CXMT DRAM виробництво досягає піку, ціни різко зростають

Аналіз показує, що основний виробник DRAM в Китаї, CXMT, досягне піку місячного виробництва в приблизно 240000 пластин до кінця 2025 року, з прогнозом на 2026 рік, що залишиться на тому ж рівні. Через обмеження на експорт передового напівпровідникового обладнання з США, їхні можливості розширення виробництва обмежені, і суттєве розширення не відбудеться раніше 2027 року, залежно від прогресу в постачанні обладнання в країні. Дані Goldman Sachs показують, що покриття попиту на DRAM в Китаї від CXMT у 2026 році становитиме лише близько 41%, а у 2028 році - близько 50%. Дані TrendForce свідчать, що традиційна контрактна ціна DRAM у першому кварталі 2026 року зросте на 90%-95% в порівнянні з попереднім кварталом, а у другому кварталі зросте ще на 58%-63%. Jefferies прогнозує, що у третьому та четвертому кварталах ціни зростуть відповідно на 40%-50% та 30%-40%. Зростання цін на серверний DRAM буде ще стрімкішим, Samsung та SK Hynix запропонували Microsoft, Google та іншим клієнтам підвищення цін на 60%-70% у першому кварталі. S&P Global прогнозує, що дохід Samsung від традиційного DRAM на біт у 2026 році зросте на 116% в порівнянні з попереднім роком до 0,79 долара, а ASP Micron зросте на 54% до 1,06 долара; Bernstein прогнозує, що валова маржа SK Hynix DRAM у четвертому кварталі 2026 року може досягти 92,7%. Багато прогнозів вважають, що ефективне постачання не покращиться раніше кінця 2027 року або навіть 2028 року.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.