Останні активи AllianceDAO та засновників FOMO: 70% у акціях США, лише BTC та Zcash у криптовалюті

Оригінальна назва: Чи дно вже пройдено? Що купують хлопці!
Оригінальне джерело: Подкаст Steady Lads
Скомпільовано: Shenchao TechFlow

Розкриття: Усі гості цього епізоду мають значні фінансові зв'язки з обговорюваними темами. Організація Цяо Ванга володіє великою кількістю ранніх проектів Web3, а він особисто має значну частку в акціях США, BTC та Zcash; Тікі володіє S&P 500, державними облігаціями та великою кількістю фізичних карт Pokémon; Джорді має Zcash та літні аірдропи; Джастін має BTC та Hyperliquid (Hype); Дімма має Near та Grass; дані, які поділилися співзасновники FOMO, сильно підкреслюють залучення клієнтів та просування продукту. Зміст цього епізоду вірно відображає фактичні активи та логіку гостей і не є незалежною інвестиційною порадою. Читачі несуть відповідальність за свої власні гаманці.

Вступ: Це повернення подкасту Steady Lads після чотиримісячної перерви, яке збіглося з відновленням Bitcoin вище позначки $80,000. На відміну від попередніх обговорень, які лише спекулювали на ринкових тенденціях, основна увага цього епізоду полягає в тому, що кілька досвідчених інсайдерів безпосередньо розкрили свої поточні реальні портфелі. Результати вражають: у цьому колі, яке часто асоціюється з міфами про раптове багатство, справжні розумні гроші відступають до традиційних фінансових активів або вкладають кошти в кілька дуже певних цілей, тоді як більшість альткоїнів були повністю покинуті.

Основні висновки

· Реальні активи 5 великих гравців розкрито: Найбільша цінність цього епізоду полягає в розвіюванні ілюзії активів у колі. Цяо Ван має 70% до 80% своїх коштів в акціях США, а криптоактиви обмежені BTC та Zcash; Тікі використовує екстремальну барбелл-стратегію, володіючи S&P 500, державними облігаціями та фізичними картами Pokémon вартістю близько $3 мільйонів, чітко заявляючи про песимістичний прогноз щодо майже всіх інших токенів; Джорді має основну позицію в BTC, зберігаючи деякі Hyperliquid, але визнає, що його оцінка занадто висока; Джастін купив Zcash на дні ринку та зберігає ранні літні аірдропи; Дімма має Near, Grass та інші монети концепції AI.

· Консенсус щодо десятирічного дна Zcash: Zcash став ключовим активом як для Цяо Ванга, так і для Джастіна. Основна логіка полягає в тому, що його десятирічна консолідація повністю очистила тиск продажу з боку ранніх інвесторів. Графічно він сформував величезну днообразну структуру, що триває десять років. У порівнянні з гонитвою за BTC на його максимумах, Zcash пропонує відмінну можливість покупки з ризиком-винагородою з таким же обсягом, але значно нижчою ціною.

· Істина про зменшення ліквідності маргінальних токенів: З дуже малою кількістю топ-активів більшість токенів були внесені до чорного списку гостями. На контрасті, дані, які поділилися співзасновники FOMO, показують, що близько 40,000 не-крипто користувачів щодня заходять на мобільні платформи для торгівлі мем-токенами. Роздрібні гроші споживаються через цю низькопорогову «соціальну гру», тоді як традиційні класичні токени втратили популярність.

· Різниця в макро-оцінках дна: Щодо нещодавніх масових коливань Bitcoin, Джорді вважає, що з наративом про знецінення долара кореляція між золотом та Bitcoin досягла рекордного рівня, і кошти швидко повертаються. Джастін, однак, суворо дотримується теорії чотирирічного циклу, вважаючи, що на цьому етапі ще зарано говорити про дно; у ситуації, коли співвідношення ризику та винагороди недостатнє, гонитва за Bitcoin менш вигідна, ніж інвестиції в акції технологій AI в США.

Основні думки

Про реальні активи та захист «Приблизно 70% до 80% моїх коштів у акціях США, а в криптовалюті я тримаю лише Bitcoin та Zcash. У цій високоризикованій галузі, де ціни можуть впасти на 50% без причини за один день, ви повинні залишатися раціональними.» (Цяо Ван) «Моя стратегія - це стандартна барбелл-стратегія: одна сторона - це S&P 500 та державні облігації, інша сторона - мої карти Pokémon вартістю $3 мільйони. Я надзвичайно песимістично налаштований щодо більшості токенів.» (Тікі)

Про десятирічне дно Zcash «Логіка Zcash не змінилася за десять років; найважливіше, що ранні інвестори давно продали свої активи, а винагороди майнерів значно зменшилися. Тепер тиск на покупку нарешті перевищує тиск на продаж.» «Подивіться на його довгостроковий графік; він містить три аркові дна, які врешті-решт зливаються в гігантську днообразну структуру, що триває десять років. Це найідеальніша графічна структура, яку ви можете знайти.»

Про природу мобільної торгівлі «Традиційні мобільні ігри з елімінацією можуть заробляти мільярд доларів на рік. Мобільна торгівля токенами - це по суті соціальна гра з реальними грошовими винагородами з низьким порогом входу.» «Користувачам не важливо, яка мережа лежить в основі. Вчора з 110,000 щоденних активних користувачів 90,000 торгували активами на мережі Robinhood, 100,000 на Solana, а користувацький досвід абсолютно безшовний.»

I. Реальні активи 5 великих гравців: Що ще вони купують, крім Bitcoin?

У другій половині програми гості грали в гру під назвою «Розкрийте свій портфель», де ці ветерани крипторинку розкрили свої поточні реальні ліквідні активи. Ці дані жорстко доводять одну точку: розумні гроші більше не шукають скарби на смітнику.

Цяо Ван (засновник Alliance DAO): Його організація широко інвестувала в багато нових проектів Web3, але його особисте розподіл ліквідних активів є надзвичайно консервативним. Він блокує 70% до 80% своєї позиції в акціях США. Серед залишкових криптоактивів він повністю відмовився від різноманітних малокапіталізованих монет, залишивши лише Bitcoin та Zcash. Щодо інвестицій з урахуванням ризику, гроші, які він витрачає на Zcash, навіть порівнянні з його акціями США.

Тікі: Він реалізує найекстремальнішу «барбелл-стратегію» (один кінець надзвичайно стабільний, інший - надзвичайно ризикований). Його стабільний кінець складається з ETF S&P 500 та державних облігацій США; ризикований кінець - це фізичні карти Pokémon вартістю близько $3 мільйони. Коли інші гості натиснули на нього, він прямо заявив: «Якщо це не проект, в якому я брав участь на початку, я надзвичайно песимістично налаштований щодо всіх токенів, які зараз на ринку.»

Джорді: Його абсолютна основна позиція - Bitcoin, і він накопичив велику кількість. Щодо альткоїнів, він зберігає деякі позиції Hyperliquid (Hype), але дуже чітко вказує, що поточний P/E Hype надмірно завищений, а поточна цінова підтримка більше залежить від роздрібного настрою, що в довгостроковій перспективі є нестійким; тому він отримує прибуток на максимумах.

Джастін: Він провів податкові втрати на абсолютному дні ринку (близько $1) і потім купив велику кількість спотового Zcash. Крім того, він все ще зберігає ранні літні аірдропи, наразі утримуючи близько 80% початкового розподілу.

Дімма: Він відносно більше схиляється до популярних наративів. Він має деякі Near та Grass, які є токенами, пов'язаними з AI, з фундаментальною підтримкою, а також створив зростаючий портфель венчурного капіталу ранніх стадій AI токенів.

II. Чому Zcash? Десятирічне велике дно та очікування «AI валюти»

Серед активів кількох великих гравців Zcash став найчастіше згадуваним та найбільш інвестованим предметом. Цяо Ван надав повну логіку покупки.

Фундаментально, основні функції Zcash з приватності та квантової стійкості пройшли майже десять років ринкового тестування. Щодо структури чіпів, майже вісім-дев'ять років консолідації дозволили раннім інституційним інвесторам та командам повністю розподілити свої чіпи. З просуванням циклу зменшення винагороди, тиск продажу майнерів також значно зменшився. Тепер нова покупна сила на ринку нарешті почала переважати історичний тиск продажу. Ще кілька днів тому, навіть коли кит продав $50 мільйонів ZEC через крос-ланцюг, ринок все ще залишався стабільним, і ціна не зазнала значного обвалу.

З торгової технічної точки зору Цяо зазначив, що Zcash сформував надзвичайно рідкісну довгострокову структуру: кілька менших аркових днів постійно гніздяться, врешті-решт зливаючись у гігантську днообразну структуру, що триває десять років.

Навіть більш уявним є порівняння оцінок. Bitcoin став все важче забезпечити звичайним новачкам стократний прибуток, але Zcash має таку ж загальну пропозицію, як Bitcoin, але його поточна ціна становить лише близько однієї сотні від Bitcoin. Гості подкасту спекулюють, що після того, як Bitcoin займе екологічну нішу «цифрового золота», ринок терміново потребує рідної «приватної AI валюти», щоб поглинути новий капітал, і Zcash тихо займає цю екологічну нішу.

III. Реальний потік зовнішніх коштів: 40,000 новачків щодня входять у мобільні ігри

Поки інсайдери все ще з надією дивляться на різні класичні маргінальні токени, співзасновник торгового додатку FOMO Се приніс набір даних, які завдають вимірного удару: вони наразі отримують близько 40,000 реальних нових користувачів щодня з магазину додатків, більшість з яких є не-крипто рідними чистими зовнішніми користувачами.

Їхня основна стратегія залучення клієнтів - це UGC (контент, створений користувачами) маркетинг, витрачаючи $100,000 до $150,000 щомісяця на спонсорування творців у соціальних мережах, успішно долаючи інформаційні бар'єри звичайних людей, демонструючи реальні торгові записи та матеріальні життя.

Щодо дизайну продукту, FOMO повністю відмовляється від складної концепції «публічних ланцюгів». Серед учорашніх 110,000 щоденних активних користувачів 90,000 торгували активами на ланцюзі Robinhood, 100,000 брали участь у Solana, а 60,000 брали участь у Base. Користувачам не потрібно перемикати гаманці або переходити між ланцюгами; всі активи торгуються безшовно в одному інтерфейсі. Крім того, FOMO стягує лише 0.5% комісії, що значно нижче, ніж 2.5% ставки Coinbase для роздрібних клієнтів.

Висновок Се є пронизливим: ці торги токенами на мобільних пристроях по суті є соціальною грою з реальними грошовими винагородами. Традиційні ігри з елімінацією можуть заробляти мільярд доларів на рік, а криптоколо упакувало фінансову спекуляцію в мобільні ігри, створивши бізнес-цикл, який значно більший і більш аддиктивний, ніж традиційні ігри.

IV. Макро-дебати: У контексті очікувань зниження ставок, чи слід нам гнатися за Bitcoin або обійняти акції США?

Щодо нещодавніх масових коливань Bitcoin, гості надали різко різні очікування.

Джорді вважає, що з переходом ФРС в очікуваннях та чіткими сигналами про знецінення долара на макрорівні ринок не може знайти кращих активів-убежищ, ніж золото та Bitcoin. Дані Bloomberg показують, що кореляція між золотом та Bitcoin досягла рекордного рівня, і традиційні установи купують обидва одночасно.

Джастін, однак, є відносно обережним. Він суворо дотримується теорії чотирирічного циклу і вважає, що на цьому етапі ще зарано підтверджувати дно. Він підрахував: якщо Bitcoin досягне дна на $60,000, купівля за поточною ціною залишає менше ніж дворазовий потенціал зростання в порівнянні з прогнозованим максимумом попереднього циклу в $125,000. У ситуації, коли співвідношення ризику та винагороди недостатнє, він віддає перевагу інвестувати цю частину коштів у акції технологій AI в США.

Чи ринок йде вліво чи вправо, консенсус, досягнутий цими ветеранами, є дуже послідовним: вкладати гроші в найбільш ліквідні топові традиційні активи або зосереджувати їх на дуже небагатьох цілях з міцною логікою, повністю відмовляючись від тих маргінальних активів, які не мають реальних можливостей генерувати прибуток.

Оригінальне посилання

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.