Cosa sta succedendo nei mercati globali? Le previsioni sull'inflazione sono aumentate, il petrolio è sceso

Nei mercati globali, le vendite in aumento delle aziende di semiconduttori hanno intensificato la pressione sulle azioni tecnologiche, mentre gli investitori si sono orientati verso i settori della salute, dell'immobiliare e quelli con bilanci solidi. L'aumento delle aspettative di inflazione globale e l'incertezza prima della decisione sui tassi della Federal Reserve hanno limitato l'appetito per il rischio.

I futures sul Nasdaq 100 sono scesi dello 0,9%, indicando che l'indice sta proseguendo la sua serie di perdite nei primi cinque giorni dell'anno. Un importante ETF che segue il settore dei semiconduttori ha perso il 3,7% nelle contrattazioni pre-mercato, mentre il calo dei futures S&P 500 è stato più contenuto, pari allo 0,2%. Le azioni del settore sanitario e immobiliare si sono distinte, mostrando un aspetto più forte rispetto alle vendite nel settore tecnologico.

La pressione nei mercati asiatici è diventata più evidente. In Corea del Sud, il calo delle azioni di Samsung Electronics e SK Hynix è stato superiore al 13%, avvicinando l'indice regionale ai limiti di correzione tecnica. In Europa, la perdita settimanale della società di attrezzature per la produzione di chip ASML ha raggiunto l'11% dopo notizie su un possibile concorrente sostenuto dallo stato cinese. Tuttavia, l'indice Stoxx Europe 600 è aumentato dello 0,1%. I risultati finanziari di Barclays, LVMH e Unilever hanno ricevuto reazioni miste dagli investitori.

Secondo l'ultimo sondaggio, gli economisti hanno aumentato le previsioni di inflazione per il 2026 in 39 delle 50 principali economie monitorate, rispetto alle aspettative di aprile. Si prevede che l'economia globale crescerà del 2,9% nel 2026 e del 3,1% nel 2027. Entrambe le previsioni rimangono allo stesso livello del sondaggio di aprile.

Negli Stati Uniti, il cambiamento settimanale dell'occupazione ADP è stato annunciato a 15.000 persone. Il dato della settimana precedente era di 16.500. Il tasso di finanziamento overnight garantito SOFR è rimasto invariato al 3,64%.

I titoli di stato statunitensi sono aumentati prima della decisione sui tassi che la Fed annuncerà mercoledì. Gli investitori hanno ridotto la probabilità di un ulteriore inasprimento monetario nel prossimo anno, mentre i mercati monetari continuano a prezzare la possibilità di un aumento dei tassi di interesse di circa il 30% per l'incontro di questa settimana, a causa dei rischi di inflazione persistenti.

Il petrolio Brent è sceso del 2,2% a 86,40 dollari al barile, portando le perdite al terzo giorno. La pausa negli attacchi reciproci tra Stati Uniti e Iran ha ridotto il premio per il rischio geopolitico sui prezzi dell'energia. I mercati si sono concentrati sui colloqui per la riapertura della navigazione marittima nello Stretto di Hormuz tra Iran e Oman.

Fonti OPEC+ hanno riferito che il gruppo si aspetta di interrompere gli aumenti della produzione dopo settembre e mantenere la produzione di petrolio stabile per il resto del 2026. I ministri degli esteri di Iran e Giappone hanno discusso anche della cooperazione per affrontare le tensioni regionali e i problemi di sicurezza nello Stretto di Hormuz.

Il cancelliere tedesco Friedrich Merz ha dichiarato che il suo paese non accetta l'attuale piano di bilancio dell'Unione Europea. Merz ha affermato che non possono essere sostenuti aumenti significativi della spesa a livello dell'UE e ha sottolineato che i colloqui sul bilancio devono essere completati entro la fine dell'anno.

Merz ha chiesto la preparazione di un progetto che preveda tagli per centinaia di miliardi di euro, piuttosto che un bilancio che aumenti il numero di personale. Ha anche affermato che la Germania è contraria a un'ulteriore imposta sulle società a livello dell'UE e ha sottolineato che non devono essere rallentati i lavori per ridurre la burocrazia.

Apple ha avviato un nuovo modello di leasing in collaborazione con Klarna, terminando i programmi di aggiornamento e pagamento dell'iPhone negli Stati Uniti. Nel nuovo programma, i modelli di iPhone saranno offerti a partire da 17,99 dollari al mese, i modelli di Apple Watch a 11,99 dollari e i computer Mac a 24,99 dollari. Saranno disponibili opzioni di leasing da 12 a 24 mesi per iPhone e Apple Watch e da 24 a 36 mesi per Mac e iPad.

Boeing ha riportato una perdita di 0,67 dollari per azione nel secondo trimestre. I ricavi dell'azienda sono stati di 24,56 miliardi di dollari, superando le aspettative, mentre il flusso di cassa libero rettificato è stato di 631 milioni di dollari. Il mercato si aspettava che l'azienda dichiarasse un flusso di cassa negativo di 331,4 milioni di dollari. I risultati includono anche una perdita di 280 milioni di dollari derivante dal programma VC-25B.

In Giappone, si riporta che il governo mira ad aumentare il salario minimo a 1.176 yen all'ora per l'anno fiscale 2026.