USDT en la billetera puede ser bloqueado. Qué hacer y cómo almacenarlos en Rusia

El stablecoin más grande y popular del mundo es el token en dólares USDT de Tether. Rusia no es una excepción: los criptoinversores, los traders en intercambios de criptomonedas, así como las empresas relacionadas con operaciones de comercio exterior, lo han estado utilizando activamente durante muchos años.

La nueva regulación de criptomonedas en Rusia está cambiando las reglas internas sobre el uso de criptomonedas. Con la excepción del comercio exterior, a partir del 1 de julio de 2027, las operaciones de criptomonedas en el país solo podrán realizarse a través de intermediarios licenciados, y el Banco de Rusia propone incluir en la lista de criptomonedas a las que se permitirá el acceso a los inversores comunes tres monedas de mayor capitalización.

USDT, junto con Bitcoin y Ethereum, ha sido incluido en la lista del regulador. Sin embargo, en la Duma Estatal se han cuestionado la necesidad de permitir este stablecoin en el mercado de criptomonedas de Rusia, ya que la empresa Tether, como emisor de USDT, bloquea fondos a solicitud de las autoridades de EE. UU.

Los expertos explicaron a <> los riesgos que enfrenta un propietario de USDT en Rusia si almacena tokens en una billetera personal o en un intercambio, si los stablecoins pueden ser congelados o si se puede bloquear la cuenta y dónde almacenar esta criptomoneda de manera más segura.

Tengo USDT en un intercambio o en una billetera personal. ¿Debería preocuparme?

Ni Tether, ni las listas de sanciones, ni el cumplimiento de los intercambios ven <>, ven direcciones e historial de monedas, dice Yuri Brisov, socio de Digital & Analogue Partners. Según él, las principales preguntas son: a través de qué direcciones pasaron los USDT y en qué billetera están ahora. El experto describió varias situaciones.

En el primer caso, los USDT se compraron en un intercambio extranjero y están en una billetera personal no custodiada: los riesgos son mínimos.

En el segundo caso, en el historial de las monedas hay un intercambio sancionado, un cripto mezclador o un contraparte P2P dudoso: el riesgo es alto.

La tercera opción: los USDT se compraron o se almacenan a través de un intermediario licenciado ruso. En este caso, existe el riesgo de su marcado sancionado. Sin embargo, Tether no necesariamente los bloqueará, aclaró Brisov.

El analista principal de AML/KYT del operador <> Maxim Bokov explicó que si una persona ya tiene USDT en una billetera personal, se considera que este almacenamiento se realiza fuera de la infraestructura rusa. Pero después del 1 de julio de 2027, si se necesita cambiar estos USDT por rublos, esto solo podrá hacerse legalmente a través de participantes licenciados rusos, lo que puede requerir la confirmación de la legalidad de la obtención de estos fondos, especialmente si la suma es grande, agregó el analista.

<<La nueva legislación no prohíbe almacenar criptomonedas fuera de Rusia, así como utilizarlas fuera del contorno ruso. La única condición es que no debe hacerse utilizando cuentas en bancos rusos. En tal caso, primero se deberá transferir la criptomoneda a su cuenta en un depósito digital ruso y solo después venderla a otro residente>>, aclaró Bokov.

En cuanto a la prueba de la legalidad del origen de la criptomoneda, según el experto, los problemas solo surgirán para aquellos que no puedan explicar de dónde proviene. La legislación rusa no establece restricciones sobre la transferencia de criptomonedas desde billeteras frías o intercambios de criptomonedas extranjeros, agregó el analista.

¿Pueden mis USDT estar sujetos a marcado y por qué?

No son los tokens en sí los que se marcan, sino las direcciones, transacciones y conexiones entre direcciones, explicó Alexey Nasonov, socio del bufete de abogados Nasonov & Partners. Esto es realizado por empresas analíticas como Chainalysis, Elliptic y TRM Labs.

El sistema de seguimiento occidental funciona así: los servicios asignan etiquetas a las direcciones (<>, <>, <>) y calculan qué proporción de monedas en la dirección está relacionada con tales fuentes, explicó Brisov. Según él, este marcado es utilizado por Tether y todos los grandes intercambios globales.

El sistema de seguimiento ruso también existe, agregó un experto. Según sus palabras, a partir del 1 de septiembre de 2026, un intermediario licenciado deberá asignar características a las monedas y direcciones antes de la transacción (o no más tarde de tres días hábiles después) y evaluar el nivel de riesgo de la operación, y los resultados pueden ser enviados a Rosfinmonitoring.

La etiqueta aparece si los tokens han pasado por plataformas y billeteras sancionadas, a través de mezcladores de criptomonedas, la dark web o hackers, si fueron recibidos de un contraparte con un historial negativo. Según el abogado, el intermediario ruso tiene derecho a rechazar la operación, y el intercambio global congelará los activos.

Con la aparición de una infraestructura de criptomonedas regulada en Rusia, surge un factor de riesgo adicional, dice Nasonov. Señaló que el origen de los fondos del perímetro regulado ruso será técnicamente rastreable en la blockchain.

Después de los paquetes de sanciones 20 y 21 de la UE, que establecieron efectivamente una prohibición sectorial sobre las criptomonedas rusas, un intercambio extranjero, protocolo, billetera o proveedor de AML podrá determinar la conexión de los fondos con un servicio ruso específico y evaluarla teniendo en cuenta el estado de ese servicio, explicó el experto. Además, los modernos sistemas de análisis de blockchain son capaces de analizar cadenas de transacciones a través de varias direcciones, agregó.

<<En un caso así, con alta probabilidad, las direcciones a las que se adquirieron USDT en la infraestructura regulada rusa estarán realmente marcadas. Y, por ejemplo, un intercambio extranjero puede negarse a aceptar activos de ellas>>, dijo Nasonov.

Brisov señaló que la Bolsa de Moscú, NRR, <>, VTB, Alfa-Banco y T-Banco están en la lista de sanciones del Departamento del Tesoro de EE. UU., por lo que si sus depositarios se crean como estructuras subsidiarias, estarán sujetos a las restricciones occidentales bajo la regla del 50%. <<Comprar USDT a través de tal intermediario significa una etiqueta <<conexión con una persona sancionada>>. Por lo tanto, incluso los tokens legales en Rusia pueden ser bloqueados por el emisor debido a sanciones>>, dijo el abogado.

Pero hay que entender que este problema es más bien para los inversores a largo plazo, aquellos que compran bitcoin y planean mantenerlo durante años, dice Bokov. Explicó que la marcación no aparece de inmediato; es necesario que las direcciones sean encontradas e identificadas.

La práctica muestra que cuanto más sanciones se imponen, más difícil se vuelve encontrar nuevas direcciones de intercambios sancionados, y los propios intercambios continúan operando, cambiando su enfoque en la gestión de la liquidez, señaló Bokov. Según él, ejemplos son el intercambio global HTX, así como intercambios de criptomonedas rusos e iraníes, algunos de los cuales no han salido del mercado, estando bajo sanciones durante muchos años.

<> la infraestructura y las direcciones de los participantes del intercambio no es tan simple, coincidió el especialista en investigaciones de criptomonedas y cumplimiento digital Grigory Osipov. Explicó que esto se debe tanto a las complejidades técnicas al aplicar medidas de ocultación de infraestructura, como al gran número de tales direcciones que tienen los participantes, lo que requiere grandes capacidades analíticas y computacionales.

¿Puede Tether congelar mis tokens?

El emisor de USDT puede congelar tokens en cualquier billetera, incluyendo no custodial. USDT es un stablecoin centralizado, y su emisor mantiene capacidades administrativas sobre sus contratos inteligentes y puede incluir cualquier dirección en una lista negra, dice Nasonov. Después de esto, los USDT que se encuentran en ella se vuelven efectivamente bloqueados para futuros movimientos.

Según el experto, esta es la especificidad de cualquier stablecoin estadounidense, ya que la posibilidad de congelar stablecoins es un requisito directo de la ley GENIUS Act en EE. UU. Tether se adhiere a estas reglas, a pesar de que la compañía está registrada en El Salvador.

Los tokens congelados Tether pueden ser quemados y emitidos nuevamente en otra dirección, es decir, en la primera billetera los tokens desaparecerán, agregó Brisov. Así, en el verano de 2025, Tether congeló $1.6 millones en USDT en la Franja de Gaza y los reemitió para EE. UU.

Nasonov señaló que, en la práctica, tales medidas se aplican principalmente en relación con sanciones, investigaciones de las autoridades y acusaciones de actividades ilegales. Un ejemplo representativo en Rusia es Garantex. En marzo de 2025, Tether congeló a solicitud de EE. UU. $26 millones en USDT, que estaban relacionados con operaciones de la plataforma de criptomonedas.

El experto también destacó que una billetera no custodial personal de un usuario común es un objetivo dudoso para las autoridades estadounidenses y para Tether. Todo el volumen de acciones procesales necesarias no corresponderá al resultado y al interés protegido de EE. UU., explicó. Además, el hecho de que los fondos sean de origen ruso no es una base automática para que Tether bloquee USDT.
<<Bloquear USDT en las billeteras de un gran intercambio sancionado - sí, bloquear USDT en un gran protocolo sancionado con volúmenes de miles de millones - sí. Pero no veo sentido en bloquear USDT en la billetera personal de un usuario común>>, dijo Nasonov.

¿Pueden bloquear la cuenta en un intercambio global por transferir USDT comprados en el ámbito ruso?

Este es un escenario bastante probable, considera Brisov. Mostró una cadena de acciones: el intercambio verá una transferencia entrante desde la dirección de un intermediario licenciado ruso, su sistema de cumplimiento determinará al contraparte, y si se trata de una estructura sancionada, los activos se congelarán automáticamente, la cuenta se limitará y se solicitarán documentos. Es posible el cierre de la cuenta y un informe al regulador, agregó el abogado. Según él, incluso si la billetera no se congela, se le asignará una etiqueta <<jurisdicción de alto riesgo>>, y el resultado dependerá del apetito de riesgo del intercambio específico.

Los intercambios en Asia y los EAU trabajan con rusos, pero utilizan la misma analítica occidental. Según el experto, ya han congelado muchas cuentas relacionadas con pagos desde Rusia, y los pequeños intercambios dispuestos a asumir riesgos han comenzado a aumentar drásticamente las comisiones por la aceptación, intercambio y transferencia de activos digitales relacionados con Rusia.

El significado fundamental no solo dependerá de que los USDT se hayan adquirido en Rusia, sino también de qué operador ruso específico los adquirió y qué estatus sancionador tiene ese operador, coincidió Nasonov. Aclaró que, en la práctica, al recibir fondos de un servicio ruso, un intercambio extranjero, dependiendo de su jurisdicción y reglas internas, puede solicitar documentos sobre el origen de los fondos, retrasar el abono o la retirada, devolver el depósito, limitar temporalmente las operaciones en la cuenta, y en algunos casos, dejar de atender al cliente (generalmente con la posibilidad de retirar fondos a otra billetera).

Bokov confirmó que todo depende de cómo el intercambio se relacione con esta criptomoneda. Por ejemplo, por transacciones desde el mismo HTX, si el cumplimiento del intercambio recibió información sobre una <> negativa de tal transacción, en la mayoría de los casos no se bloquea a los usuarios, sino que simplemente no aceptan la transferencia, la devuelven y piden que no se envíe más de esa criptomoneda, explicó el experto.
<<Con Rusia, probablemente la situación será más complicada, pero también resoluble. Este es un mercado muy grande - el más grande de Europa, no se puede simplemente limitar>>, dijo Bokov.

Dónde es mejor almacenar stablecoins

Si se necesitan USDT para pagos con contrapartes en el extranjero, es mejor utilizar servicios licenciados en países amigos, considera Brisov. Según él, esto es más caro, pero más seguro. También hay que recordar que existen criptomonedas que no se pueden congelar en principio, como Bitcoin y Ethereum, recordó el abogado. En su opinión, almacenar stablecoins en el ámbito ruso es la opción más arriesgada.

Nasonov cree que es mejor almacenar activos en una billetera no custodial personal - preferiblemente en una billetera de hardware (fría), pero también se puede en una billetera de software (caliente). En tal caso, el usuario controla las claves privadas y no depende del estado financiero o del bloqueo de la cuenta de un intercambio específico, así como del bloqueo de las billeteras del propio intercambio, explicó el experto.

<<El riesgo de bloqueo de USDT por parte de Tether en una billetera no custodial persiste, pero lo considero bajo si no operas con grandes volúmenes y no te relacionas con protocolos y direcciones vinculadas a actividades ilegales>>, dijo Nasonov.

Luego, señaló que la aparición de un marco legal ruso crea una segunda opción. Si no se trabaja con el mercado global de liquidez, con DeFi y se cumplen las restricciones rusas (para no calificados --- una lista limitada de monedas y hasta 300 mil rublos al año a través de cada intermediario), se pueden almacenar activos en una plataforma regulada rusa. Sus ventajas serán operar en el marco legal ruso y la correspondiente protección legal, el origen claro de los fondos y la posibilidad de comprar criptomonedas con rublos, enumeró el experto.

<<En cualquier caso, será útil diversificar las formas de almacenamiento, en lugar de poner todo en una sola billetera. Además, será útil conservar documentos que certifiquen el origen de los fondos: extractos, recibos, historial de transacciones, información sobre la compra de criptomonedas y datos de transacciones>>, advirtió Nasonov.

Por ahora, no ha ocurrido nada nuevo para los usuarios de criptomonedas, añadió Osipov. Aclaró que desde la perspectiva del usuario, <> aún no se ha formado: las sanciones no se han impuesto de manera puntual, no hay servicios de intercambio por el momento, se permite el uso de infraestructura extranjera, y la responsabilidad y las restricciones sobre el uso del almacenamiento de depósitos de moneda digital entrarán en vigor el 1 de julio de 2027.

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