Зростання процентних ставок збільшує фінансовий тягар страховиків

Дослідницький інститут страхування виявив, що в умовах зростання процентних ставок фінансовий тягар короткострокової ліквідності для страховиків може зрости. Страхові компанії з великою часткою довгострокових облігацій повинні перевірити ризики, пов'язані з оцінкою облігацій, що призводять до збитків, а також з можливими розірваннями страхових контрактів і розрахунками за маржею похідних фінансових інструментів. Дослідник Пак Хі У зазначив, що зростання процентних ставок може викликати розірвання страхових контрактів і розрахунки за маржею похідних, що призведе до короткострокових фінансових тягарів. Якщо процентні ставки за депозитами та ощадними рахунками зростають швидше, ніж гарантовані ставки за договорами страхування, це може призвести до збільшення кількості розірвань контрактів, що, в свою чергу, збільшить попит на виплату страхових сум і підвищить тягар ліквідності. Крім того, для управління процентними ризиками може знадобитися сплата великої суми готівкової маржі за укладеними похідними фінансовими інструментами. Зростання процентних ставок може підвищити дохідність нових облігацій, але зменшення оцінки вже наявних облігацій може тиснути на інвестиційний прибуток. Вплив на капітал залежить від рівня управління активами та зобов'язаннями (ALM) в компанії, і страховики з добре налагодженим ALM можуть зазнати менших коливань капіталу. Дослідник Пак підкреслив, що страховики повинні перевірити вплив на інвестиційний прибуток, фінансову стабільність та ліквідність, а також зазначив про необхідність механізмів, які зменшують тимчасовий дефіцит ліквідності з точки зору регуляторних вимог.