Michael Barr, członek Fed: "Jeśli inflacja nie zostanie opanowana, stopy procentowe muszą zostać zdecydowanie podniesione"

[Meksyk = Shim Young-jae, specjalny korespondent] Michael Barr, członek amerykańskiego Federal Reserve (Fed), stwierdził, że jeśli wskaźnik inflacji nie spadnie wystarczająco, należy zdecydowanie podnieść stopy procentowe. Z drugiej strony, jeśli uzyska pewność, że inflacja zmierza w kierunku celu wynoszącego 2%, będzie miał więcej czasu na ocenę polityki monetarnej na podstawie wskaźników ekonomicznych.

Według Fed, Barr powiedział to podczas swojego wystąpienia na "Forum Pożyczek Drugiej Szansy", które odbyło się 1 września (czasu lokalnego) w Waszyngtonie. Dodał, że na wrześniowym posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) ponownie omówi prognozy inflacji i politykę monetarną. Ocenił, że amerykańska gospodarka i rynek pracy wykazują stabilność, ale wskaźnik inflacji pozostaje na zbyt wysokim poziomie od ponad pięciu lat.

"Jeśli inflacja nie spadnie wystarczająco, stopy procentowe muszą zostać zdecydowanie podniesione"

Barr ocenił, że obecnie amerykański rynek pracy utrzymuje stosunkowo niski wskaźnik bezrobocia i jest stabilny. Wyjaśnił, że amerykańska gospodarka kontynuuje solidny wzrost.

Powiedział, że gwałtowny wzrost inwestycji w firmy związane z sztuczną inteligencją (AI) oraz budowanie zdolności AI częściowo napędza wzrost gospodarczy. Ocenił, że wydajność i zakładanie nowych firm wykazują silne wyniki przez kilka lat, a wydatki konsumpcyjne do tej pory generalnie utrzymują odporność.

Problemem jest inflacja. Barr powiedział: "Wskaźnik inflacji nadal jest zbyt wysoki i utrzymuje się na tym poziomie od ponad pięciu lat."

Według niego, wskaźnik inflacji w USA spadł z szczytowego poziomu powyżej 7% w 2022 roku do nieco powyżej 2% w 2024 roku. Jednak postępy w stabilizacji cen zatrzymały się w 2025 roku.

Barr wyjaśnił, że ciągłe wstrząsy, takie jak cła, konflikty na Bliskim Wschodzie i szybkie budowanie infrastruktury AI, ponownie wstrząsnęły trendami inflacyjnymi. Zauważył, że wskaźnik wzrostu cen usług podstawowych, z wyłączeniem kosztów mieszkania, również pozostaje na wysokim poziomie.

Powiedział, że istnieje ryzyko, że inflacja przekroczy cel Fed przez długi czas, co może prowadzić do szerokich presji na wzrost cen, i że uważnie to obserwuje.

Przed wrześniowym posiedzeniem FOMC przedstawił również przyszłe kryteria oceny polityki.

Barr powiedział: "Jeśli uzyskam pewność, że wskaźnik inflacji zmierza w kierunku 2% i spada, to myślę, że będę miał trochę więcej czasu na ocenę polityki. Jednak jeśli wskaźnik inflacji nie wydaje się wystarczająco spadać, myślę, że musimy zdecydowanie działać, aby podnieść stopy procentowe."

Problemy z dostępem do finansów dla osób z przeszłością kryminalną

Głównym tematem tego wystąpienia były możliwości zatrudnienia i dostęp do finansów dla osób z przeszłością kryminalną lub aresztowaną.

Barr wyjaśnił, że osoby, które były wcześniej uwięzione lub miały kontakt z systemem sprawiedliwości, stają przed wyższymi barierami zatrudnienia niż inni. Z tego powodu niektórzy decydują się na zakładanie własnych firm, a zapewnienie im dostępu do finansów jest kluczowe.

Według badań przytoczonych przez Barra, prawdopodobieństwo zatrudnienia po pierwszym oskarżeniu spada o około 7-26%, a ten wpływ utrzymuje się przez sześć lat. Badania z 2018 roku wykazały, że wskaźnik bezrobocia wśród osób z doświadczeniem więziennym był około pięć razy wyższy niż w ogólnej populacji.

Licencje zawodowe również zostały wskazane jako bariera. Barr stwierdził, że około jedna czwarta miejsc pracy w USA wymaga licencji zawodowej wydawanej przez rząd. W niektórych stanach przeszłość kryminalna może ograniczać możliwość uzyskania licencji, niezależnie od tego, czy przestępstwo miało związek z danym zawodem lub stwarzało rzeczywiste zagrożenie dla bezpieczeństwa publicznego.

Również w badaniach SHED (Survey of Household Economics and Decisionmaking) Fed na lata 2023-2024 ujawniono różnice.

Wśród osób bez przeszłości kryminalnej 75% odpowiedziało, że żyje w dobrych lub komfortowych warunkach finansowych. Wśród osób, które miały wyrok i doświadczenie więzienia, ten odsetek wyniósł 60%.

Osoby z przeszłością kryminalną miały mniejsze prawdopodobieństwo posiadania konta bankowego lub karty kredytowej. Zamiast tego częściej korzystały z alternatywnych usług finansowych, takich jak pożyczki na dzień wypłaty czy lombardy.

Osoby z doświadczeniem więziennym miały o 16 punktów procentowych mniejsze poczucie pewności w uzyskaniu kredytu. Z drugiej strony, wskaźnik osób, które faktycznie ubiegały się o kredyt w ciągu ostatniego roku, był wyższy o 10 punktów procentowych.

Barr wyjaśnił, że te różnice wydają się wynikać z ograniczeń w dostępie do kredytu, a nie z braku popytu. Ocena oparta na przepływach gotówki i wykorzystanie alternatywnych danych finansowych mogą pomóc w zwiększeniu dostępu do finansów dla osób z niewystarczającą lub złą historią kredytową.

"Zakładając własną firmę, można zwiększyć dochody o 24%"

Barr zwrócił uwagę na zakładanie własnych firm jako sposób na wspieranie ekonomicznej niezależności osób z przeszłością kryminalną.

Według badań, osoby, które były wcześniej uwięzione i założyły własną firmę, mogą zarabiać rocznie o 24% więcej niż osoby pracujące w tradycyjnych formach zatrudnienia. Zakładanie własnej firmy również wykazuje efekt zmniejszający wskaźnik recydywy w ciągu pięciu lat w porównaniu do stanu bezrobocia.

Badania wykazały, że około 20-30% osób z przeszłością kryminalną to właściciele firm. Z badań z 2021 roku wynika, że wśród właścicieli małych firm w USA około 1,1 miliona, co stanowi około 4% całości, ma przeszłość kryminalną.

Jednak Barr zauważył, że te osoby mogą być bardziej odizolowane od mentorów z dużych firm, innych przedsiębiorców i profesjonalnych sieci, z których korzystają inni założyciele. Takie sieci mogą być kluczowe nie tylko dla uzyskania kredytu i finansowania, ale także dla znalezienia możliwości biznesowych.

Amerykańska Administracja Małych Firm (SBA) w 2024 roku zatwierdziła przepisy znoszące wiele ograniczeń dotyczących przeszłości kryminalnej w programach pożyczek dla małych firm i gwarancji pożyczek. W związku z tym zniknęły bariery automatycznego wykluczenia z programów pożyczkowych SBA tylko z powodu bycia na zwolnieniu warunkowym lub w nadzorze.

Barr przytoczył również przykład programu zakładania firm w więzieniu w Teksasie (PEP). Instytucja finansowa zajmująca się rozwojem lokalnym (CDFI) została założona w celu zapewnienia funduszy dla przedsiębiorców z przeszłością kryminalną. Uczestnicy PEP założyli ponad 500 firm, a niektóre z nich osiągnęły roczne przychody przekraczające 1 milion dolarów.

Zastosowanie AI w ocenie kredytowej i wsparciu dla zakładania firm

Barr wspomniał również o możliwościach wykorzystania technologii, w tym AI, do zwiększenia dostępu do finansów i możliwości zakładania firm.

Ocena oparta na przepływach gotówki i analiza danych finansowych opartych na AI mogą zwiększyć dostęp do produktów finansowych dla konsumentów z niewystarczającą historią kredytową lub niskimi tradycyjnymi punktami kredytowymi. Może to być szczególnie ważne dla osób, które z powodu doświadczenia więziennego mają niewystarczające informacje kredytowe.

AI jest również wykorzystywane do udzielania porad finansowych lub odpowiadania na ogólne pytania konsumentów. Barr podkreślił, że AI może szybko dostarczać informacji bez obawy o ocenę, ale należy zapewnić dokładność informacji i przestrzegać przepisów dotyczących ochrony konsumentów i inwestorów.

W procesie zakupu również wskazał na możliwości wykorzystania AI. Może on pełnić rolę narzędzia do tworzenia strukturalnych szablonów dla biznesplanów oraz przeglądania struktury prawnej firmy czy analizy rynku.

Narzędzia AI mogą pomóc w analizie raportów branżowych i danych rynkowych, co wcześniej wymagało płatnych badań lub konsultacji z ekspertami.

Jednak Barr zaznaczył, że AI nie może zastąpić procesu myślenia i realizacji rzeczywistego biznesplanu. AI powinno być wykorzystywane jako narzędzie wspierające, a nie zastępujące zdolności założycieli.

Wyjaśnił, że małe firmy już wykorzystują AI do automatyzacji pracy, poprawy doświadczeń klientów i odkrywania możliwości wzrostu. AI pełni część ról marketingowców, menedżerów mediów społecznościowych i doradców finansowych dla przedsiębiorców, którzy mają trudności z zatrudnieniem dodatkowego personelu.

Barr stwierdził, że jeśli usługi są dostępne, w przystępnych cenach i z odpowiednimi zabezpieczeniami, AI może wspierać zakładanie i rozwój małych firm w całych Stanach Zjednoczonych, nie tylko dla osób z przeszłością kryminalną.

Podkreślił, że dostęp do finansów może pomóc osobom z przeszłością kryminalną w odniesieniu sukcesu jako pracownicy, konsumenci i przedsiębiorcy, a zmniejszenie barier, które ograniczają ich możliwości, może również wzmocnić amerykańską gospodarkę.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.