Momento di trading: rimbalzo delle azioni tecnologiche statunitensi, BTC e azioni di Hong Kong; mercati giapponese e coreano in calo, il farmaco innovativo "rinato"

Ogni lunedì, mercoledì e venerdì, ci concentriamo sul mercato delle criptovalute, Giappone, Corea, A-shares e azioni di Hong Kong, analizzando i dati di mercato e cogliendo le opportunità di tendenza, prodotto da PANews.

Venerdì scorso, il mercato azionario statunitense non ha aperto a causa di una festività, e oggi il "Wall Street Morning Report" non è stato pubblicato. I futures sui tre principali indici azionari statunitensi sono tutti in rialzo. L'ETF DRAM per la memoria, il più popolare al mondo, è aumentato di oltre il 7% nel trading notturno, diventando il centro dell'attenzione del mercato. Per quanto riguarda le azioni statunitensi, aziende come SanDisk, Western Digital, Seagate Technology, ASML, Applied Materials e Micron hanno registrato significativi guadagni.

Nel frattempo, le azioni legate alle criptovalute sono aumentate con il rialzo del prezzo del Bitcoin. Strategy è aumentato del 3,5%, mentre le azioni di noti exchange di criptovalute come Circle, Coinbase e Robinhood sono aumentate di oltre il 2%.

"Tiraggio di liquidità" tra 63.000 e 66.000 dollari per BTC

Il Bitcoin ha raggiunto un picco di circa 64.000 dollari nel fine settimana, per poi oscillare attorno ai 63.000 dollari. Il conflitto centrale del mercato non è scomparso: continuerà il rimbalzo verso l'obiettivo di 66.000 dollari, o ci sarà un nuovo ritracciamento sotto l'"incantesimo del lunedì"?

Entrambi i lati, long e short, stanno ora combattendo duramente sulla media mobile a 200 settimane di 62.600 dollari. L'analista Doctor Profit avverte che l'attuale andamento è identico a quello della "trappola finale" prima del crollo del 2022—anche allora si era finta una ripresa della media a 200 settimane, attirando i piccoli investitori a entrare nel FOMO, per poi schiacciare il prezzo fino a 15.000 dollari. Ha affermato che la chiusura della settimana scorsa sopra questa media a 200 settimane potrebbe essere un'illusione creata dai market maker, e che da settembre a ottobre potrebbe arrivare un'ondata di liquidazione che porterà il prezzo a un profondo baratro tra 40.000 e 50.000 dollari.

L'analista Murphy ha anche sottolineato che, sebbene il prezzo sia rimbalzato, il volume degli scambi spot, che riflette l'attività di trading attuale, sta rapidamente diminuendo, senza un reale supporto della domanda spot, il che indica solo un rimbalzo correttivo emotivo. Inoltre, il premio long sui contratti perpetui è troppo alto, e il rischio di essere intrappolati per i long sta accumulandosi continuamente. Se i contratti aperti aumentano nuovamente, la feroce battaglia tra long e short porterà a rapidi e violenti movimenti di prezzo.

Come si muoverà il mercato? L'Astronomo ha dichiarato di aver preso profitti a 64.000 dollari, ma continua a monitorare l'obiettivo finale di 66.000 dollari, ritenendo che l'attuale correzione sia un "finto lunedì". Daan Crypto Trades e Killa avvertono che 59.000-61.000 dollari rappresentano una zona di supporto chiave; se scendesse sotto, potrebbe portare il prezzo del Bitcoin a scendere rapidamente a 51.000 e 49.000 dollari.

Punti salienti di oggi:

• Dati: i token PUMP, HYPE, APT e altri subiranno un grande sblocco questa settimana, con PUMP che sblocca un valore di circa 125 milioni di dollari.

• SpaceX entrerà nell'indice Nasdaq 100 il 7 luglio.

• Berachain effettuerà un aggiornamento PoL Next il 7 luglio, abbandonando il token BGT.

• NEAR preannuncia importanti notizie per il 7 luglio.

• Hyperliquid (HYPE) sbloccherà circa 452.000 token il 6 luglio, per un valore di circa 30,9 milioni di dollari.

• RedStone (RED) sbloccherà circa 40,85 milioni di token il 7 luglio, per un valore di circa 4,1 milioni di dollari.

• Classifica del volume di trading di Upbit nelle ultime 24 ore: XRP, SLX, BTC, ETH, AI.

• ETF spot Bitcoin: la scorsa settimana ha registrato un deflusso netto di 527 milioni di dollari, per otto settimane consecutive.

• ETF spot Ethereum: la scorsa settimana ha registrato un deflusso netto di 13,67 milioni di dollari, per otto settimane consecutive.

• ETF spot HYPE: la scorsa settimana ha registrato un afflusso netto di 4,3157 milioni di dollari.

• ETF spot XRP: la scorsa settimana ha registrato un afflusso netto di 17,19 milioni di dollari.

Le maggiori variazioni di prezzo tra le prime 100 criptovalute di oggi: LIT +16,4%, DEXE +7,5%, HTX +5,1%, PUMP +4,9%, CAKE +4,4%.

Mercato azionario giapponese in lieve calo dello 0,01%, attenzione al tasso di cambio dello yen e alle aspettative di aumento dei tassi

Il 6 luglio, l'indice Nikkei 225 ha chiuso in calo dello 0,01%. Sabato scorso, Micron Technology ha inizialmente investito 1,5 trilioni di yen per espandere la fabbrica di Hiroshima per produrre HBM, ma non è riuscita a fermare la forte volatilità del settore dei chip. Anche SoftBank Group e Tokyo Electron hanno registrato cali significativi, riflettendo la stanchezza degli investitori nei confronti dell'andamento rialzista a lungo termine trainato dall'IA.

Nei prossimi uno o due giorni, l'intero mercato osserverà attentamente le variazioni del tasso di cambio dello yen. Poiché Intel ha improvvisamente annunciato un aumento significativo dei prezzi per alcune CPU consumer e server a causa dell'aumento dei costi della catena di approvvigionamento (aumenti che possono raggiungere centinaia o addirittura migliaia di dollari), il Giappone sta affrontando una grave pressione inflazionistica importata. Le principali istituzioni giapponesi prevedono che, se lo yen continuerà a essere sotto pressione, la Banca del Giappone potrebbe rilasciare segnali di aumento dei tassi nelle dichiarazioni macroeconomiche nei prossimi due giorni per stabilizzare il mercato.

KOSPI in caduta, oscillazioni elevate nel settore dei chip

Il mercato coreano è entrato in un evidente periodo di oscillazione dopo che il trading principale legato all'IA ha preso piede, con l'indice composito coreano che è aumentato di oltre il 3% durante la giornata, per poi chiudere in calo dello 0,46%, principalmente a causa delle prese di profitto nel settore dei semiconduttori.

Il mercato si era precedentemente affidato fortemente all'andamento dell'IA e dei chip di memoria, ma dopo un rapido aumento delle valutazioni, i fondi hanno iniziato a rivalutare la sostenibilità dei profitti.

Tra i titoli di peso, Samsung e SK Hynix sono diventati il fulcro delle oscillazioni. La Banca di Corea ha lanciato un avvertimento, sottolineando che gli ETF a leva doppia legati a Samsung Electronics e SK Hynix sono troppo rischiosi. Poiché questi due giganti tecnologici rappresentano quasi la metà della capitalizzazione di mercato della Corea del Sud, il comportamento di leva eccessiva degli investitori retail ha aumentato il rischio di mercato. Se il mercato dovesse correggersi, le operazioni di copertura dei market maker potrebbero amplificare il rischio di vendite unilaterali.

Samsung pubblicherà il 7 luglio i risultati preliminari; il mercato prevede generalmente che, a causa della crescente domanda di intelligenza artificiale e dell'aumento dei prezzi della memoria tradizionale di oltre il 40% rispetto al mese precedente, il suo profitto del secondo trimestre aumenterà di 18 volte, raggiungendo 86 trilioni di won, con alcune società di brokeraggio che prevedono addirittura un profitto di 90 trilioni di won. Inoltre, Samsung sta attualmente negoziando con i clienti per aumentare i prezzi della DRAM generica del 20% nel terzo trimestre.

Questa settimana ci sono anche due eventi macroeconomici che potrebbero cambiare radicalmente l'andamento del mercato azionario coreano:

1. SK Hynix completerà questa settimana il piano di quotazione da 29 miliardi di dollari negli Stati Uniti, previsto per il 10 luglio sul Nasdaq. Gli ottimisti ritengono che ciò possa aumentare direttamente la valutazione dell'azienda, attirando trilioni di fondi passivi; ma istituzioni prudenti come GAM avvertono che raccogliere fondi su larga scala in un ciclo al picco è spesso un segnale di pericolo per il settore.

2. La Corea del Sud avvierà ufficialmente il trading di valuta estera 24 ore su 24 a partire dal 6 luglio, cercando di ottenere l'upgrade a mercati sviluppati MSCI. Ma attualmente, lo yen è ai minimi da 17 anni, e il trading continuo potrebbe amplificare le fluttuazioni speculative a breve termine nel mercato valutario.

Sebbene ci sia una pressione di correzione tecnica a breve termine, la banca d'investimento Goldman Sachs ha mantenuto un outlook positivo per il mercato azionario coreano nella relazione strategica del 5 luglio. L'analista John Kwon è convinto che gli utili della Corea aumenteranno del 320% quest'anno, e il rapporto prezzo/utili forward del KOSPI è solo di 6,65 volte, il livello più basso dalla crisi finanziaria. Questa combinazione di crescita estremamente elevata e valutazione storicamente bassa rende il mercato azionario coreano il più economico in Asia, mantenendo un obiettivo rialzista del 20% e mirando a 12.000 punti. Hanno identificato sei principali opportunità: ① azioni industriali come difesa e cantieristica, ② robot fisici AI, ③ infrastrutture energetiche, ④ azioni di riforma con basso rapporto prezzo/valore contabile, ⑤ azioni finanziarie da reflazione e ⑥ catena di fornitura di attrezzature per semiconduttori.

Farmaci innovativi "rinati", il mercato azionario di Hong Kong registra un rimbalzo "ad alta probabilità"

Oggi, le A-shares hanno ufficialmente implementato nuove regole di trading, espandendo il trading a prezzo fisso post-mercato a tutto il mercato principale, e il limite di fluttuazione per le azioni ST è stato ampliato al 10%. Tutti e tre gli indici delle A-shares hanno chiuso in calo: l'indice di Shanghai è sceso dello 0,06%, l'indice SZSE Component è sceso dell'1,16%, e l'indice ChiNext è sceso dell'1,77%, mentre l'indice Sci-Tech 50 è aumentato dello 0,91%.

Nel mercato, i settori precedentemente affollati hanno subito perdite significative, mentre i settori a bassa valutazione hanno visto un'esplosione:

1. L'hardware di calcolo e i semiconduttori sono stati gravemente colpiti. A causa del forte terremoto in Corea, le azioni di hardware ad alta valutazione come PCB e CPO hanno subito un crollo, con Jin'an Guoji e China Jushi che hanno toccato il limite massimo di ribasso, e DeFu Technology che è scesa di oltre il 10%.

2. I farmaci innovativi e il settore CRO sono aumentati notevolmente. L'Amministrazione nazionale per la regolamentazione dei farmaci ha emesso una nuova regolamentazione di grande impatto, proponendo di includere i farmaci per la terapia cellulare e genica (CGT) idonei nel "canale di approvazione di 30 giorni". Huahai Pharmaceutical, Ganli Pharmaceutical e Luoxin Pharmaceutical hanno toccato il limite massimo di aumento del 10%, e Shouyao Holdings ha persino raggiunto un aumento del 20%. Dongfang Securities ritiene che i farmaci innovativi cinesi non solo stiano migliorando le loro prestazioni, ma anche che la tecnologia di base stia accelerando l'uscita, con fondamentali molto forti all'estero.

3. Il settore dell'allevamento di suini è aumentato notevolmente, con Muyuan Foods e Wens Foodstuffs che sono aumentati di oltre il 3%, e Juxing Agriculture che è aumentata di quasi il 7%, principalmente a causa del forte rimbalzo dei prezzi dei suini dall'inizio di luglio, con una crescente scarsità di scorte di suini grandi.

Per quanto riguarda il mercato azionario di Hong Kong, dopo nove mesi di ribassi e un calo di oltre il 33% di Hang Seng Tech, oggi ha finalmente registrato un forte rimbalzo. L'indice Hang Seng è aumentato dello 0,83%, e l'indice Hang Seng Tech è aumentato dell'1,16%, con le azioni tecnologiche che sono diventate il principale motore di crescita.

• I giganti di Internet sono in prima linea. Tencent è aumentata di quasi il 4%, poiché l'assistente AI di WeChat "Xiao Wei" ha avviato la fase di test, e JPMorgan prevede che possa generare oltre 100 miliardi di dollari di entrate entro il 2030. Kuaishou è aumentata di oltre il 5%, con la sua AI Keling che ha ufficialmente avviato la commercializzazione.

• Anche i farmaci innovativi di Hong Kong sono stati molto richiesti, con China Biologic Products e Nuo Cheng Jianhua che sono aumentati di oltre il 7%.

L'ultimo rapporto di CICC indica che il recente calo significativo delle azioni di Hong Kong è principalmente dovuto al fatto che oltre il 70% delle azioni nel mercato principale è concentrato in consumi e Internet, mancando di hardware AI, il che ha portato a prestazioni simili a quelle delle A-shares "senza AI". Tuttavia, attualmente il rapporto prezzo/utili forward di Tencent è sceso a 11,2 volte, un minimo storico, e a giugno il volume di riacquisto delle azioni delle società di Hong Kong è aumentato a 30 miliardi. Allo stesso tempo, la quota di fondi esteri nelle azioni cinesi è scesa ai minimi storici, e la "valutazione estremamente bassa e alta probabilità" delle azioni di Hong Kong sta diventando la migliore strategia difensiva per gli investitori.

Secondo le monitorazioni di mercato, nei prossimi uno o due giorni verranno pubblicati i dati sulle riserve valutarie nazionali, e ciò che è più cruciale è che l'ufficio del rappresentante commerciale degli Stati Uniti terrà un'udienza il 7 luglio per esaminare il piano di aumento dei dazi su 60 economie globali. Nello stesso giorno, i CEO di giganti tecnologici come OpenAI e Apple si riuniranno al Sun Valley Summit. CICC prevede che, nonostante la pressione storica di sblocco delle azioni di Hong Kong a luglio e settembre, in un contesto di sottovalutazione estrema e di calo dei tassi sui titoli di stato statunitensi, un miglioramento marginale delle politiche prima della riunione del Politburo di luglio potrebbe innescare un forte "rimbalzo delle probabilità".

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