Perspektywy: Hossa już nadeszła, jak zaplanować tę rundę?

Tytuł oryginalny: "Czy rozpoczęła się 26-letnia hossa? Jak zaplanować tę rundę?"
Autor oryginalny: Da Yu, KOL w kryptowalutach

Każda hossa jest inna, tylko ci, którzy nieustannie przyjmują zmiany, mogą w pełni wykorzystać potencjał hossy - dlatego próba przewidzenia, czym jest hossa, jest trudna, ale uważam, że można dostrzec pewne wzorce.

Obecnie wciąż toczy się debata na temat tego, czy hossa już nadeszła, ale moje zdanie jest bardzo wyraźne: Hossa już nadeszła!

Uważam, że obecnie znajdujemy się w początkowej fazie hossy. Zgodnie z dotychczasowymi wzorcami hossy, istnieje duże prawdopodobieństwo, że nastąpi jeszcze jedna korekta o 20% lub nieco większa, mam nadzieję, że przed osiągnięciem 90 000, aby dać szansę tym, którzy przegapili. Przed tym, wszyscy powinni przygotować plan działania, aby nie wahać się, gdy pojawi się odpowiedni moment.

I. Dlaczego mówię, że hossa już nadeszła?

1. Cykl nie stracił na znaczeniu

Wielu ludzi uważa, że wpływ halvingu na rynek kryptowalut zmniejszył się, co jest prawdą, ale halving w istocie jest kotwicą cyklu, która wpływa na emocje, narracje i konsensus.

Po ostatnim halvingu, Bitcoin wzrósł z ponad 60 000 do blisko 120 000 w ciągu ponad roku, a następnie spadł z powrotem do nieco ponad 60 000, prawie o połowę. Bańka została całkowicie wyciśnięta, nowa runda ma przestrzeń do rozwoju. Rynek kryptowalut wciąż jest rynkiem głęboko wpływającym na emocje, konsensus i narracje; to, ile bezpośrednich zakupów przynosi sygnał halvingu, nie jest ważne, ważne jest, że w tym punkcie przed i po, kapitał i uwaga znów się skupią.

2. Korzystne warunki makroekonomiczne i finansowe

Ostatnie dwa lata bessy wynikały zasadniczo z kurczenia się płynności; teraz kierunek się odwrócił. Zbliżają się wybory w USA, a także związane z tym oczekiwania wobec administracji Trumpa oraz ostatnie działania w zakresie finansów, które w istocie są formą pośredniego obniżenia stóp procentowych, z głównym celem stabilizacji aktywów finansowych: „jeśli nie puścisz wody, ja to zrobię”.

3. Wewnętrzna dynamika rynku kryptowalut i rezonans emocjonalny

W ciągu ostatnich kilku tygodni, wolumen obrotu na rynku kryptowalut spadł do historycznych minimów, a na Binance zdarzyło się, że przez godzinę nie było żadnych transakcji Bitcoin. Pod koniec bessy oznacza to, że wszystko, co miało być sprzedane, zostało już sprzedane, a ci, którzy chcieli kupić, czekają. W takiej strukturze, gdy tylko pojawi się presja na wzrost lub wzrost, wywoła to niezwykle szaloną sytuację rynkową.

To również jeden z powodów, dla których odważyłem się na pełne zaangażowanie w BTC przy cenie powyżej 60 000 - a także dlatego, że koszt produkcji górników jest generalnie w pobliżu tej ceny, ale w rzeczywistości moment wzrostu był znacznie wcześniej, niż się spodziewałem, myślałem, że będę musiał czekać jeszcze kilka miesięcy.

W tym tygodniu, cena wzrosła z nieco ponad 60 000 do blisko 80 000, a ci, którzy nie weszli na rynek, spieszą się, aby kupić, ci, którzy już weszli, chcą zwiększyć dźwignię, a niedźwiedzie desperacko uciekają, aby uzupełnić swoje pozycje.

Najbardziej szalony moment na rynku często nie jest wtedy, gdy wszyscy są optymistyczni, ale wtedy, gdy wszyscy zaczynają bać się, że coś im umknie.

II. Czy ten gwałtowny wzrost może się utrzymać?

Po pierwsze, zasady cyklu na rynku kryptowalut zasadniczo się nie zmieniły, a zewnętrzne warunki również wspierają tę zmianę. Po zakończeniu spekulacji na temat AI, fundusze zaczynają się wahać, a koncepcje takie jak SpaceX również trudno utrzymać na wysokim poziomie. Rynek akcji bardziej zwraca uwagę na fundamenty, a znaczne fundusze, które zarobiły lub nie zarobiły na amerykańskim rynku akcji i AI, gdy tylko na rynku kryptowalut pojawi się pierwszy wyraźny sygnał, popłyną tutaj.

Po drugie, sygnały finansowe są wyraźne. Dane on-chain pokazują, że dzienna emisja stablecoinów USDT i USDC osiągnęła dziesiątki miliardów dolarów, co jest rzadkim poziomem w ostatnich latach. Spójrz na C2C na OKX i Binance, teraz kupno U stało się trudne, wcześniej, aby kupić U, były zlecenia na kilka milionów, kilkanaście milionów, a nawet setki milionów, teraz największe zlecenie sprzedaży wynosi tylko 200 000 U, U jest w kryzysie - ale tak długo, jak ktoś kupuje, cena rośnie, a emisja U wzrasta.

Niezależnie od tego, czy patrzymy na sytuację finansową, czy emocjonalną, cechy uruchomienia hossy są bardzo wyraźne, więc jestem bardzo optymistyczny co do przyszłości.

III. Jak zaplanować tę rundę?

W poprzednich rundach, w których zarobiliśmy dużo pieniędzy, stosowaliśmy teorię hantli, która polega na tym, że nie inwestujemy wszystkich funduszy w jednym kierunku: część inwestujemy w pewne trendy, a część w wysokie szanse, rezygnując z pośrednich, niepewnych okazji.

Po pierwsze, co jest największą zmianą w tej rundzie hossy? To różnorodność źródeł finansowania.

W poprzednich hossach, więcej było inwestycji od detalistów FOMO, spekulacji z łatwymi pieniędzmi, rynek kryptowalut był reprezentantem niskiego poziomu, szybkiego wzbogacenia i hazardu; ale od ostatniej hossy sytuacja się zmieniła, gracze nie są już tak łatwi do oszukania, detaliści stali się bardziej wyrafinowani, grają tylko w MEME, a przejmowanie pozycji stało się rzadsze.

A w tej rundzie, nawet jeśli dopiero się zaczyna, pojawiło się kilka trendów, które stają się coraz bardziej wyraźne:

1. Przewaga kapitału instytucjonalnego

W przeszłości, gdy mówiono o przybyciu instytucji do rynku kryptowalut, brzmiało to jak żart. Ale teraz nie jest to już żart, niezależnie od tego, czy chodzi o zatwierdzenie ETF dla BTC, ZEC, czy o projekty rodzimych kryptowalut, takie jak HYPE, zaczynają przyciągać dużą ilość kapitału z Wall Street oraz instytucji z Chin i Hongkongu, które rozumieją te projekty. W przypadku Chin, można to porównać do tradycyjnych VC, takich jak Orient Harbor i Gao Rong Capital, które również wchodzą na rynek kryptowalut, ale nie będą przejmować żadnych VC coinów ani nie będą interesować się MEME coinami, ale będą stawiać na finansowanie on-chain.

Zwróć uwagę na to słowo: „finansowanie on-chain”, instytucje nie kupują po prostu „projektów kryptowalutowych, które mogą wzrosnąć”, które mogą wzrosnąć, niekoniecznie muszą być na rynku kryptowalut. Głównie interesują się projektami, które mogą zająć pozycję w finansowaniu on-chain.

Finansowanie on-chain ma swoje tło, amerykański geniusz ustawy, jasna ustawa oraz ostatnie ramy ICO, które SEC wprowadza, a także mechanizm 24x6 dla papierów wartościowych oraz pełne wprowadzenie akcji na rynek on-chain przez DTCC, to wszystko jest częścią finansowania on-chain.

Dlatego w tej rundzie musimy szczególnie zwrócić uwagę na infrastrukturę związaną z finansowaniem on-chain. Zwracam uwagę na kilka bardzo małych i nowych projektów, które przenoszą wiele tradycyjnych rozwiązań finansowych do rynku kryptowalut, a ostatecznie, kto potrafi dobrze prowadzić ten biznes i zdobyć użytkowników, będzie miał ogromne możliwości, a nawet może pojawić się projekt na poziomie Hyperliquid.

2. Prawdziwa wartość jako przewodnia zasada

W przeszłości rynek kryptowalut naśladował rynek akcji w zakresie emisji tokenów, ale ostatecznie produkty nie były dostarczane, tokeny nie miały wartości, a projekty tylko skupiały się na sprzedaży - a ten sposób działania zakończył się w ostatniej rundzie. Binance, jako główny gracz w tej grze, również poczuł się bezsilny pod koniec ostatniej rundy, ponieważ detaliści nie byli w stanie przejąć, co spowodowało, że użytkownicy zaczęli masowo przechodzić na rynek akcji, a wszystkie platformy handlowe zaczęły wprowadzać usługi związane z akcjami.

Istotą tego nie jest to, że użytkownicy nagle zaczęli lubić akcje, ale to, że zostali oszukani i przestraszeni.

A wśród licznych projektów na rynku kryptowalut, które przetrwały ostatnią rundę, wiele z nich to dobre projekty, które mają przychody, tokeny mają mechanizmy odkupu i spalania, a także mają dużą perspektywę. Obecnie jest ich blisko 20, a w dalszej części artykułu przedstawię ich listę.

3. MEME wciąż będzie kluczowym tematem

Po wydaniu TRUMP, MEME coin osiągnął szczyt, wtedy należało wycofać się z rynku MEME. Ale teraz, gdy hossa wraca, musimy dostosować się do rynku, musimy zwrócić uwagę na MEME, co ma swoje wewnętrzne logiczne uzasadnienie: użytkownicy rynku kryptowalut mają naturalną skłonność do spekulacji, wszyscy przychodzą na rynek kryptowalut, aby zarabiać pieniądze i korzystać z efektu bogactwa, w przeciwnym razie lepiej byłoby po prostu inwestować w akcje lub indeksy, a ta cecha demograficzna decyduje, że kontrakty i MEME wciąż będą dominować.

Dodatkowo, ekscytacja związana z hazardem pozostaje niezmienna, MEME coin i handel kontraktami są zgodne z powiedzeniem „spekulacja jest tak stara jak góry”.

Tradycyjna strategia „wprowadzania coinów na Binance” może stopniowo stawać się przestarzała; w przeszłości (nawet obecnie), duże projekty MEME na BSC kontrolowały 70% do 90% tokenów, czekały na wprowadzenie na Binance, aby sprzedać, ale Binance nie jest głupie i nie chce być frajerem, w większości przypadków wprowadza tylko kontrakty, aby umożliwić wszystkim spekulację, nie pozwalając na wprowadzenie na rynek dla użytkowników.

Uważam, że zamiast obstawiać konkretne MEME, lepiej skupić się na ich podstawowych aktywach, takich jak SOL lub tokeny platformy Pump. Jeśli jesteś optymistyczny co do MEME na BSC, możesz również rozważyć bezpośrednie posiadanie BNB (osobiście bardziej lubię HYPE, uważam, że reprezentuje przyszłe trendy, nie lubię już BNB), ale BNB, mimo że jest stary, wciąż ma swoje znaczenie i nie można go zignorować w hossie.

Osoby o wysokim apetycie na ryzyko mogą zwrócić uwagę na platformy podobne do PUMP na łańcuchu Robinhood, której token nazywa się Pons, ryzyko i potencjalne zyski powinny być co najmniej pięciokrotnie wyższe niż PUMP.

Ponieważ Robinhood to nowy łańcuch, polecam pobrać teraz najpopularniejszą platformę do gry w MEME, stworzoną przez zespół DYDX, który ma silne doświadczenie finansowe, a także amerykański model zgodności z przechowywaniem funduszy, rozwiązanie bez kluczy, dzięki czemu fundusze zawsze pozostają w rękach użytkowników, nawet jeśli platforma przestanie działać, pieniądze użytkowników nie zostaną utracone, co jest bardzo bezpieczne, a także bardzo wygodne, doładowując dowolny token na łańcuchu, można kupić wszystkie aktywa na łańcuchu, co jest naprawdę świetne.

Ogólnie rzecz biorąc, kupowanie platformowych tokenów MEME to jak kupowanie kasyna, co jest bardziej stabilne niż kupowanie samego MEME.

4. Tokeny VC, które nie są ani dobre, ani złe

Te aktywa mają w rzeczywistości większe ryzyko niż MEME. Kupując MEME, przynajmniej jest to mała szansa na dużą wygraną; kupując tokeny VC, nie można w ogóle zarobić.

Ta część dotyczy różnych tokenów VC, które polegają na ogłoszeniach, FOMO i efekcie owczego stada, aby zdobyć głupców.

Głównym celem graczy jest dobrze prowadzić projekt, a nie oszukiwać inwestorów. Większość projektów w rynku kryptowalut, na przykład 90% w handlu na Binance, w lepszym przypadku zbiera jedną falę podczas każdej hossy, a w gorszym przypadku po wprowadzeniu tokenów po prostu leży i sprzedaje, aż projekt zniknie. W porównaniu do tego, projekty, które mogą nadal działać (oszukiwać inwestorów), są już całkiem niezłe, a tokeny można wciąż handlować, co daje szansę.

Dlatego tokeny VC nie powinny być oceniane tylko na podstawie historii. Moje kryteria to trzy rzeczy: czy mają rzeczywistych użytkowników, czy mają stabilne przychody, czy zespół naprawdę planuje działać długoterminowo. Jeśli nie spełniają tych trzech wymagań, nawet jeśli są popularne, nie warto ich dotykać.

IV. Kluczowe projekty do obserwacji

W tej rundzie należy szczególnie zwrócić uwagę na projekty generujące rzeczywiste przychody, w tym przygotowałem tabelę, w której wymieniłem niektóre reprezentatywne projekty i krótko je skomentowałem, wiele z nich może zaskoczyć, w tym UNI, który wcześniej uważano za czysty powietrzny projekt, ale w rzeczywistości teraz cicho się zmienia, najpierw spójrz na tabelę (nie wszystkie wymienione, tylko jako przykład):

Tabela może wydawać się nieco trudna do zrozumienia, więc krótko podsumuję:

· HYPE, to najlepszy projekt w rynku kryptowalut, jest wybitnym przedstawicielem rynku, ma wysokie przychody, intensywne odkupy, dużą wizję, silną innowacyjność, szybkie iteracje, a założyciel jest bardzo przystojny, nie ma co więcej mówić, projekt idzie bardzo stabilnie w kierunku infrastruktury finansowania on-chain - jedynym minusem jest to, że obecna cena jest już rozsądnie wysoka.

· UNI, wcześniej zawsze uważany za powietrzny token, ale w rzeczywistości już ma mechanizm odkupu, a ostatnie kwoty odkupu osiągnęły nowe szczyty w miarę poprawy rynku, ale patrząc na PE, wciąż jest droższy niż HYPE, więc jest stary i nieatrakcyjny, ale jako lider AMM w rynku kryptowalut, można go włączyć do obserwacji.

· AAVE, to nie wymaga komentarza, to lider w pożyczkach on-chain, kiedy spadł na dno, w tym czasie kluczowi deweloperzy odeszli, a parametry protokołu były błędne, rzeczywiście nie odważyłem się kupić - kto by pomyślał, że dobre projekty, nawet w obliczu złych wiadomości, zawsze dają szansę, tak jak Hype, który spadł do około 10 USD w czasie, gdy był krytykowany.

· MORPHO, ten projekt jest bardzo silny w sektorze instytucjonalnym, w czasie bessy, czołowe instytucje znacznie zwiększyły swoje pozycje po cenach rynkowych, co sprawiło, że wyglądał jakby nie przeszedł przez bessę, teraz również bardziej nadaje się do obserwacji.

· ETHFI, to stary projekt, który wcześniej zajmował się stakowaniem, ale ma jedną bardzo imponującą cechę, że wybrał trudną, ale właściwą drogę, przeprowadzając piękną transformację, teraz bardziej koncentruje się na płatnościach on-chain - w rzeczywistości wydaje się być jedynym projektem w trakcie emisji, takim jak REDDOTPAY, którego wycena w czasie bessy wynosiła 2 miliardy dolarów, ale nie powinien emitować tokenów, więc ETHFI, gdy wejdzie na Binance, będzie bardzo, bardzo wart uwagi w tej rundzie hossy!

· PENDLE, zespół jest bardzo silny, a ten projekt również należy do spirali wzrostu w hossie, nie trzeba wiele mówić, na pewno będzie się dobrze prezentował.

· FLUID, to może być nieodkryty klejnot, PE/PS są dobre, a niedawno przeszedł przez wiele złych wiadomości, warto go śledzić, już mam pewne udziały.

Ponadto, inne projekty z przychodami i odkupywaniem to JUP, PUMP i inne, ze względu na ograniczenia objętości nie wymienię ich wszystkich.

V. Na zakończenie

Po pierwszej fali gwałtownego wzrostu hossy, korekta może nastąpić w każdej chwili, z przewidywaną wielkością około 20%, a korekta nie jest ryzykiem, ale szansą dla tych, którzy przegapili.

Przed szansą należy być przygotowanym: co kupić podczas korekty, w ilu partiach, ile w każdej partii, a potem po prostu postępuj zgodnie z planem, nie wahaj się.

W ciągu ostatnich dwóch rund, członkowie grupy powinni docenić moją zdolność do wykrywania okazji, praktycznie nie przegapiliśmy żadnej dużej okazji, w tej rundzie musimy ponownie zdobyć kilka miliardów!

Link do oryginału