Огляд макроекономічних подій цього тижня: різке падіння цін на золото та срібло, розпродаж акцій технологічного сектору, знову виникає питання підвищення процентних ставок ФРС у грудні

31 жовтня, цього тижня світові фінансові ринки зазнали посилення волатильності. Ціни на золото та срібло різко впали, тоді як ціни на нафту марки Brent, ймовірно, зростуть п’ятий тиждень поспіль; акції технологічного сектору на американському ринку зазнали масового розпродажу, а витрати на капітал у сфері штучного інтелекту та тиск на грошові потоки стали основними темами на ринку. ФРС залишила процентні ставки незмінними, але голова ФРС Вашингтон не виключив можливість підвищення ставок у грудні, що ще більше розширило розбіжності в поглядах на монетарну політику.

Щодо дорогоцінних металів, спотова ціна на золото в п’ятницю склала 3876,89 доларів США за унцію, що на 6,7% менше за місяць; срібло закрилося на рівні 49,13 доларів США за унцію, падіння в жовтні перевищило 18%. Сильні дані про економіку та інфляцію в США зміцнили очікування високих процентних ставок, а реальні процентні ставки продовжують тиснути на ціни на золото та срібло. Що стосується нафти, ризики перебоїв у постачанні з Близького Сходу підтримують ціни на нафту, і нафта марки Brent, ймовірно, досягне п’ятого тижня зростання.

На американському ринку акцій спостерігається помітне зниження активності торгівлі в сфері штучного інтелекту, індекси Nasdaq та S&P 500 впали третій тиждень поспіль, а Nasdaq у жовтні впав на 5,3%, що стало найгіршим місячним показником з березня 2025 року. Alphabet через занепокоєння щодо витрат на капітал та грошових потоків впала приблизно на 13%, а акції Intel в п’ятницю впали на 28,58%, що стало найгіршим одноденним показником з 1974 року. Капіталізація Apple на закритті зросла до 5,03 трильйона доларів США, перевищивши капіталізацію Nvidia в 4,93 трильйона доларів США, і знову стала найбільшою публічною компанією у світі за капіталізацією.

Щодо монетарної політики, ФРС цього тижня зберегла процентні ставки незмінними з голосуванням 10 проти 2, двоє чиновників виступили за підвищення на 25 базисних пунктів. Голова Вашингтон зазначив, що економічне зростання в США є сильним, але інфляція залишається вище цільового рівня протягом майже шести років, і майбутня політика залежатиме від нових економічних даних. У вересні базовий індекс PCE в США зріс на 3,1%, а річний темп зростання ВВП у третьому кварталі склав 3,4%. Дані CME показують, що ринок очікує ймовірність підвищення процентних ставок ФРС на 25 базисних пунктів у грудні на рівні близько 75%.

Щодо міжнародної ситуації, дипломатичні зусилля між США та Іраном тривають, Катар запропонував семиденний план припинення вогню, але між сторонами все ще існують суттєві розбіжності щодо санкцій, блокади портів, протоки Ормуз та ядерної програми. Тим часом США все ще обговорюють можливість відновлення військових ударів по Ірану, ризики постачання з Близького Сходу ще не зникли.

У сфері штучного інтелекту витрати на капітал та тиск на фінансування стали основними темами на ринку. Meta оголосила про максимальний план фінансування акцій на суму 97,5 мільярда доларів США, SpaceX залучила близько 40 мільярдів доларів США через оренду обладнання, а Oracle очікує, що до 2030 фінансового року їй знадобиться ще близько 20 мільярдів доларів США зовнішнього фінансування. Anthropic опублікувала документи для IPO, розкривши, що доходи за перше півріччя 2026 року досягнуть 16,3 мільярда доларів США, а обсяги довгострокових контрактів на обчислювальні потужності та інфраструктуру становлять близько 637 мільярдів доларів США.

Сектор напівпровідників все ще підштовхується попитом на штучний інтелект. Операційний прибуток SK Hynix у третьому кварталі зріс на 632% у річному обчисленні, операційний прибуток підрозділу напівпровідників Samsung Electronics досяг 106,5 трильйона вон, а доходи SanDisk у першому кварталі 2027 фінансового року зросли на 378% у річному обчисленні. Проте акції технологічного сектору цього тижня зазнали значного розпродажу, що свідчить про те, що ринок починає більше зосереджуватися на тому, чи можуть інвестиції в штучний інтелект перетворитися на реальний прибуток і вільний грошовий потік.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.