Зворотний відлік до FAL: розпочалася боротьба між банками та брокерськими компаніями за залучення підприємств

Фонди допомоги працівникам (FAL) мають дебютувати 1 листопада, якщо не виникне жодних затримок. Це призведе до значного вливання грошей на ринок капіталів, що вже викликає сильну конкуренцію між банками та агентами з ліквідації та компенсації (ALyCs) за те, хто зможе залучити цю масу готівки, що надходить від внесків працівників до соціального страхування, які для великих компаній становитимуть 1%, а для малих і середніх — 2,5%.{#p-1787780993389-94933}

Для розуміння, оцінюється, що в перший рік FAL становитиме 2 мільярди доларів США, а в другий — 4 мільярди доларів США. "У десятий рік, капіталізуючи, ми говоримо про 5% ВВП", підрахували в Групі IEB. Через цей мільярдний фонд як банки, так і ALyCs та трастові агенти почали пропонувати свої послуги підприємствам, орієнтуючись, насамперед, на великі списки працівників. Хоча сьогодні увага зосереджена на перевагах, які надає кожен адміністратор фондів, всі учасники погоджуються, що конкуренція йде за те, який фонд приносить більше.{#p-1787787961740-54950}

Банки, через свої керуючі компанії, почали пропонувати великі переваги своїм клієнтам, щоб отримати фонди від цих підприємств, які виплачують зарплати і щоденно працюють з ними. Два великі банки вже запропонували комісію 0% своїм клієнтам і намагаються отримати всі компанії, які мають списки працівників у їхній установі. "Мені сказали, що звільнять все керівництво банку, якщо вони не зможуть залишити всіх великих клієнтів після відмови від комісії", довірився Ámbito один з учасників ринку.{#p-1787781439050-95746}

Крім того, одна з цих установ пропонує переваги для працівників цих підприємств, такі як пакети знижок, підвищені кредитні ліміти, аванси зарплати та перекази з кредитних карток. Цей же банк пропонує ексклюзивні ставки для кредитних ліній: іпотечні кредити на UVA+7,5% (схожі на ті, що запустив уряд у середу; чи використають вони гроші з FGS як "перевагу для працівників" своїх клієнтів?) і -10% ставки для особистих кредитів.{#p-1787782076536-10421}

У місті приватні управлінці оцінюють, що можуть управляти від 25% до 30% FAL. Це вже буде вважатися "успіхом". Таким чином, інші 70% будуть у банків, які мають перевагу, оскільки мають списки працівників і працюють з цими підприємствами вже багато років.{#p-1787782356189-60170}

"Банки вийшли дуже агресивно, пропонуючи переваги для підприємств та працівників цих підприємств. Ми також можемо їх запропонувати. Можу сказати: 'Дай мені свій FAL, і я дам тобі бонус'", сказав Хуан Ігнасіо Абучдид, президент Групи IEB, який, замість того, щоб зменшити ставки, подвоїв свої зусилля.{#p-1787785139558-29376}

На зустрічі з журналістами представники Групи IEB підкреслили важливість надання послуг по всій країні, представляючись з бізнес-асоціаціями в різних провінціях, щоб проникнути на територію, надаючи інформацію про FAL та фінансову освіту.{#p-1787786401997-43464}

Крім того, вони підкреслили близькість ALyCs до малих і середніх підприємств на відміну від зв'язку з великим банком. "Я знаю імена дітей своїх клієнтів, не думаю, що жоден консультант з банку може сказати те ж саме. Відносини інші", підкреслили в Групі IEB.{#p-1787786890261-4520}

FAL: які типи інструментів запропонують банки та ALyCs? {#p-1787785140646-96193}

Хоча в Asset Management компанії Santander не деталізували конкретні переваги, які вони пропонують своїм клієнтам для залучення їх до управління фондами, вони зазначили, що планують запустити два Фонди Спільних Інвестицій (FCI) FAL мультикомпанії. Однак, якщо буде попит з боку великих клієнтів на Трастовий Фонд, буде розглянуто можливість його пропозиції.

"Вони матимуть дві визначені та відмінні інвестиційні політики: одна трохи короткострокова, більш консервативна, а інша з трохи довшим інвестиційним горизонтом, прив'язаним до інструментів, які коригуються за якоюсь клаузою, наприклад, інфляцією або CER", - довірила це виданню Даніела Кастальдо, генеральний директор Santander Asset Management.

У цьому контексті Кастальдо пояснила, що більш консервативний фонд може бути орієнтований на компанію, яка потребує його використання в короткостроковій перспективі. Ринок розглядає FAL як інструмент фінансового планування для компаній, це повторюється в банківських установах, ALyCs та фінансових трастових агентів. Саме тому в Santander підкреслили, що тип FAL, який обере компанія, буде пов'язаний з стратегічним плануванням, яке має ця компанія в короткостроковій або середньостроковій перспективі.

Зі свого боку, Grupo IEB планує мати від трьох до чотирьох мультикомпаній з різними портфелями, "будь то за тривалістю або ризиком", зазначили вони. Ідея полягає в тому, що з цими доступними інструментами "кожна компанія може вибрати відповідно до свого профілю відключення".

Від Banco Ciudad ще не визначили кількість фондів, які вони запропонують, і тип комісії, хоча вже почали вести переговори зі своїми клієнтами. "Те, що ми виділяємо з зустрічей, які ми мали з великими компаніями, це те, що, коли з головного офісу потрібно пояснити, їм важливі державні банки, більше ніж будь-що, через їхню історію та те, що вони є частиною структури країни вже багато років", - підкреслив Себастья́n Діну́ччі, менеджер фондів Crecer цієї установи.

Щодо специфічних фондів для компаній, Діну́ччі стверджував, що в випадку зернових компаній, які мають еволюцію зарплат, що перевищує інфляцію, існує стимул мати, можливо, "фонд, присвячений їм, з більшою волатильністю, інструменти на довший термін або прив'язані до долара, але, можливо, він матиме політику, більш прив'язану до інвестицій, які хоче мати компанія".

У рамках стратегічного планування можуть виникнути різні випадки. "Мала компанія може не мати в короткостроковій перспективі планів реструктуризації і бачити стабільність у своїй структурі. Ця компанія, напевно, не потребуватиме настільки консервативного інструменту. І будуть інші компанії, які є великими, але які запланували на наступний рік якийсь конкретний план реструктуризації або ефективності, що змусить їх використовувати цей фонд", - навела приклад Кастальдо.

Крім того, ще одним важливим аспектом FAL є "добровільні внески". "Я вважаю, що це також гарна новина для багатьох компаній, враховуючи, що він має податкові переваги. Усі внески FAL не обкладаються податком на прибуток і, в свою чергу, всі доходи від спільного інвестиційного фонду, в який вони інвестовані, також не сплачують податок на прибуток і звільнені від ПДВ", - пояснив Алексіс Біллоне, генеральний директор IEB Fondos.

Наразі Абучид підкреслив важливість позбавлення компаній "трудового пасиву". "Коли ви купуєте компанію, перше, що ми дивилися, це скільки вона коштує, але чи коштує вона 2 мільйони чи 10 мільйонів, це не мало значення, тому що реальний пасив, який вона мала, це вся трудова відповідальність", підкреслив президент Grupo IEB, одночасно зазначивши, що "коли компанії почнуть усувати цей трудовий пасив, цю трудову відповідальність, оскільки вона стає частиною фонду ризику, це рішення, яке не вплине на працівника."

Також він підкреслив, що стаж, незважаючи на те, що він усувається як пасив компанії, залишається активом працівника. "Єдина різниця в тому, що держава сказала компаніям: 'Тепер я це оплачую, ви більше не платите'. Це не дрібниця, тому що компанія починає мати актив, якого раніше не мала, або стирає великий пасив, який раніше мала", - наполягав він.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.