Макроекономічний прогноз на наступний тиждень: санкції США та Ірану, Джексон Хоул, PCE та звіт Nvidia — чотири ключові фактори, що впливають на ринок, золото націлене на 4700 доларів

22 серпня, наступного тижня глобальний ринок зіткнеться з кількома ризиковими подіями: ескалація санкцій США та Ірану, перша поява голови Федеральної резервної системи США Уоша на глобальній конференції центральних банків у Джексон Хоул, публікація даних про інфляцію PCE за липень у США та звіт Nvidia, які можуть стати основними змінними, що впливають на динаміку ризикових активів.

Цього тижня доходність довгострокових облігацій США різко зросла, викликавши занепокоєння на ринку. Після розширення Міністерством фінансів масштабів викупу довгострокових облігацій тиск на ринок облігацій дещо зменшився, але інвестори все ще стежать за дефіцитом бюджету США, інфляцією та розвитком ситуації на Близькому Сході.

Внаслідок занепокоєння щодо стійкості боргу США, ослаблення долара та розширення програми викупу облігацій Міністерством фінансів, ціна на золото цього тижня перевищила 4600 доларів за унцію, зростаючи третій тиждень поспіль, і в п’ятницю досягла максимуму близько 4632 доларів. Аналітики вважають, що якщо золото ефективно подолає рівень 4600 доларів, наступною метою може стати 4680 доларів або навіть 4700 доларів.

Наступного тижня відносини між США та Іраном стануть основною темою для ринку. Міністр фінансів США Бесент заявив, що адміністрація Трампа в понеділок оголосить нові санкції проти Ірану. Раніше Трамп попереджав, що будь-яка країна, яка надає підтримку Ірану, може зіткнутися з економічними наслідками. Тим часом, транспортна діяльність у Ормузькій протоці продовжує зазнавати перешкод, а ризики постачання енергії сприяють зростанню цін на нафту.

Щодо Федеральної резервної системи, глобальна конференція центральних банків у Джексон Хоул відбудеться з 27 по 29 серпня, а голова ФРС Уош виступить зі своєю першою промовою 28 серпня. Ринок стежитиме за тим, чи надасть він сигнали щодо майбутнього курсу процентних ставок і чи зможе зменшити тиск на ринок облігацій США.

Зараз ринок очікує, що ймовірність зниження процентних ставок ФРС у вересні зменшилася, трейдери зосередять увагу на заявах Уоша щодо цільового рівня інфляції в 2%, довгострокових процентних ставок та рамок грошово-кредитної політики.

Щодо економічних даних, у наступному тижні буде опубліковано основний індекс цін PCE за липень у США, який є ключовим індикатором інфляції для ФРС. Ринок очікує, що основний PCE зросте на 0,2% в порівнянні з попереднім місяцем; якщо дані перевищать очікування, це може послабити прогнози щодо зниження ставок і створити тиск на золото; якщо ж дані будуть нижчими за очікування, це може ще більше сприяти зростанню цін на дорогоцінні метали.

Крім того, у наступному тижні також будуть опубліковані дані про перегляд ВВП США за другий квартал, замовлення на товари тривалого користування, індекс споживчої довіри та перегляд даних про безробіття.

Що стосується компаній, звіт Nvidia стане центром уваги на ринку акцій США. Нещодавно акції технологічного сектору зазнали тиску, індекс Nasdaq цього тижня впав приблизно на 2%, а сектор напівпровідників знизився більш ніж на 4%. Ринок стежитиме за заявами Nvidia щодо сталості інвестицій в інфраструктуру AI, прогресу чіпів Rubin та ситуації з бізнесом у Китаї.

Аналітики вважають, що якщо результати Nvidia продовжать зміцнювати очікування зростання AI, це може стати важливим каталізатором для зростання індексу S&P 500 до 8000 пунктів; якщо ж результати або прогнози не виправдають очікувань, це може посилити тиск на корекцію акцій технологічного сектору.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.