Bitget UEX Daily Report｜Báo cáo tài chính ấn tượng từ các gã khổng lồ công nghệ nhưng chi tiêu gia tăng gây ra sự phân hóa trên thị trường; Mỹ và Iran trao đổi lời đe dọa đẩy giá dầu và kỳ vọng tăng lãi suất; Vàng và bạc tăng giá (Ngày 23 tháng 7 năm 2...

Một, Tin tức nổi bật

Diễn biến của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ

Tình hình căng thẳng Mỹ-Iran đẩy giá dầu lên cao, xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 gần 80%

Tổng thống Mỹ Donald Trump đe dọa rằng nếu Iran nổ súng vào tàu thuyền tại eo biển Hormuz, Mỹ sẽ không kích và phá hủy cầu hoặc nhà máy điện của Iran; quân đội Iran đáp lại rằng họ sẽ kiên quyết thực hiện chủ quyền và không cho phép eo biển trở thành công cụ đe dọa.

Giá dầu thô quốc tế tăng mạnh, đạt mức cao nhất trong hơn một tháng; công cụ "Theo dõi Cục Dự trữ Liên bang" của CME cho thấy xác suất Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất ít nhất một lần trước cuộc họp tháng 9 đã gần 80%.

Tác động đến thị trường: Giá dầu tăng cao làm gia tăng lo ngại về lạm phát, củng cố kỳ vọng diều hâu, trong khi đó, áp lực lên định giá tài sản rủi ro trong ngắn hạn, đồng thời hỗ trợ nhu cầu trú ẩn của đồng đô la và vàng.

Hàng hóa quốc tế

Giá dầu tăng mạnh do rủi ro địa chính trị, kim loại quý đồng loạt tăng giá

Giá dầu WTI và Brent đều tăng mạnh do căng thẳng giữa Mỹ và Iran.

Giá vàng và bạc giao ngay tăng nhờ tâm lý tìm nơi trú ẩn và đồng đô la giảm nhẹ.

Tác động đến thị trường: Chi phí năng lượng tăng có thể truyền dẫn xuống hạ nguồn, làm gia tăng sự không chắc chắn trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, và biến động của thị trường hàng hóa có thể duy trì ở mức cao.

Chính sách kinh tế vĩ mô

Trump cảnh báo chính phủ có thể ngừng hoạt động vào tháng 9; Ngân hàng Nhật Bản có thái độ cởi mở đối với việc tăng lãi suất nhanh chóng

Trump phát biểu tại Georgia rằng do sự khác biệt trong ưu tiên chi tiêu giữa hai đảng, chính phủ liên bang có thể ngừng hoạt động vào tháng 9; Hạ viện đã thông qua dự luật cấp vốn tạm thời đến ngày 4 tháng 12, trong khi Thượng viện vẫn đang thương lượng.

Theo các nguồn tin, đồng yên tiếp tục yếu làm gia tăng rủi ro lạm phát, các quan chức Ngân hàng Nhật Bản có thái độ cởi mở đối với việc "tăng lãi suất nhanh hơn so với dự đoán của thị trường", nhưng cuộc họp vào ngày 31 tháng 7 có khả năng giữ nguyên lãi suất.

Tác động đến thị trường: Sự không chắc chắn về tài chính của Mỹ và tính linh hoạt trong chính sách của Nhật Bản có thể làm tăng sự biến động trong dòng vốn toàn cầu, có lợi cho thuộc tính trú ẩn của tài sản đô la trong ngắn hạn.

Hai, Tổng kết thị trường

Hiệu suất hàng hóa & ngoại hối

Giá vàng giao ngay: 4130.99 USD / ounce, -0.02%

Giá bạc giao ngay: 59.72 USD / ounce, +0.08%

Giá dầu WTI: khoảng 87.9 USD / thùng, +1.21%

Giá dầu Brent: khoảng 95.55 USD / thùng, +1.57%

Chỉ số đô la Mỹ (DXY): 101.09, -0.03%

Phân tích yếu tố tác động: Tình hình căng thẳng Mỹ-Iran đã trực tiếp đẩy giá dầu lên cao, các nhà giao dịch lo ngại rằng giá năng lượng tăng sẽ làm gia tăng lạm phát hàng tiêu dùng, từ đó củng cố kỳ vọng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9. Vàng và bạc đồng thời hưởng lợi từ nhu cầu trú ẩn địa chính trị, cộng với sự giảm nhẹ của chỉ số đô la, tạo thành sự tăng giá liên kết. Trong ngắn hạn, nếu tình hình tại Hormuz tiếp tục leo thang, giá dầu có khả năng duy trì ở mức cao, tiếp tục gây áp lực lên khẩu vị rủi ro; nếu tình hình căng thẳng giảm bớt, đà tăng của hàng hóa có thể nhanh chóng bị đảo ngược. Các tổ chức đều cho rằng thị trường hàng hóa hiện tại rất nhạy cảm với giá địa chính trị, cần theo dõi chặt chẽ các phát biểu tiếp theo từ Mỹ và Iran.

Hiệu suất tiền điện tử

BTC: khoảng 66199 USD, -0.66%

ETH: khoảng 1937 USD, -0.03%

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử: khoảng 2.33 triệu tỷ USD, -0.5%

Tình hình thanh lý trên thị trường: Tổng thanh lý trong 24 giờ khoảng 183 triệu USD, thanh lý lệnh mua 106 triệu USD

Bản đồ thanh lý Bitget BTC/USDT: Giá hiện tại khoảng 66,153 USD, khu vực 66,700--67,500 USD phía trên tập trung nhiều lệnh thanh lý bán, nếu vượt qua 66,500 USD, có thể kích hoạt thanh lý bán liên tiếp, tạo ra xu hướng tăng giá ngắn hạn. Lệnh thanh lý mua chủ yếu tập trung ở khu vực 65,300--64,500 USD, nhưng áp lực thanh lý yếu hơn phía trên, do đó cấu trúc thanh lý hiện tại vẫn nghiêng về việc quét thanh lý bán trước.

Dòng vào / ra ròng của ETF giao ngay: Dòng vào ròng của BTC ETF giao ngay hôm qua khoảng 203 triệu USD, hiện tại dòng vào ròng động trong 24 giờ là 30 triệu USD, đã có dòng vào ròng liên tiếp trong 7 ngày.

Phân tích yếu tố tác động: Tình hình căng thẳng Mỹ-Iran và kỳ vọng tăng lãi suất đang tạo áp lực lên tài sản rủi ro, BTC giảm giá từ mức cao. Dòng vốn ETF vào đã giảm đáng kể, cho thấy tâm lý chờ đợi của các tổ chức. Quy mô thanh lý đòn bẩy có thể kiểm soát, không có sự sụp đổ quy mô lớn. Về mặt kỹ thuật, BTC vẫn dao động quanh mức 66000, sự phân hóa giữa bên mua và bên bán rất rõ ràng. Tiến trình lập pháp Clarity Act (cấm tổng thống và các quan chức liên bang phát hành tài sản kỹ thuật số) đã gây ra cuộc thảo luận về nhịp độ thực thi quy định, có thể làm tăng biến động trong ngắn hạn. Xu hướng tổng thể vẫn bị chi phối bởi vĩ mô và dòng vốn, ETH có độ bền tương đối mạnh hơn BTC.

Hiệu suất chỉ số chứng khoán Mỹ

Chỉ số Dow Jones: 52218.58 điểm (-0.01%), gần như không thay đổi, thể hiện tính phòng thủ

Chỉ số S&P 500: 7498.96 điểm (-0.14%), giảm nhẹ, các cổ phiếu trọng số kéo xuống

Chỉ số Nasdaq: 25690.90 điểm (-0.57%), cổ phiếu công nghệ chịu áp lực chung

Diễn biến của các gã khổng lồ công nghệ

NVDA: 212.06 USD (+2.30%)

AAPL: 325.89 USD (-0.56%)

MSFT: 390.34 USD (-1.86%)

GOOGL: 342.09 USD (-1.46%)

AMZN: 244.85 USD (-1.09%)

META: 627.17 USD (-2.58%)

TSLA: 374.01 USD (-1.30%)

Tóm tắt hiệu suất và phân tích yếu tố tác động: Chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng 0.44% bất chấp xu hướng giảm, Nvidia và Broadcom dẫn đầu, phản ánh nhu cầu cơ sở hạ tầng AI vẫn mạnh. Tuy nhiên, lĩnh vực phần mềm và ứng dụng rõ ràng suy yếu, Palantir giảm hơn 6%, Salesforce giảm hơn 4%. Mặc dù báo cáo tài chính sau giờ của Alphabet và Tesla có doanh thu ấn tượng, nhưng do chi tiêu vốn tăng mạnh và dòng tiền chuyển sang âm đã khiến thị trường lo ngại về tốc độ "đốt tiền", dẫn đến sự phân hóa giữa các cổ phiếu. Các lĩnh vực thể hiện đặc điểm "phần cứng AI được hưởng lợi, phần mềm và một số thiết bị điện tử tiêu dùng chịu áp lực", định giá và dòng tiền trở thành yếu tố chính trong việc định giá lại của nhà đầu tư.

Quan sát biến động của các lĩnh vực

Lĩnh vực phần mềm ứng dụng giảm khoảng 3%

Cổ phiếu đại diện: Palantir giảm 6.1%, Salesforce giảm 4.15%

Yếu tố tác động: Thị trường giảm mức độ chấp nhận đối với cổ phiếu tăng trưởng có định giá cao trong bối cảnh kỳ vọng tăng lãi suất gia tăng, cộng với một số công ty không đạt được hướng dẫn như mong đợi.

Chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng 0.44%

Cổ phiếu đại diện: Nvidia tăng 2.3%, Broadcom tăng 2.67%

Yếu tố tác động: Nhu cầu về khả năng tính toán AI và xây dựng trung tâm dữ liệu tiếp tục, OpenAI và các gã khổng lồ khác đã điều chỉnh kỳ vọng chi tiêu.

Ba, Phân tích sâu về cổ phiếu Mỹ

Alphabet - Doanh thu dịch vụ đám mây vượt kỳ vọng nhưng dòng tiền lần đầu tiên chuyển sang âm

Tóm tắt sự kiện: Doanh thu và lợi nhuận Q2 đều vượt kỳ vọng, Google Cloud đạt tăng trưởng mạnh nhất trong vài quý qua, đơn hàng tồn đọng đạt 514 tỷ USD. Công ty đã điều chỉnh chi tiêu vốn cả năm lên 195-205 tỷ USD để tăng tốc mở rộng khả năng tính toán AI. Lần đầu tiên xuất hiện dòng tiền tự do âm, giá cổ phiếu giảm hơn 3% sau giờ giao dịch. Phân tích thị trường: Các tổ chức công nhận sự tiến bộ trong dịch vụ đám mây và AI, nhưng cảnh giác với việc điều chỉnh mạnh chi tiêu vốn và sự suy giảm dòng tiền, lo ngại về chu kỳ hoàn vốn kéo dài. Gợi ý đầu tư: Cuộc đua đầu tư vào AI đang trở nên khốc liệt, chất lượng dòng tiền sẽ trở thành yếu tố chính trong giai đoạn định giá tiếp theo.

Tesla - Doanh thu vượt kỳ vọng nhưng lợi nhuận giảm sút, dòng tiền chuyển sang âm

Tóm tắt sự kiện: Doanh thu Q2 đạt 28.236 tỷ USD, tăng 26% so với cùng kỳ năm trước, vượt kỳ vọng của thị trường; doanh thu từ bộ phận ô tô đạt 20.516 tỷ USD. Lợi nhuận giảm sút do giá bán trung bình giảm và khuyến mãi, chi tiêu vốn không đạt mục tiêu, dòng tiền chuyển sang âm. Công ty nhấn mạnh đang trong giai đoạn đầu tư lớn nhất. Phân tích thị trường: Sự giao hàng mạnh mẽ được công nhận, nhưng áp lực về tỷ suất lợi nhuận và dòng tiền khiến nhà đầu tư phải đánh giá lại nhịp độ đầu tư vào robot và tự lái. Gợi ý đầu tư: Cân bằng giữa doanh số và lợi nhuận vẫn là mâu thuẫn cốt lõi, cần chú ý đến con đường cải thiện tỷ suất lợi nhuận trong tương lai.

Texas Instruments - Doanh thu và hướng dẫn đều vượt kỳ vọng

Tóm tắt sự kiện: Doanh thu Q2 đạt 5.46 tỷ USD, vượt kỳ vọng; hướng dẫn Q3 là 5.65-6.15 tỷ USD cũng cao hơn kỳ vọng của thị trường. Các lĩnh vực công nghiệp, trung tâm dữ liệu và ô tô dẫn đầu, tổng lợi nhuận cho cổ đông khoảng 5.8 tỷ USD. Phân tích thị trường: Nhu cầu về chip tương tự phục hồi được các tổ chức xác nhận, trung tâm dữ liệu và ô tô trở thành động lực tăng trưởng mới. Gợi ý đầu tư: Sự phục hồi chu kỳ và nhu cầu cấu trúc đồng thời tồn tại, định giá có biên an toàn tương đối.

ServiceNow - Tăng trưởng đăng ký mạnh mẽ, triển khai AI bùng nổ

Tóm tắt sự kiện: Doanh thu Q2 đạt 3.987 tỷ USD, tăng 24% so với cùng kỳ năm trước; doanh thu từ đăng ký tăng 24.5%. Nghĩa vụ thực hiện còn lại đạt 29 tỷ USD, triển khai AI tăng gấp chín lần trong chín tháng. Phân tích thị trường: Nhu cầu về phần mềm doanh nghiệp và an ninh mạng ổn định, hiệu quả của AI được công nhận. Gợi ý đầu tư: Doanh thu định kỳ chất lượng cao và khả năng hiện thực hóa AI hỗ trợ logic tăng trưởng lâu dài.

IBM - Doanh thu tăng nhẹ nhưng hướng dẫn giảm Tóm tắt sự kiện: Doanh thu Q2 đạt 17.2 tỷ USD, tăng 1% so với cùng kỳ năm trước; EPS điều chỉnh thấp hơn kỳ vọng. Hướng dẫn tăng trưởng doanh thu cả năm từ "trên 5%" giảm xuống "4%-5%", doanh thu từ máy chủ giảm mạnh. Phân tích thị trường: Doanh thu phần mềm ổn định nhưng phần cứng bị kéo xuống rõ rệt, việc điều chỉnh hướng dẫn gây ra sự thận trọng. Gợi ý đầu tư: Tiến trình chuyển đổi vẫn cần thời gian để xác minh, cần chú ý đến tốc độ gia tăng tỷ lệ phần mềm.

Bốn, Diễn biến thị trường & dự án

1. Giám đốc nghiên cứu Grayscale, Zach Pandl, đã viết rằng đáy của thị trường gấu Bitcoin có thể đã hình thành. Ông cho rằng Bitcoin đã "trưởng thành" thành một tài sản vĩ mô, giá sẽ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố vĩ mô như lãi suất thực và tăng trưởng kinh tế, chứ không phải chu kỳ giảm một nửa bốn năm. Trong lịch sử, thị trường gấu Bitcoin tương ứng với sự chậm lại của tăng trưởng kinh tế và lãi suất thực tăng, bối cảnh vĩ mô hiện tại tương tự như trước đây. Nếu Cục Dự trữ Liên bang từ bỏ việc tăng lãi suất và nền kinh tế duy trì tốt, giá Bitcoin có thể đã chạm đáy.

2. Công ty mẹ của Google, Alphabet, đã công bố báo cáo tài chính quý II năm tài chính 2026 vào ngày 22 tháng 7 theo giờ địa phương. Doanh thu của công ty đạt 119.8 tỷ USD, tăng 24% so với cùng kỳ năm trước, đạt tăng trưởng hai con số trong 12 quý liên tiếp, vượt kỳ vọng của thị trường; lợi nhuận hoạt động GAAP đạt 40.8 tỷ USD, tăng 30%, tỷ suất lợi nhuận hoạt động tăng lên 34%; lợi nhuận mỗi cổ phiếu (EPS) GAAP là 9.11 USD, cao hơn kỳ vọng của thị trường. Đáng chú ý, lợi nhuận ròng trong quý này được thúc đẩy mạnh mẽ bởi lợi nhuận đầu tư (bao gồm sự thay đổi giá trị hợp lý của một số khoản đầu tư cổ phần).

3. Tesla giữ nguyên lượng Bitcoin nắm giữ trong quý II, vẫn giữ 11,509 BTC, tiếp tục kỷ lục gần bốn năm không mua bán Bitcoin. Do Bitcoin giảm từ khoảng 83,000 USD xuống 58,000 USD trong quý này, Tesla báo cáo rằng việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số của họ đã gây ra khoản lỗ giảm giá sau thuế 112 triệu USD.

4. Apple dự kiến sẽ nâng cấp toàn bộ dòng sản phẩm Mac, bao gồm iMac, MacBook Pro, MacBook Air, Mac mini và Mac Studio trong khoảng thời gian từ mùa thu năm nay đến năm sau, để đáp ứng nhu cầu tính toán AI ngày càng tăng. Các báo cáo cho biết Apple sẽ ra mắt MacBook Pro 14 inch cấp nhập cảnh với chip M6 mới, cũng như iMac được cập nhật lần đầu tiên trong hai năm, và sẽ phát hành MacBook cao cấp 14/16 inch với màn hình OLED cảm ứng và chip M5 Pro/M5 Max vào cuối năm nay hoặc đầu năm sau. Công ty cũng đang phát triển các mẫu MacBook Pro, MacBook Air mới với chip dòng M7 và nâng cấp chip A19 Pro và cấu hình bộ nhớ cho MacBook Neo hướng tới thị trường nhập cảnh. Hiện tại, nhu cầu về Mac mini và Mac Studio trong các ứng dụng AI đang rất cao, một số mẫu đã có thời gian giao hàng kéo dài đến ba tháng, và tình trạng thiếu hụt cũng ảnh hưởng đến nhịp độ ra mắt của các mẫu mới.

5. Sui đã chính thức thông báo rằng giải pháp chéo chuỗi Bitcoin Hashi mà họ công bố vào tháng 3 năm nay đã được triển khai trên mạng thử nghiệm, cho phép người dùng sử dụng BTC gốc làm tài sản thế chấp có thể lập trình trên Sui mà không cần chuyển BTC ra khỏi mạng chính Bitcoin. Chính thức cho biết, Hashi sử dụng cơ chế ký đa chữ ký 2-of-2 thông qua Guardian Layer, với các xác thực viên Hashi và guardian độc lập cùng ký quản lý tài sản BTC được thế chấp.

6. OpenAI đang mở rộng quy mô trung tâm dữ liệu của mình và tăng ngân sách chi tiêu trong lĩnh vực này. Theo các nguồn tin, OpenAI đã điều chỉnh dự đoán chi tiêu cho khả năng tính toán của mình vào năm 2030 từ khoảng 600 tỷ USD vào đầu năm nay lên khoảng 750 tỷ USD.

7. Anthropic sẽ bắt đầu mua tới 2 GW chip thế hệ mới nhất của AMD (AMD.O) vào nửa đầu năm 2027.

Năm, Lịch thị trường hôm nay

Thời gian phát hành dữ liệu

Chưa xác định Mỹ Quan sát dữ liệu việc làm và lạm phát ⭐⭐⭐

Buổi tối, có thể có phát biểu của quan chức Ngân hàng Nhật Bản ⭐⭐⭐

Dự báo sự kiện quan trọng

Ngày 23 tháng 7 (Thứ Năm)

American Airlines, Blackstone, Lockheed Martin, Nokia, Raytheon Technologies sẽ công bố kết quả trước giờ giao dịch chứng khoán Mỹ

★★★★★ Intel sẽ công bố báo cáo tài chính sau giờ giao dịch, tập trung vào nhu cầu chip và triển vọng liên quan đến AI;

Ngày 24 tháng 7 (Thứ Sáu)

★★★★ Trump tham dự bữa tiệc tối của Hiệp hội Nhà báo Nhà Trắng, nội dung phát biểu có thể ảnh hưởng đến thị trường;

★★★★ AMD tổ chức hội nghị Advancing AI, CEO Su Zifeng sẽ phát biểu, thảo luận về AI, tối ưu hóa mô hình, v.v.

Quan điểm của tổ chức:

Trong 24 giờ qua, chứng khoán Mỹ giảm nhẹ trong bối cảnh giá dầu tăng và kỳ vọng tăng lãi suất gia tăng, cổ phiếu công nghệ phân hóa rõ rệt. Các tổ chức đều cho rằng báo cáo tài chính của Alphabet và Tesla xác nhận nhu cầu về AI và xe điện, nhưng chi tiêu vốn và dòng tiền chuyển sang âm đã khiến thị trường có sự phân hóa về chu kỳ hoàn vốn. Giá dầu tăng mạnh do rủi ro địa chính trị đã củng cố định giá diều hâu, vàng và bạc đồng thời hưởng lợi từ nhu cầu trú ẩn. Thị trường tiền điện tử thì bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng lập pháp quy định và áp lực vĩ mô. Tổng thể, trong ngắn hạn, thị trường sẽ tìm kiếm sự cân bằng giữa "kể chuyện dài hạn về AI" và "chính sách ngắn hạn cùng rủi ro địa chính trị", dòng vốn có xu hướng nghiêng về các mục tiêu có con đường cải thiện dòng tiền rõ ràng.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên được tổng hợp bởi AI tìm kiếm, chỉ được xác minh và phát hành bởi con người, không được coi là bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Dữ liệu trong bài viết không thể tránh khỏi sai lệch, xin vui lòng tham khảo dữ liệu tức thời trên thị trường.