Castle permet aux utilisateurs de convertir les dividendes STRC en Bitcoin

Castle a ouvert sa plateforme financière automatisée aux utilisateurs individuels, permettant aux clients de convertir une partie des 12 % de dividende annuel versé par les actions privilégiées STRC de Strategy en Bitcoin.

Résumé

• Les utilisateurs de Castle peuvent recevoir les dividendes STRC en espèces, en Bitcoin ou en une combinaison des deux.
• STRC a un taux de dividende annuel variable de 12 % pour les dates d'enregistrement de septembre.
• Strategy paie le dividende en espèces avant que Castle ne convertisse la portion sélectionnée en Bitcoin.
• Castle avait auparavant limité ses services financiers automatisés en Bitcoin aux entreprises et aux organisations à but non lucratif.

Castle a déclaré dans un communiqué mardi que les titulaires de comptes personnels peuvent choisir combien de chaque paiement de dividende STRC ils souhaitent recevoir en espèces et combien doit être converti en Bitcoin.

Castle automatise les conversions de dividendes STRC

Dans la nouvelle structure de compte, les clients peuvent conserver l'intégralité du paiement en espèces, convertir tout en Bitcoin, ou définir un pourcentage entre les deux options. Une fois sélectionnée, l'allocation s'exécute automatiquement à chaque paiement de dividende, sauf si l'utilisateur change l'instruction.

Strategy paie le dividende STRC en espèces, tandis que Castle gère l'achat ultérieur de Bitcoin en fonction du pourcentage défini par le titulaire du compte. Cet arrangement ne modifie pas les conditions des actions privilégiées sous-jacentes ni ne transforme STRC en un titre payant en Bitcoin.

Castle a déclaré que de nombreux clients choisissent une allocation mixte. L'argent liquide peut couvrir des dépenses ou rester disponible pour d'autres usages, tandis que la portion restante achète du Bitcoin sans nécessiter un transfert séparé vers un échange ou un compte de courtage.

Le co-fondateur et CTO João Almeida a déclaré que cette fonctionnalité était conçue pour les investisseurs qui souhaitent un revenu régulier tout en continuant à constituer une position en Bitcoin.

"Les investisseurs ont longtemps été confrontés à un choix entre gagner un rendement stable et détenir du Bitcoin. Castle élimine ce compromis," a déclaré Almeida.

Selon l'exécutif, les clients peuvent diriger une partie de leurs revenus de dividende vers le Bitcoin tout en conservant le reste comme flux de trésorerie. L'automatisation de Castle exécute l'allocation avec chaque paiement éligible plutôt que d'exiger que les utilisateurs passent des commandes individuelles de Bitcoin.

Les liquidités d'exploitation, les avoirs à revenu fixe et les achats de Bitcoin se trouvent sur la même plateforme. Castle a déclaré que cette configuration supprime plusieurs étapes manuelles normalement impliquées dans le transfert d'argent d'une banque vers un courtier ou un point d'entrée en crypto.

STRC paie un dividende annuel variable de 12 %

STRC, officiellement appelée Série A d'actions privilégiées perpétuelles à taux variable de Strategy, est un titre coté au Nasdaq avec un montant nominal de 100 $. Contrairement aux actions ordinaires, les actions privilégiées sont principalement structurées pour fournir un revenu en espèces et n'ont pas de date d'échéance fixe.

Castle a ajouté STRC à sa plateforme plus tôt en 2026. Selon les informations sur STRC de Strategy, le taux de dividende annualisé pour les dates d'enregistrement commençant en septembre 2026 est de 12 %, basé sur le montant nominal de 100 $ du titre.

Le chiffre de 12 % est un taux annuel variable plutôt qu'un rendement garanti pour chaque investisseur. Strategy indique que le taux peut être ajusté mensuellement, le rendement effectif dépend du prix du marché payé pour STRC, et son conseil doit déclarer chaque dividende en espèces.

Les paiements de dividendes dépendent également de la capacité et de la décision de l'émetteur de continuer à les payer. Strategy avertit les investisseurs que le taux actuel n'indique pas quels seront les taux futurs et pourrait tomber en dessous de son niveau actuel.

En juin, les actionnaires de Strategy ont approuvé des paiements semi-mensuels pour STRC. Les dates d'enregistrement tombent le 15 et le dernier jour de chaque mois, avec un paiement prévu pour la date d'enregistrement suivante, sous réserve de l'approbation du conseil.

Le calendrier bimensuel a commencé avec une date d'enregistrement du 30 juin et une date de paiement du 15 juillet. Castle utilise le même cycle de paiement pour effectuer l'allocation en espèces et en Bitcoin choisie par chaque client.

STRC présente également des risques différents de ceux liés à la détention directe de Bitcoin. Son prix peut se négocier au-dessus ou en dessous du montant déclaré de 100 $, tandis que le taux de dividende, la position financière de Strategy et la demande du marché pour les actions privilégiées peuvent influencer le rendement total d'un investisseur.

L'achat de Bitcoin par le biais de la conversion de dividende comporte une source de volatilité distincte. Castle n'a pas déclaré que la conversion des revenus en Bitcoin protège les utilisateurs d'une baisse des prix de STRC ou de Bitcoin.

Les comptes personnels étendent Castle au-delà des trésoreries d'entreprise

Avant l'expansion de mardi, Castle servait des entités commerciales souhaitant automatiser la gestion de trésorerie et l'accumulation de Bitcoin. Ses clients comprenaient des restaurants, des salles de sport, des églises, des cabinets comptables, des détaillants en ligne, des concessionnaires automobiles, des entreprises de logiciels, des entreprises immobilières et des organisations à but non lucratif.

Plutôt que d'exiger que chaque entreprise maintienne des systèmes séparés pour la trésorerie bancaire, les actifs de revenus et les achats de Bitcoin, Castle permettait aux utilisateurs d'établir une stratégie d'allocation et d'automatiser les transactions ultérieures.

La société a déclaré que les demandes de clients commerciaux existants l'avaient amenée à développer des comptes personnels. Certains propriétaires qui utilisaient Castle pour leurs entreprises souhaitaient également accéder aux mêmes outils pour leurs finances privées.

"Les retours que nous avons entendus encore et encore de la part des propriétaires d'entreprise étaient : 'J'adore cette pile --- quand puis-je l'utiliser personnellement ?'" a déclaré le co-fondateur et PDG Stephen Cole.

L'accès personnel introduit la fonctionnalité d'allocation STRC aux personnes en dehors de la base de clients d'entreprise d'origine de Castle. Les utilisateurs individuels peuvent désormais appliquer les mêmes règles automatisées aux revenus de dividende sans passer par une entreprise ou une entité à but non lucratif.

Castle n'a pas divulgué combien de clients commerciaux utilisent sa plateforme, combien de comptes personnels elle s'attend à ouvrir, ni la valeur totale des actifs qu'elle gère. La société n'a également pas fourni de détails dans la déclaration concernant les minimums de compte, les frais de transaction ou le prix utilisé lors de la conversion des liquidités de dividende en Bitcoin.

Les utilisateurs américains accèdent à deux actifs différents

Pour les clients américains, le compte combine l'exposition à une action privilégiée cotée au Nasdaq avec des achats d'un actif numérique. Les détenteurs de STRC possèdent un titre émis par Strategy, tandis que le Bitcoin acquis grâce aux produits de dividende reste un actif distinct.

Cette structure signifie que les utilisateurs de Castle ne reçoivent pas un dividende en Bitcoin en nature de Strategy. Strategy déclare et paie des distributions en espèces sur STRC, après quoi Castle convertit le montant sélectionné par le client en Bitcoin.

Une telle distinction peut être importante pour les dossiers de compte car les utilisateurs ont des transactions impliquant à la fois des revenus de dividende et des achats de Bitcoin. La déclaration de Castle n'a pas expliqué comment sa plateforme rapporte les conversions à des fins fiscales américaines ou si elle fournit des informations sur le coût de base pour le Bitcoin acquis.

L'Internal Revenue Service considère les actifs numériques comme des biens à des fins fiscales fédérales. Les contribuables américains doivent généralement conserver des dossiers montrant quand les actifs numériques ont été acquis, leur coût de base et les produits reçus lorsqu'ils sont ensuite vendus ou autrement cédés, bien que le traitement des transactions de chaque utilisateur dépende des circonstances individuelles.

Castle a été fondée par Cole et Almeida. Boost VC et Winklevoss Capital soutiennent la société, qui a annoncé un tour de financement de 1 million de dollars en 2025 pour développer ses outils de trésorerie Bitcoin automatisés pour les petites et moyennes entreprises.