Ye Tan: La era de Internet llega a su fin, la era de la IA ya ha comenzado

En la sesión "Salón de Binance" de la reunión privada "Ye Tan - Bajo el Ciclo", la reconocida economista Ye Tan compartió sus opiniones sobre el ciclo Kondratiev, los cambios en la estructura económica de China y la dirección del flujo de riqueza. Ella afirmó que, si actualmente estamos en un punto de inflexión del ciclo Kondratiev, la era de Internet está llegando a su fin, mientras que la IA se ha convertido en una nueva dirección de crecimiento, y este cambio ya ha comenzado en realidad.

Ye Tan señaló que, en el contexto de la desaceleración general de la inversión en China, la inversión en infraestructura relacionada con la IA aún se encuentra en niveles de cientos de miles de millones de yuanes, con una tasa de crecimiento anual compuesta superior al 10%. Si los planes relacionados continúan hasta 2030, la riqueza y los recursos sociales podrían seguir inclinándose hacia nuevas industrias como la IA. Sin embargo, también enfatizó que dentro de la IA existen diferencias en los sectores y volatilidad del mercado, y el crecimiento de la industria no significa necesariamente que las inversiones relacionadas sean rentables.

Desde la perspectiva del ciclo económico de China, Ye Tan considera que en los últimos 40 años, China ha completado rápidamente varias etapas como la manufactura, las industrias básicas y la informatización, acelerando notablemente la velocidad de cambio en la estructura económica, lo que ha llevado a una fuerte diferenciación entre diferentes activos e industrias. Usó el sector inmobiliario y la alta tecnología como ejemplos, señalando que en el mismo período, la percepción del ciclo económico puede ser radicalmente diferente entre diferentes industrias y grupos, lo que refleja esencialmente la redistribución de la riqueza entre diferentes sectores.

En el nivel del ciclo medio, la geopolítica también está afectando la prosperidad de las industrias. Ye Tan citó el ejemplo de la industria naviera, mencionando que la obstrucción de la ruta del Mar Rojo ha llevado a un alargamiento de las rutas de navegación y a una disminución de la eficiencia de rotación de los barcos, lo que objetivamente ha aumentado la demanda de las compañías navieras por más barcos, prolongando así la duración del ciclo de prosperidad de la industria naviera.

Sobre el entorno económico actual, Ye Tan expresó que la manufactura tradicional y algunas industrias de consumo pueden estar al final de un ciclo de recesión y comenzando a tocar fondo, pero al mismo tiempo, nuevas industrias están surgiendo, lo que resulta en una clara diferenciación estructural. Ella cree que el ciclo en sí no le dirá directamente a los inversores qué comprar, pero puede ayudar a observar hacia dónde se dirigen la riqueza y los fondos, así como dónde se acumula el riesgo.

Finalmente, Ye Tan enfatizó que las herramientas en las que diferentes inversores son expertos y su capacidad para asumir riesgos varían, por lo que deben invertir de acuerdo con su propia situación, probando con pequeñas cantidades y actuando dentro de sus posibilidades.