[Податкова прогалина] ① Безстрокові ф'ючерси на закордонні віртуальні активи: невизначеність податкової бази

Податок на цифрові активи (віртуальні активи) наближається до свого впровадження через чотири місяці. Податок на цифрові активи передбачає основний вирахування в 2,5 мільйона вонів та ставку податку 20% (максимум 22% з урахуванням місцевих податків), що має набути чинності 1 січня 2027 року.

Серед недоліків, на які вказували політики та галузь, є перенесення збитків. Доходи від цифрових активів класифікуються як інші доходи, тому перенесення збитків не застосовується.

Проте, напередодні впровадження податку, з'являються зауваження про наявність прогалин, окрім перенесення збитків.

в рамках серії "Податкові прогалини" розглядає прогалини в нинішній системі оподаткування цифрових активів. Першою темою є безстрокові ф'ючерси на цифрові активи.

Згідно з чинною системою оподаткування доходів від цифрових активів, не виявлено належного способу оподаткування доходів від безстрокових ф'ючерсів. Податок застосовується за принципом "переліку", що означає, що оподатковуються лише ті елементи, які зазначені в законі, а безстрокові ф'ючерси не мають юридичного визначення, тому не підпадають під оподаткування.

Уряд планує впровадити оподаткування доходів від цифрових активів з 1 січня 2027 року. Податок на цифрові активи передбачає вирахування в 2,5 мільйона вонів та ставку податку 20% (максимум 22% з урахуванням місцевих податків).

Об'єктом оподаткування цифрових активів є доходи від передачі та позики. Основним типом угод є купівля-продаж цифрових активів. Якщо ви купуєте цифровий актив за 10 мільйонів вонів на внутрішній біржі та продаєте його за 20 мільйонів вонів, структура оподаткування передбачає, що з доходу в 10 мільйонів вонів вираховується 2,5 мільйона вонів, і оподатковується 7,5 мільйона вонів.

Проте безстрокові ф'ючерси не включені до об'єктів оподаткування за законом про податок на доходи. Безстрокові ф'ючерси є унікальним похідним фінансовим інструментом на ринку цифрових активів, який не має терміну дії та доступний для торгівлі 24 години на добу.

Закон про податок на доходи визначає доходи від цифрових активів відповідно до статті 21, пункту 1, підпункту 27, як доходи, що виникають від передачі або позики цифрових активів відповідно до закону про захист користувачів віртуальних активів. Проте в законі не згадуються похідні фінансові інструменти цифрових активів. Це є причиною прогалини в оподаткуванні безстрокових ф'ючерсів.

Це відрізняється від оподаткування похідних фінансових інструментів на ринку капіталу. Прибуток від угод з похідними фінансовими інструментами, такими як ф'ючерси, оподатковується як податок на прибуток від продажу похідних фінансових інструментів відповідно до закону про податок на доходи. Ставка податку становить 10% (максимум 11% з урахуванням місцевих податків), а вирахування становить 2,5 мільйона вонів.

Причина, чому оподаткування похідних фінансових інструментів на ринку капіталу відрізняється, полягає в тому, що в законодавстві відсутнє юридичне визначення похідних фінансових інструментів цифрових активів. Закони, що регулюють цифрові активи, включають закон про спеціальну фінансову інформацію та закон про захист користувачів віртуальних активів. Закон про спеціальну фінансову інформацію стосується запобігання відмиванню грошей та реєстрації бізнесу, тому не охоплює похідні фінансові інструменти. Закон про захист користувачів віртуальних активів також регулює недобросовісні угоди, тому не регулює похідні фінансові інструменти.

Включити безстрокові ф'ючерси до похідних фінансових інструментів на ринку капіталу також є складним завданням. Згідно з законом про ринок капіталу, ф'ючерси є контрактом на купівлю та продаж активів за визначеною ціною на певну дату в майбутньому. Це означає, що товар з визначеним терміном дії буде вважатися ф'ючерсом на ринку капіталу, але безстрокові ф'ючерси не мають терміну дії, тому потрібне нове юридичне визначення.

Внутрішній закон про податок на доходи приймає принцип "переліку", що означає, що якщо елементи оподаткування не перераховані, вони не підлягають оподаткуванню. Це означає, що якщо в законі не згадуються безстрокові ф'ючерси, вони не можуть бути перераховані та оподатковані, оскільки не мають юридичного визначення в країні.

Важливо зазначити, що внутрішні користувачі також беруть участь у ринку ф'ючерсів через глобальні біржі. Хоча внутрішні біржі не підтримують ф'ючерсну торгівлю, активи можуть бути переведені для використання на глобальному ринку. Ринок цифрових активів унікально характеризується тим, що обсяги ф'ючерсної торгівлі перевищують обсяги спотової торгівлі. За даними CryptoQuant, обсяги ф'ючерсної торгівлі на найбільшій у світі біржі цифрових активів Binance становлять 13,3 мільярда доларів (близько 18,4 трильйона вонів), що в 8 разів більше, ніж обсяги спотової торгівлі, які становлять 1,6 мільярда доларів (близько 2,2 трильйона вонів).

Внутрішні користувачі також активно використовують цей ринок. За даними SimilarWeb, у період з травня по липень частка трафіку з Південної Кореї на Binance становила 8,61%, зайнявши друге місце після Індії (8,9%). У 2025 році сума заявлених іноземних рахунків цифрових активів також становила близько 11,1 трильйона вонів. Ця сума заявляється, якщо особа має цифрові активи на суму понад 500 мільйонів вонів за кордоном. Минулого року обсяги особистих активів становили близько 9,3 трильйона вонів, вперше перевищивши обсяги корпоративних активів (1,8 трильйона вонів) після впровадження системи звітності в 2023 році.

Кім Джі Хо, податковий консультант Seum Tax, зазначив: "Безстрокові ф'ючерси наразі не вважаються похідними фінансовими інструментами відповідно до закону про ринок капіталу, тому не підпадають під оподаткування доходів від продажу, і також не підпадають під визначення доходів від цифрових активів за законом про податок на доходи". Він додав: "У випадках, коли здійснюються як спотові, так і ф'ючерсні угоди, якщо ф'ючерси не підпадають під оподаткування, збитки від ф'ючерсних угод також не можуть бути вирахувані, що може бути невигідним для платників податків".

Кім Ік Хьон, адвокат юридичної фірми Yulchon, зазначив: "Оскільки існує основний принцип податкового законодавства, важко відразу ж оподатковувати прогалини в законодавстві, такі як безстрокові ф'ючерси, щодо яких неясно, чи підпадають вони під оподаткування". Він додав: "Проте, незважаючи на деякі прогалини, не слід вважати, що нинішня система оподаткування цифрових активів є принципово неправильною, а скоріше, необхідно почати з типових угод і поступово вдосконалювати систему оподаткування, щоб вона була послідовною та з меншою кількістю прогалин."