگهداری استیبل‌کوین‌ها

اگر USDT برای تسویه حساب با طرف مقابل در خارج از کشور نیاز است، بهتر است از خدمات مجاز در کشورهای دوست استفاده شود، بريسُوف معتقد است. به گفته او، این گران‌تر است، اما مطمئن‌تر است. همچنین نباید فراموش کرد که رمزارزهایی وجود دارند که به طور کلی نمی‌توان آنها را مسدود کرد، مانند بیت‌کوین و اتریوم، وکیل یادآور شد. به نظر او، نگهداری استیبل‌کوین در حوزه روسیه، ریسک‌پذیرترین گزینه است.

نَسُونُوف معتقد است که بهتر است دارایی‌ها را در یک کیف پول غیرقانونی شخصی نگهداری کرد - بهتر است در یک کیف پول سخت‌افزاری (سرد)، اما می‌توان در یک کیف پول نرم‌افزاری (داغ) نیز نگهداری کرد. در این صورت، کاربر به طور مستقل کلیدهای خصوصی را کنترل می‌کند و به وضعیت مالی یا مسدودسازی حساب یک صرافی خاص وابسته نیست، همانطور که به مسدودسازی کیف پول‌های خود صرافی نیز وابسته نیست، این کارشناس توضیح داد.

<<ریسک مسدود شدن USDT توسط Tether در کیف پول غیرقانونی وجود دارد، اما من آن را کم ارزیابی می‌کنم، اگر شما با گردش‌های بزرگ کار نمی‌کنید و با پروتکل‌ها و آدرس‌های مرتبط با فعالیت‌های غیرقانونی در تماس نیستید>>، --- گفت ناسانوف.

سپس او اشاره کرد که ظهور چارچوب قانونی روسیه گزینه دومی ایجاد می‌کند. اگر با بازار جهانی نقدینگی کار نکنید، با DeFi و محدودیت‌های روسی رعایت کنید (برای غیر متخصصان --- فهرست محدودی از سکه‌ها و تا 300 هزار روبل در سال از طریق هر واسطه)، می‌توانید دارایی‌ها را در یک پلتفرم تنظیم‌شده روسی نگهداری کنید. مزایای آن کار در چارچوب قانونی روسیه و حمایت قانونی مربوطه، منبع واضح وجوه و امکان خرید ارزهای دیجیتال با روبل است، کارشناس ذکر کرد.

<<در هر صورت مفید خواهد بود که روش‌های ذخیره‌سازی را متنوع کنید و همه چیز را در یک کیف پول نگذارید. علاوه بر این، مفید خواهد بود که مدارکی که منبع وجوه را تأیید می‌کند، نگهداری کنید: صورت‌حساب‌ها، رسیدها، تاریخ معاملات، اطلاعات خرید ارزهای دیجیتال و داده‌های تراکنش>>، --- ناسانوف هشدار داد.

تا کنون هیچ چیز جدیدی برای کاربران ارزهای دیجیتال اتفاق نیفتاده است، اوسیپوف اضافه کرد. او توضیح داد که از دیدگاه کاربر <<تصویر جهانی>> هنوز شکل نگرفته است: تحریم‌ها به صورت نقطه‌ای اعمال نشده‌اند، خدمات مبادله هنوز وجود ندارد، استفاده از زیرساخت‌های خارجی مجاز است، مسئولیت و محدودیت‌های استفاده از ذخیره‌سازی سپرده‌ای ارز دیجیتال از 1 ژوئیه 2027 به اجرا در می‌آید.

توکن HYPE از Hyperliquid حداکثر تاریخی خود را به‌روزرسانی کرد. از کجا رشد

WSJ: رئیس بانک مرکزی اروپا کریستین لاگارد شخصاً مانع از دریافت مجوز Binance از اتحادیه اروپا شد

ایالات متحده تحریم‌هایی علیه صرافی ارز دیجیتال ایرانی BitBank وضع کرد.