Circle a émis 5 milliards de USDC en une semaine : le marché des cryptomonnaies attend à nouveau un altseason

L'altseason est redevenue le sujet principal sur le marché des cryptomonnaies après que Circle a émis 5 milliards de USDC en sept jours, l'indice CoinMarketCap étant passé en zone << Extrême avidité >>, et les grands acteurs ayant de nouveau commencé à s'intéresser activement au Bitcoin, à l'Ethereum et à d'autres actifs numériques.

• Le ministère des Finances des États-Unis pourrait devenir une source de nouvelle liquidité pour le marché.
• En Serbie, des ruches sont tokenisées sur la blockchain Solana.
• StarkWare a réalisé la première transaction quantiquement résistante sur le réseau Bitcoin.
• Binance cesse de traiter des opérations avec plusieurs bourses en raison de restrictions liées aux sanctions.
• Les associations bancaires de 39 États américains créent la BankChain Alliance.
• Circle a considérablement augmenté l'émission de USDC, et le marché y voit un signal potentiel de croissance pour les altcoins.
• BlackRock achète du BTC et de l'ETH, tandis que Sber prépare des prêts garantis par des actifs cryptographiques.

Qu'est-ce que l'altseason et quels sont les signaux qui l'indiquent

L'altseason est une période où les altcoins augmentent plus rapidement que le Bitcoin et l'attention du marché se déplace du BTC vers d'autres actifs numériques. On l'attend généralement après un mouvement fort du Bitcoin : d'abord, le capital important entre dans l'actif le plus liquide, puis une partie des bénéfices et de la nouvelle demande se déplace vers l'Ethereum, le DeFi, les écosystèmes de stablecoins et certains tokens.

Plusieurs signaux aident à comprendre que le marché approche de l'altseason :

• Nouvelle liquidité : Circle a émis 5 milliards de USDC en une semaine, et un tel afflux de stablecoins est souvent perçu par le marché comme un carburant pour les actifs risqués.
• Appétit pour le risque : l'indice CoinMarketCap a grimpé à 81 points et est entré en zone << Extrême avidité >>.
• Demande institutionnelle : BlackRock augmente ses positions en BTC et ETH, tandis que les banques préparent l'infrastructure pour les actifs numériques.
• Dynamique de l'Ethereum : si l'ETH commence à rattraper le marché après une période faible, l'intérêt pour les altcoins augmente généralement.
• Idées fortes individuelles : Hayes met en avant Ethena et le token ENA comme exemple d'un projet qui, selon lui, pourrait connaître une forte croissance.

L'indice d'altseason aide à séparer le bruit habituel d'un retournement durable en faveur des altcoins. Il compare le rendement des grands altcoins avec celui du Bitcoin sur une période choisie : si la plupart d'entre eux dépassent le BTC, la valeur de l'indice augmente ; si le leadership reste avec le Bitcoin, l'indice reste en dessous.

Il n'y a pas de date fixe pour l'altseason. Le scénario pour 2026 et les périodes suivantes dépend de la liquidité, du comportement du Bitcoin, de la demande pour l'Ethereum, de l'activité des fonds et de la rapidité avec laquelle l'infrastructure bancaire pour les actifs numériques sera intégrée dans le circuit réel. Hayes ne s'attend pas à un rallye vertical brusque et considère qu'un retour progressif du capital dans le secteur est plus probable.

Il est préférable de se préparer à l'altseason à l'avance, plutôt qu'au moment de l'engouement :

• Déterminer à l'avance la part de BTC, ETH, stablecoins et altcoins plus risqués dans le portefeuille.
• Sélectionner des projets en fonction de la liquidité, de la demande réelle, du produit et de l'économie du token.
• Garder une partie des fonds en USDC ou USDT pour ne pas acheter d'actifs uniquement lors de fortes fluctuations.
• Prendre des bénéfices par étapes, car les altcoins augmentent souvent rapidement, mais se corrigent tout aussi brusquement.
• Prendre en compte les risques : forte volatilité, faible liquidité de certains tokens, restrictions réglementaires et surchauffe du marché.

Le ministère des Finances des États-Unis pourrait à nouveau injecter de la liquidité sur le marché

Arthur Hayes estime que le ministère des Finances américain revient à une politique d'expansion de la liquidité du marché. Cette fois, il s'agit de racheter des obligations du Trésor à long terme. Après l'annonce d'achats supplémentaires d'environ 20 milliards de dollars, le rendement des obligations à 10 ans a diminué, et le Bitcoin a réagi par une hausse.

Selon Hayes, si les autorités mobilisent plus activement les réserves, y compris les fonds du compte TGA du ministère des Finances d'environ 1 trillion de dollars, cela pourrait donner au BTC un puissant afflux de capitaux. Le scénario le plus optimiste, bien que le plus audacieux, est lié à un rachat illimité d'obligations dont le rendement dépasse 5 %.

Anthony Pompliano et Arthur Hayes partent du principe que les autorités ne voudront pas laisser la situation dégénérer en une crise de l'ampleur de celle de 2008. Par conséquent, selon eux, le soutien aux marchés commencera plus tôt et sera plus généreux. Les États-Unis, la Chine, le Japon et l'Europe continueront à créer de l'argent, et l'un des principaux bénéficiaires de cette politique pourrait être le Bitcoin.

Selon la logique de Hayes, l'augmentation de la liquidité accroît les chances d'un afflux de capitaux sur le marché des cryptomonnaies : d'abord, le Bitcoin reçoit du soutien, puis une partie de la demande peut se déplacer vers l'Ethereum et les altcoins.

Cependant, Hayes ne s'attend pas à un rallye vertical brusque, comme le marché s'en souvient lors des cycles précédents. Le Bitcoin est devenu beaucoup plus grand, et donc, selon lui, sa croissance sera plus douce. Les investissements dans le secteur pourraient revenir progressivement, surtout si une partie du capital commence à quitter le domaine surchauffé de l'intelligence artificielle.

La principale raison de la faiblesse du BTC en 2024-2025, selon Hayes, est justement le boom de l'IA. L'argent libre a été largement investi dans des centres de données et des entreprises liées à l'intelligence artificielle. Maintenant, il s'attend à un mouvement inverse : le capital pourrait sortir de l'IA et revenir dans les cryptomonnaies.

Hayes qualifie l'intelligence artificielle de plus grande bulle d'investissement de l'histoire. Si le rendement des énormes investissements s'avère inférieur aux attentes, le système financier aura de nouveau besoin de liquidité, et une partie de cet argent pourrait atterrir sur le marché des cryptomonnaies.

Parmi les altcoins, Hayes met en avant Ethena et le token ENA. Il considère que le projet est sous-évalué compte tenu de ses indicateurs fondamentaux et admet qu'en quelques mois, l'ENA pourrait augmenter d'environ cinq fois.

Pour l'Ethereum, la prévision reste également haussière, bien qu'avec une mise en garde caractéristique : Hayes attend un << Rallye que tout le monde détestera >>. La cryptomonnaie n'a toujours pas atteint son maximum de 2021, mais selon lui, la dynamique faible des dernières années la rend intéressante en termes de risque et de rendement potentiel. Une demande d'investisseurs institutionnels pour la tokenisation des actifs sur le réseau Ethereum pourrait également apporter un soutien supplémentaire.

Solana, les abeilles et la protection quantique du Bitcoin

Le Solana Summit Serbia s'est tenu à Belgrade - une rencontre de développeurs, d'investisseurs et d'entreprises travaillant avec la blockchain Solana. L'un des projets les plus inhabituels du forum était le développement de la société serbe HiveBits, qui combine apiculture, Internet des objets et blockchain.

La société a présenté une ruche démonstrative avec des capteurs de température, d'humidité, de poids et d'activité des abeilles. Ces données sont transmises à la blockchain Solana. En gros, environ 60 000 abeilles dans une ruche enregistrent elles-mêmes les résultats de leur travail.

Chaque ruche physique peut être tokenisée et le droit de propriété peut être formalisé via un NFT. Le propriétaire a accès aux données et peut également prétendre à des revenus provenant du miel et d'autres produits. Pour le marché, c'est un autre exemple de la façon dont un actif réel dans la comptabilité et un token numérique se rapprochent progressivement.

Pendant ce temps, StarkWare a réalisé la première transaction quantiquement résistante sur le réseau Bitcoin. Les développeurs ont utilisé une signature spéciale qui ne révèle pas les données de la clé publique tant que la transaction attend une confirmation.

Pour créer une telle signature, il a fallu examiner des millions de variantes, et le processus a pris plusieurs heures. La transaction n'a pas pu être effectuée via le mempool ordinaire en raison de son format non standard, elle a donc été envoyée directement au mineur MARA.

Il reste encore un long chemin avant d'assurer une protection complète du Bitcoin contre les futurs ordinateurs quantiques. Cela nécessitera une mise à jour du protocole, mais le premier pas pratique a déjà été fait.

Bourses, banques et nouveaux fonds pour le marché des cryptomonnaies

Binance cessera de traiter les transactions impliquant un certain nombre d'échanges de cryptomonnaies à partir du 23 août en raison de restrictions de sanctions. Les restrictions concernent :

• Rapira.
• Aifory Pro.
• ABCeX.
• WhiteBird.
• NoOnecrypto.
• Tradex.
• Monease.
• BitPapa.
• Exnode.
• HTX.
• Huobi Global SA.
• EXMO.

Parallèlement, les associations bancaires de 39 États américains se sont unies au sein de l'alliance BankChain. L'objectif du projet est de créer un réseau blockchain propre à l'industrie bancaire.

BankChain doit prendre en charge les opérations avec des stablecoins, des dépôts tokenisés et des paiements dans le cadre de la réglementation bancaire. Le réseau appartiendra aux participants de l'industrie et sera géré par eux, mais pourra interagir avec d'autres réseaux blockchain. Le lancement est prévu pour 2027.

Une telle infrastructure est importante non seulement pour les banques. Les services financiers décentralisés ont depuis longtemps montré une demande pour des règlements rapides et des actifs programmables, et maintenant des mécanismes similaires commencent progressivement à entrer dans le cadre financier réglementé.

L'indice de peur et de cupidité de CoinMarketCap a atteint 81 points pour la première fois depuis le début de 2024 --- c'est la zone de << cupidité extrême >>. Dans ce contexte, l'émission de 5 000 000 000 USDC en une semaine semble être un afflux potentiel de liquidités fraîches, qui font souvent défaut au marché avant la montée des altcoins.

Pour les investisseurs, le mot Coin signifie depuis longtemps non seulement une pièce, mais un actif numérique autonome avec sa propre économie. Dans un sens plus large, le segment des Cryptomonnaies a de nouveau une chance d'accélérer, si de nouveaux fonds commencent réellement à entrer dans des instruments risqués.

BlackRock et Sber renforcent leur intérêt pour BTC, ETH et USDT

Les achats de BlackRock au cours des huit derniers jours de négociation se présentent comme suit :

• BlackRock --- 27 722 BTC pour 2,2 milliards de dollars.
• BlackRock --- 385 633 ETH pour 972 millions de dollars.

Pour le marché, c'est un signal fort : les plus grands acteurs institutionnels continuent d'augmenter leurs positions dans les principaux actifs cryptographiques.

Sber, pour sa part, prévoit d'accorder des prêts garantis par BTC, ETH et USDT. Le lancement sera possible après l'entrée en vigueur de toutes les dispositions de la nouvelle réglementation et après que la Banque de Russie aura autorisé la circulation publique de ces actifs.

De plus, d'ici la fin de 2026, Sber prévoit de lancer des paiements internationaux pour les entreprises en utilisant des monnaies numériques. Les entreprises pourront effectuer de telles opérations via l'application mobile de la banque.

Le marché se compose d'une combinaison rare de facteurs :

• Croissance de la liquidité.
• Activité des grands fonds.
• Développement de la blockchain bancaire.
• Appétit accru pour le risque.

Si ces tendances se maintiennent, les discussions sur la saison des altcoins pourraient rapidement passer des attentes à la réalité du marché.