Granite Protocol avvia l'evoluzione del Bitcoin DeFi su Stacks!

📌 Riepilogo in 3 punti

• Granite Protocol è stato lanciato su "Borrow on Bitcoin", portando il Bitcoin DeFi a un ulteriore passo avanti!

• Ora è possibile prendere in prestito USDCx (una criptovaluta ancorata al dollaro) utilizzando sBTC (Bitcoin sintetico) come garanzia su Stacks (una blockchain costruita sopra Bitcoin)!

• Questo segna un segno che il Bitcoin DeFi sta diventando più concreto e pratico, ma non è ancora mainstream, quindi è meglio rimanere cauti.

Cosa è successo con Granite Protocol?

Granite Protocol è stato recentemente lanciato su "Borrow on Bitcoin". Questo offre un'altra opzione di prestito per coloro che vogliono utilizzare garanzie legate a Bitcoin senza allontanarsi dal Bitcoin DeFi.

Il punto principale di questo lancio è che Granite offre un mercato di prestiti basato su Stacks (una blockchain che funziona sopra Bitcoin). Qui, è possibile depositare sBTC (Bitcoin sintetico su Stacks) come garanzia e prendere in prestito USDCx (una stablecoin ancorata al dollaro). Secondo informazioni verificate, il tasso di interesse variabile per i prestiti è del 1,66% annuo (APR), e ci sono altre caratteristiche come "pool isolati", "liquidazione soft" e "senza ri-garanzia per gli utenti".

Tuttavia, c'è un avviso: questo servizio non è disponibile negli Stati Uniti. Questa restrizione è piuttosto significativa.

Tuttavia, questo movimento è una prova che il Bitcoin DeFi sta diventando sempre più concreto. In passato, si parlava vagamente di "un giorno Bitcoin supporterà il DeFi", ma ora ci sono pagine di confronto, mercati di prestito, metodi di garanzia e prodotti utilizzabili direttamente dagli utenti, tutti incentrati su asset legati a Bitcoin.

Naturalmente, questo non significa che il Bitcoin DeFi sia già diventato mainstream. Tuttavia, l'infrastruttura sta diventando più facile da valutare.

Per ulteriori dettagli, dai un'occhiata alla piattaforma ufficiale di Granite.

Cos'è esattamente il Bitcoin DeFi? Perché ora?

Il Bitcoin DeFi ha avuto una posizione un po' difficile da spiegare.

Bitcoin è la criptovaluta più grande e ha un forte potere di marca come "riserva di valore" nel mercato, giusto? Tuttavia, la maggior parte delle attività DeFi si è svolta su Ethereum, Solana, BNB Chain e altri ecosistemi di layer 2 più recenti. Lì sono stati creati mercati di prestito, DEX (scambi decentralizzati), sistemi di stablecoin, protocolli di rendimento e applicazioni finanziarie composabili che possono essere utilizzate come mattoncini Lego.

Bitcoin aveva fondi, ma il livello delle applicazioni era detenuto da altre catene.

Stacks è uno degli ecosistemi che cerca di colmare questo divario. Sta cercando di fornire ai detentori di Bitcoin modi per interagire di più con prodotti simili al DeFi, mantenendo saldamente la narrazione legata a Bitcoin.

Il lancio di Granite su "Borrow on Bitcoin" è perfettamente in linea con questa direzione.

Questo consente agli utenti di ottenere un nuovo modo per confrontare opzioni di prestito, condizioni di garanzia e modelli di rischio in un ambiente legato a Bitcoin.

Inoltre, il tasso di interesse variabile del 1,66% è un numero che attirerà immediatamente l'attenzione. Soprattutto per i trader che sentono che i costi di prestito in altri mercati sono elevati, diranno "wow!".

Tuttavia, questo tasso di interesse deve essere trattato con cautela. I tassi di prestito possono variare. Possono cambiare in base all'utilizzo, alla liquidità disponibile, ai parametri di rischio, alla domanda di mercato e alla progettazione del protocollo. Il tasso pubblicizzato è attraente, ma non c'è garanzia che queste condizioni rimangano invariate.

Ciò che è più importante è che i prodotti Bitcoin DeFi stanno iniziando a competere con le condizioni del mercato di prestito tradizionale.

Gli utenti ora possono porre domande realistiche. "Quale garanzia posso depositare?" "Quale stablecoin posso prendere in prestito?" "Cosa succede se viene liquidato?" "I pool sono isolati?" "La garanzia viene riutilizzata?" "In quali paesi o regioni è supportato?" "Da dove proviene la liquidità?"

Queste sono domande normali nel DeFi, giusto? Il fatto che ora possano essere poste è un progresso. Il Bitcoin DeFi diventa reale quando gli utenti possono confrontare prodotti in base a rischi e costi reali, non solo slogan.

Cosa significa "liquidazione soft" e "senza ri-garanzia"?

La funzione di "liquidazione soft" è molto importante. Perché? Perché il meccanismo di liquidazione influisce notevolmente sull'esperienza dell'utente.

Nel prestito DeFi tradizionale, se ci sono fluttuazioni di prezzo improvvise sulla garanzia, c'è la possibilità che venga attivata la liquidazione (vendita forzata della garanzia). Se quel sistema è troppo aggressivo, gli utenti potrebbero subire perdite maggiori del previsto o non avere tempo sufficiente per reagire. Pertanto, il meccanismo di liquidazione soft è progettato per attenuare quel colpo. Tuttavia, l'effetto specifico dipende dalla progettazione del protocollo.

Per i prestiti garantiti da Bitcoin, il rischio di liquidazione è uno dei principali ostacoli.

I detentori di Bitcoin, in genere, non vogliono vendere BTC, giusto? Ma potrebbero desiderare liquidità (la possibilità di convertire rapidamente in contante). Prendere in prestito denaro con garanzie legate a BTC offre quella via, ma un improvviso crollo del prezzo di BTC potrebbe mettere a rischio quella posizione.

I prodotti che enfatizzano la "liquidazione soft" cercano di rendere l'esperienza di prestito un po' più dolce.

Naturalmente, questo non significa che il rischio scompaia. Tuttavia, il modo in cui il protocollo gestisce lo stress cambia.

L'affermazione di Granite di "senza ri-garanzia" è un altro punto da notare.

La ri-garanzia (l'uso della garanzia depositata come garanzia per ulteriori transazioni) è diventata una parola molto negativa durante il ciclo precedente delle criptovalute, quando i servizi di prestito sono falliti. In quel momento, gli utenti hanno capito che dietro i prodotti di "guadagnare" o "prendere in prestito" si nascondeva un rischio di controparte invisibile (il rischio che la controparte fallisse). Se la garanzia veniva riutilizzata, prestata ulteriormente o incorporata in strategie poco chiare, gli utenti potevano essere esposti a rischi che non comprendevano.

I protocolli che non ri-garantiscono la garanzia fanno affermazioni più chiare riguardo alla custodia e ai rischi.

Questo non significa che il sistema diventi completamente privo di rischi. I rischi di smart contract, oracoli, liquidità, liquidazione, bridge e governance esistono ancora. Tuttavia, affrontano uno dei principali problemi di fiducia che i servizi di prestito centralizzati hanno avuto.

Gli utenti di Bitcoin sono particolarmente sensibili all'idea di custodia, quindi i dettagli di questo design sono molto importanti.

Dobbiamo considerare questo come qualcosa di straordinario o è ancora lontano?

Come dovremmo interpretare il lancio di Granite? Credo che sia giusto giudicare con calma.

Il fatto che Granite sia apparso su Borrow on Bitcoin non prova che il Bitcoin DeFi sia esploso in crescita. I detentori di BTC non stanno spostando improvvisamente enormi quantità di fondi nel mercato di prestito di Stacks, né Bitcoin è diventato da un giorno all'altro un ecosistema DeFi come Ethereum.

Tuttavia, dimostra che la formazione del prodotto sta progredendo costantemente.

Indici di confronto, mercati di prestito garantiti, percorsi di prestito di stablecoin e condizioni di rischio più chiare sono tutte infrastrutture "umili" necessarie prima che possa avvenire una grande adozione.

Il Bitcoin DeFi non cresce solo grazie a una grande notizia. Cresce davvero quando gli utenti trovano prodotti più economici, sicuri, chiari e convenienti rispetto alle opzioni attuali.

Il lancio di Granite è un altro test per misurare se quel mercato sta iniziando a formarsi.