Dalla conservazione delle criptovalute ai pagamenti tramite agenti AI: analisi della strategia monetaria aperta di MetaMask

Il saldo bancario non è il tuo denaro: come la moneta aperta può porre fine ai registri chiusi.

Autore: @FourPillarsFP

Traduzione: AididiaoJP, Foresight News

Punti chiave

Il saldo nell'app bancaria non è il denaro che possiedi direttamente, ma un credito registrato nel libro contabile della banca. Questa moneta chiusa richiede permessi, dipende da intermediari ed è altamente frammentata; quando il denaro deve attraversare sistemi o confini, le frizioni si manifestano immediatamente.

La moneta aperta sposta il centro del denaro dai conti istituzionali ai portafogli degli utenti. Un portafoglio non è una scatola per conservare beni, ma una chiave per muovere beni. Sulla base dell'autogestione, il denaro diventa programmabile e combinabile.

MetaMask sta evolvendo il portafoglio in un sistema operativo per il denaro, sovrapponendo mUSD, carte e pagamenti tramite agenti. Conservazione, consumo, pagamento e persino autorizzazione degli agenti si concentrano in un unico portafoglio. Questo è il fine ultimo del portafoglio: la moneta aperta.

Controlli davvero il tuo denaro?

Apri l'app bancaria sul tuo telefono. Il saldo al centro dello schermo principale ci fa naturalmente pensare che sia il nostro denaro. Nella vita quotidiana, questa convinzione raramente presenta problemi. Gli stipendi arrivano puntuali, le transazioni con carta e i bonifici richiedono solo pochi clic. Nei paesi con infrastrutture finanziarie sviluppate, l'esperienza utente è praticamente priva di frizioni. Pertanto, la maggior parte delle persone non si pone nemmeno la domanda: "Possiedo davvero questo denaro?"

Ma strutturalmente, il saldo nell'app bancaria non è una pila di contante fisico. È più simile a un'obbligazione di pagamento della banca nei miei confronti registrata nel libro contabile. In altre parole, non è come il contante che ho in mano, ma più come un credito nei confronti della banca. Finché quel denaro è un credito nel libro contabile della banca, il potere di decidere se posso muoverlo o meno difficilmente può appartenere completamente a me.

Di solito, questo fatto non è evidente. Ma quando ci si trova di fronte a limiti di trasferimento o a conti congelati, il saldo sembra essere lì, ma non si può muovere nemmeno un centesimo. Apparentemente è il mio bene, ma strutturalmente è un diritto nei confronti della banca, quindi il potere di bloccare o congelare esiste al di fuori di me.

Se questo è il frutto della natura legale del denaro, dobbiamo anche considerare le frizioni causate dalle infrastrutture frammentate del denaro. Anche se il conto è normale e non ci sono limiti, quando il denaro deve entrare in un altro sistema, si presentano frizioni. Ad esempio, nei bonifici internazionali: iniziano a comparire filtri che non esistono all'interno della stessa area monetaria: cambio valuta, banche intermediarie, commissioni, giorni lavorativi. Non posso controllare completamente quando il denaro arriverà.

Queste due frizioni derivano dalla stessa struttura: le istituzioni bloccano il mio denaro in registri chiusi, e questi registri sono frammentati tra loro. Possedere denaro e poterlo muovere come desidero sono due cose completamente diverse. Chiamiamo questa moneta, che presenta queste caratteristiche nella vita quotidiana, "moneta chiusa". I colli di bottiglia causati da questa struttura sono spesso difficili da percepire, e si rivelano chiaramente solo quando il denaro attraversa confini, piattaforme o sistemi.

È possibile aprire questa struttura chiusa? La moneta aperta è un tentativo di risolvere questo collo di bottiglia. La sua idea di base è: far fluire il denaro come su Internet, senza essere bloccato in istituzioni specifiche o confini nazionali.

Che cos'è la moneta chiusa?

Per comprendere la moneta aperta, dobbiamo prima chiarire cosa sia la moneta chiusa.

In primo luogo, la moneta chiusa richiede permessi. Per muovere denaro, qualcuno deve approvare. La banca approva i bonifici, l'organizzazione delle carte approva i pagamenti, le reti di pagamento elaborano le transazioni. L'utente preme un pulsante, ma il reale movimento del denaro è autorizzato all'interno del sistema.

La moneta chiusa è mediata. Tra me e i miei beni c'è sempre una terza parte. L'app bancaria è la finestra del libro contabile della banca, l'app del broker è lo schermo del sistema del conto del broker, l'app di pagamento ha un UX fluido in superficie, ma alla base rimane l'interfaccia delle reti di regolamento tra banche, compagnie di carte e commercianti.

Infine, la moneta chiusa è frammentata. Il denaro nel conto bancario, il denaro nel conto del broker, il saldo dell'app di pagamento, il saldo dell'exchange, i dollari in un conto estero sembrano tutti "i miei soldi", ma in realtà sono sparsi in diversi sistemi. Quando il denaro deve passare da un sistema a un altro, deve ripetere ogni volta le procedure di prelievo, deposito, regolamento e approvazione.

Questa struttura è molto stabile. Include protezioni per i consumatori, in molti casi è possibile recuperare fondi, e gli utenti si sono già abituati. Pertanto, dire semplicemente che "le banche sono false" indebolirebbe la persuasività della moneta aperta. Le persone si trovano bene con questo sistema, che è in funzione da centinaia di anni.

Il vero problema è: nell'era in cui il denaro si muove attraverso Internet, dovrebbe ancora rimanere così chiuso? La musica è passata dai file allo streaming, il software è uscito dai CD ed è entrato nel cloud, le informazioni attraversano i confini delle porte e delle app tramite API. Eppure il denaro è ancora disperso nei libri contabili esclusivi delle istituzioni. La moneta aperta si concentra su questo punto.

Cosa cambia la moneta aperta?

La moneta aperta sposta il centro del denaro dai conti istituzionali ai portafogli degli utenti.

Nel mondo della moneta aperta, gli utenti collegano il portafoglio alla rete. Qui, il portafoglio non è solo un'app. Sulla blockchain, il portafoglio è un conto, è un accesso, è un'autorizzazione di firma, ed è anche la chiave per muovere beni. Se l'app bancaria è la finestra del libro contabile, il portafoglio è più vicino al potere di muovere direttamente i beni.

Naturalmente, i beni non esistono fisicamente nel portafoglio. I beni sulla blockchain sono registrati all'indirizzo della blockchain, e il portafoglio gestisce le chiavi private e le autorizzazioni di firma necessarie per muovere questi beni. In parole semplici, il portafoglio non è una scatola per contenere denaro, ma una chiave per muovere denaro.

Possedere direttamente questa chiave significa autogestirsi. L'autogestione non è solo "io stesso deposito", ma non depositare denaro nei conti di altri, ma controllare direttamente i beni con la chiave che possiedo. Il cuore della moneta aperta è il controllo.

La blockchain si adatta perfettamente a questa struttura, per una ragione chiara. Trasforma il denaro in uno stato su una rete pubblica, piuttosto che in un record nel database di una società. Chiunque può vedere le stesse regole, utilizzare lo stesso sistema di indirizzi e interagire con gli stessi protocolli. I beni possono muoversi 24 ore su 24, possono essere associati a condizioni e logiche tramite contratti intelligenti, e i servizi possono connettersi senza permessi.

Questo è il denaro programmabile e combinabile. Il denaro non è più solo numeri inviati e ricevuti, ma può essere combinato con il codice, muoversi automaticamente, connettersi ad altri protocolli finanziari e liquidarsi direttamente su una rete globale.

A questo punto, la blockchain passa da una discussione tecnica astratta a un'esperienza percepita dagli utenti. Ad esempio, liberi professionisti che ricevono pagamenti da clienti esteri, startup che pagano team in più paesi, utenti che vogliono detenere e utilizzare stablecoin al di fuori degli exchange. Lo stesso vale per attività economiche native di Internet come giochi, creatori, agenti AI e utenti della blockchain che muovono beni in un mercato aperto 24 ore su 24. Per loro, è importante che il denaro possa fluire senza essere bloccato in banche, paesi o app specifiche.

Questa struttura non è ancora una soluzione completa. L'autogestione offre agli utenti il controllo, ma anche la responsabilità. La gestione delle chiavi, il phishing, le firme errate e il recupero sono rischi che l'utente deve affrontare. Pertanto, la questione centrale della moneta aperta non è solo "gli utenti controllano direttamente il proprio denaro", ma se è possibile ridurre le frizioni di sicurezza e di esperienza utente mantenendo il controllo degli utenti.

Cosa vuole fare MetaMask?

Il centro di questa trasformazione è il portafoglio autogestito, e MetaMask è un chiaro esempio di come il portafoglio possa evolversi in una piattaforma monetaria.

Inizialmente era solo un semplice portafoglio. Prima dell'arrivo di MetaMask, interagire con la rete Ethereum significava affrontare la riga di comando. Eseguire nodi, connettersi a RPC, gestire direttamente le chiavi private, firmare transazioni una per una, erano ostacoli difficili da superare per l'utente medio. MetaMask ha abbassato la soglia con un'estensione del browser. Creare un conto Ethereum, connettersi a dapp, firmare transazioni è diventato un'operazione di pochi clic.

Con l'emergere di portafogli con strutture simili, nel tempo, il ruolo del portafoglio ha iniziato a cambiare. Inizialmente serviva solo a conservare token, poi è diventato un modo per accedere a dapp, e successivamente ha assunto funzioni di scambio, ponti cross-chain e connessioni multi-chain. Ora, stablecoin, pagamenti con carta, prodotti di rendimento e derivati stanno entrando nel portafoglio. In tutto questo cambiamento, il tema è: sulla base dell'autogestione, le funzioni finanziarie stanno venendo assorbite nel portafoglio.

Le attuali super app fintech sovrappongono anche molte funzioni. Mettono trasferimenti, investimenti, carte, punti e prestiti in un'unica app. Ma la maggior parte continua a operare sui libri contabili di conti di piattaforma e istituzioni finanziarie partner. Gli utenti ottengono un'app conveniente, ma il denaro rimane comunque in un sistema chiuso.

MetaMask segue una direzione diversa. Mette il portafoglio dell'utente al centro delle attività finanziarie. Che si tratti di scambiare, detenere stablecoin, fare cross-chain o utilizzare carte, il punto di partenza è il portafoglio dell'utente, non il conto della piattaforma. Questo potrebbe sembrare una piccola differenza, ma nella struttura della moneta aperta è un punto cruciale. Il controllo del denaro si sposta dal conto della piattaforma al portafoglio dell'utente.

Dollari nel portafoglio: mUSD

mUSD di MetaMask mostra questa direzione.

Sul mercato esistono già vari stablecoin basati sul dollaro. La particolarità di mUSD non risiede nell'emissione stessa, ma nel fatto che può essere gestito direttamente nell'esperienza del portafoglio. Gli utenti possono detenere beni basati sul dollaro nel portafoglio, scambiarli, fare cross-chain, depositarli in DeFi quando necessario e utilizzarli per pagamenti.

In passato, questo processo era suddiviso in diversi passaggi. Gli utenti acquistavano beni su un exchange, li trasferivano nel portafoglio, si collegavano a dapp e poi tornavano all'exchange per incassare. Per gli utenti della blockchain era già complicato, e per gli utenti comuni era un vero e proprio ostacolo. Volevano solo usare il denaro, ma dovevano operare come un idraulico: sapere quale catena utilizzare, prelevare su quale rete, cosa fosse un ponte e perché fosse necessaria una commissione.

mUSD ha riunito questi passaggi nel portafoglio. Quando i beni basati sul dollaro sono nel portafoglio e possono connettersi sia alla finanza on-chain che ai pagamenti nel mondo reale, il portafoglio non è più solo un luogo di conservazione, ma diventa una struttura in cui conservare, utilizzare e pagare possono essere completati in un unico portafoglio.

Inoltre, gli mUSD detenuti nell'account Money dell'utente possono generare un rendimento annuale (APY) fino al 6%. Questo non è un interesse pagato direttamente da MetaMask, ma un rendimento variabile generato quando i fondi depositati vengono utilizzati automaticamente nel mercato del prestito on-chain. È importante notare che non ci sono periodi di blocco, gli utenti possono spendere, inviare e scambiare liberamente questi fondi in qualsiasi momento.

Il denaro on-chain entra nel mondo reale: la carta MetaMask

Perché la moneta aperta funzioni davvero, deve poter essere spesa.

Anche se gli utenti gestiscono bene i beni on-chain, se non possono comprare un caffè nel bar vicino, l'esperienza rimane incompleta per il mercato di massa. Nella vita reale, le persone sono più interessate al denaro che può essere realmente utilizzato per i pagamenti, piuttosto che alla filosofia finanziaria. Ecco perché la carta MetaMask è così importante.

Molte carte crittografiche esistenti richiedono agli utenti di depositare beni negli exchange o nei conti delle società di carte. Sono comode, ma riportano gli utenti a una struttura di custodia. Per utilizzare criptovalute, gli utenti alla fine devono comunque consegnare i beni a terzi.

La carta MetaMask mantiene i beni nel portafoglio dell'utente fino all'ultimo momento prima del pagamento. Gli utenti possono collegare i beni nel portafoglio alla rete di pagamento delle carte nel mondo reale. Questo è il momento in cui i beni on-chain non sono più solo numeri in un'app di investimento, ma diventano un modo di pagamento nella vita quotidiana.

Questa è l'immagine più diretta della moneta aperta. Il denaro è ancora nel mio portafoglio fino al momento del pagamento e può essere utilizzato presso commercianti reali quando necessario. Il centro della conservazione, gestione e consumo del denaro diventa un portafoglio.

Attualmente ci sono ancora limitazioni pratiche, tra cui paesi supportati, istituti emittenti, reti di carte, normative e politiche commerciali. Questi problemi sono ancora in fase di risoluzione, quindi l'esperienza degli utenti varia a seconda delle diverse regioni. Tuttavia, la direzione mostrata da MetaMask è chiara: il portafoglio sta diventando l'interfaccia tra beni on-chain e pagamenti offline. A questo punto, il portafoglio non è più un "app di conservazione delle criptovalute", ma un'interfaccia di pagamento per l'uso reale del denaro.

Un altro strumento della moneta aperta: portafogli agenti

Esaminiamo ora un argomento più orientato al futuro. Fino ad ora, tutto ciò di cui abbiamo discusso ha un presupposto: il soggetto che muove e utilizza il denaro è l'uomo.

Ma se il soggetto che spende non è umano? Quando gli agenti AI effettuano ricerche, rinnovano abbonamenti e liquidano i costi per ogni chiamata API, questo presupposto inizia a vacillare. Se ogni pagamento da parte dell'agente richiede l'approvazione di un popup di firma da parte di un umano, non si tratta di automazione. Questo è il collo di bottiglia dei pagamenti tramite agenti. Le transazioni devono avvenire alla velocità delle macchine, ma le decisioni umane entrano in ogni transazione.

La soluzione più semplice sarebbe quella di consegnare l'intera chiave privata all'agente. Ma questo distruggerebbe direttamente l'autogestione. Una volta che la chiave è consegnata, l'agente può utilizzare liberamente l'intero portafoglio, e l'utente perderebbe il controllo. L'automazione avviene a spese del controllo che la moneta aperta dovrebbe proteggere.

MetaMask segue un'altra strada. Gli account intelligenti utilizzano l'astrazione degli account per delegare autorizzazioni specifiche senza consegnare la chiave. Attraverso la delega ERC-7710 e la richiesta di autorizzazione ERC-7715, gli utenti possono concedere agli agenti autorizzazioni limitate, come "massimo 10 USDC al giorno, per un mese, solo per acquistare ETH". Gli agenti possono effettuare transazioni senza intervento umano all'interno di questo ambito, mentre il controllo dell'intero portafoglio rimane in mano all'utente. Questo è il punto in cui automazione e autogestione possono coesistere senza conflitti.

Questa struttura non è completamente una nuova idea. Nel 2023, MetaMask ha già proposto un pensiero simile sotto forma di "sessioni fidate". Dopo che l'utente approva la chiave di sessione, le transazioni all'interno di quell'ambito non richiedono più una nuova firma ogni volta. Un esempio tipico era nei giochi blockchain, dove gli utenti non volevano gestire popup del portafoglio per ogni operazione. Questa idea, partita dai giochi, è stata standardizzata attraverso ERC-7710 e ERC-7715, diventando ora la base per delegare autorizzazioni a agenti piuttosto che a umani.

Quando x402 si unisce a questa struttura, il framework dei pagamenti tramite agenti è completo. x402 definisce un processo di pagamento leggibile dalle macchine sopra HTTP. Basato sulla delega ERC-7710, gli agenti possono effettuare pagamenti su richiesta, abbonamenti autonomi, pagamenti in streaming senza necessità di operare manualmente il portafoglio. Questo è difficile da realizzare nel mondo della moneta chiusa, dove ogni passaggio richiede l'approvazione umana. Una rete di pagamento che invia denaro direttamente da macchina a macchina in base a condizioni stabilite si apre sopra il portafoglio.

Uno dei luoghi in cui si può vedere questo tentativo è l'hackathon Smart Accounts Kit co-organizzato da MetaMask. Hanno partecipato 321 sviluppatori e sono stati presentati 142 progetti, stabilendo un record per il numero massimo di progetti presentati all'hackathon di MetaMask. Il tema era l'applicazione dei pagamenti autonomi tramite agenti, e gli agenti hanno partecipato anche alla valutazione.

Sulla moneta aperta, il portafoglio diventa infine il livello di autorizzazione che gli agenti possono utilizzare per muovere denaro per conto degli esseri umani. Se il portafoglio è il sistema operativo del denaro, i pagamenti tramite agenti rappresentano il momento in cui questo sistema operativo si apre sia agli agenti che agli esseri umani.

Il fine ultimo del portafoglio è la moneta aperta

Tornando al titolo. Inizialmente, il portafoglio era solo un semplice strumento di firma. Inviare token, collegarsi a dapp, approvare transazioni era tutto ciò che faceva.

Ma se il portafoglio è la chiave per muovere i beni degli utenti, più funzioni finanziarie si costruiranno naturalmente su di esso. Scambi, cross-chain, stablecoin, prodotti di rendimento, pagamenti con carta, funzioni multi-chain e trading di derivati entreranno nel portafoglio. Questo non è solo un semplice elenco di funzioni, ma il processo attraverso il quale il portafoglio diventa un sistema operativo per il denaro.

Nel mondo della moneta chiusa, le app finanziarie sono la finestra dei sistemi istituzionali. Nel mondo della moneta aperta, il portafoglio è il punto di partenza per gestire direttamente il denaro online. La questione non è se il portafoglio sostituirà completamente le banche. Il punto è che è emersa una nuova opzione. La finanza esistente continuerà a gestire bene i pagamenti domestici quotidiani. Ma il denaro globale, programmabile e in grado di muoversi tra app e protocolli richiede una struttura diversa. Il portafoglio è al centro di quella struttura.

Se il saldo nell'app bancaria è un numero nel libro contabile, il portafoglio on-chain è la chiave per muovere direttamente i beni. La moneta chiusa porta gli utenti nel sistema, mentre la moneta aperta consente agli utenti di muovere liberamente il proprio denaro tra i sistemi con il proprio portafoglio.

Ecco perché il fine ultimo del portafoglio è la moneta aperta. La conservazione dei token, il login a dapp, gli NFT sono solo stazioni intermedie. La meta finale è un nuovo livello: gli utenti controllano direttamente il proprio denaro e lo muovono liberamente, permettendo al denaro di fluire come su Internet.