Покоління, яке виросло з криптовалютами, інвестує, як їхні бабусі та дідусі

• 77% рахунків акцій покоління Z є чистими накопичувачами.
• ETF вже залучають 21,9% чистих капіталовкладень покоління Z.

Покоління Z, яке складається з інвесторів віком від 18 до 29 років, увійшло на ринки з біткоїном (BTC), торговими додатками, соціальними мережами та миттєвим доступом до фінансових продуктів. Все здавалося готовим, щоб зробити його найспекулятивнішим поколінням.

Дані починають показувати щось значно менш бурхливе: купують більше, ніж продають, торгують рідше і спрямовують зростаючу частину свого капіталу в біржові фонди (ETF) без важелів. Це не означає, що вони втратили апетит до ризику.

Ось у чому саме різниця: молоді інвестори можуть вибирати більш агресивні активи і в той же час управляти ними з поведінкою, традиційно пов'язаною з довгостроковими інвестиціями.

Дослідження Binance виявило, що 77% рахунків акцій покоління Z є чистими накопичувачами, тобто вони купили більше, ніж продали. У bStocks --- токенізовані акції --- ця пропорція досягає 76%, а в TradFi-Perps - 60%.

Звіт підсумовує це прямо: "Коли молоді люди інвестують капітал замість того, щоб торгувати ним, вони зазвичай є покупцями".
Покоління Z з'являється як когорта з найбільшою пропорцією в bStocks і досягає 77% в акціях. Джерело: Binance.

Сигнал стає ще більш помітним, коли ми спостерігаємо за тими, хто ніколи не продавав. У акціях 22% рахунків покоління Z, що аналізуються, здійснили лише покупки. Саме дослідження стверджує, що <<рахунок, який ніколи не здійснював наказу на продаж, є найпереконливішим доказом наміру, яке платформа може запропонувати>>.

Рахунки bStocks, які тільки купують, здійснюють в середньому 1,63 операції на місяць, в порівнянні з 3,45 у типового користувача.

Ризик полягає в тому, що вони купують, а не в тому, скільки вони рухають {#h-el-riesgo-esta-en-lo-que-compran-no-en-cuanto-lo-mueven}

Менша активність також спостерігається при порівнянні молодих інвесторів з попередніми поколіннями. З звіту випливає, що цей сектор реєструє близько 13 операцій на місяць у TradFi-Perps, в порівнянні з 17 у мілленіалів; близько 3 у bStocks, в порівнянні з 5; і 8 в акціях, в порівнянні з 10 у мілленіалів. Binance Research визначає його як <<когорту працездатного віку з найменшою обертальністю>> в трьох проаналізованих продуктах.

Наступний графік порівнює середню кількість операцій на місяць і пропорцію користувачів високої частоти між поколінням Z, мілленіалами, поколінням X та бебі-бумерами (покоління, яке народилося під час демографічного буму після Другої світової війни).
Наймолодші інвестори реєструють близько 13 операцій на місяць у традиційних фінансах. Джерело: Binance.

Тепер, однак, інтерпретувати ці цифри як сигнал того, що покоління Z стало консервативним, було б зайвим.

Звіт Next-Gen Investors, опублікований CFA Institute (Інститутом сертифікованих фінансових аналітиків), міжнародною організацією, пов'язаною з навчанням та професійними стандартами в інвестиційній індустрії, дозволяє побачити іншу половину фотографії.

Аналізи CFA описують молодь як таку, що має «відкритість до нових продуктів, технологій та класів активів». Також зазначається, що вони мають більшу експозицію до криптовалют, ETF, інвестиційної нерухомості та альтернативних активів, ніж попередні покоління. Іншими словами, вони можуть інвестувати з логікою, подібною до логіки своїх дідусів і бабусь, хоча їхні портфелі дуже відрізняються.

Контраст чітко видно на прикладі криптовалют. Дослідження, проведене CFA, показує, що 57% інвесторів у Канаді, 55% у США та 50% у Великій Британії заявили, що володіють криптовалютами.

Не зник і спекулятивний імпульс. CFA попереджає, що «більше половини опитаних представників покоління Z та мілленіалів стверджують, що здійснили конкретну інвестицію через FOMO». Серед тих, хто визнав, що діяв через страх пропустити можливість, криптовалюти були найчастіше згадуваною інвестицією.

Зокрема, 53% інвесторів віком від 18 до 29 років визнають, що коли-небудь інвестували через FOMO (страх втратити можливість), у порівнянні з 38% представників покоління X та 30% бебі-бумерів.

Таким чином, два звіти дозволяють розділити дві поведінки, які зазвичай плутають: вибір ризикованого активу не означає постійної торгівлі ним.

ETF показують, де починаються гроші {#h-los-etf-muestran-donde-empieza-a-quedarse-el-dinero}

Ця різниця також проявляється в використанні кредитного плеча, стратегії, яка дозволяє збільшити експозицію до активу, використовуючи позиковий капітал, як пояснює CriptoNoticias.

У липні ETF з кредитним плечем та інверсні ETF становили близько 9,2% обсягу торгівлі покоління Z, хоча вони залучили лише 3,9% їхніх чистих капіталовкладень. У серпні ці частки знизилися до 6,2% та 2,8% відповідно.

Дослідження Binance інтерпретує це чітко: «Покоління Z, здається, не інвестує капітал в інструменти з кредитним плечем; вони використовують їх як короткострокові інструменти і ліквідують їх».

Отже, одне — це те, що генерує операції. Інше — це те, де залишаються гроші.

Неплечеві ETF залучили 18,5% чистих капіталовкладень покоління Z у червні та 21,9% у липні. Водночас, частка акцій окремих компаній знизилася з 77% до 74,2%.
Неплечеві фонди вже залучають близько п'ятої частини вкладів. Джерело: Binance.

У липні, крім того, чисті інвестиції в акції покоління Z знизилися на 17,4%, тоді як вклади в неплечеві ETF зменшилися лише на 2%. Це також було єдине покоління, чия база власників ETF зросла протягом цього періоду.

Звіт пов'язує ці фонди з «більш стійкою поведінкою володіння» і стверджує, що ці інвестори мають профіль, найбільш схожий на профіль розподільника активів.

Покоління, яке менш просте, ніж здавалося {#h-una-generacion-menos-simple-de-lo-que-parecia}

У цьому сенсі CFA Institute описує молодь як когорту «досвідчену, упевнену та різноманітну», хоча попереджає, що ці якості не усувають поведінкові упередження, ризики або емоційні рішення.

Крім того, він підсумовує їхній апетит до нових інструментів простим висловлюванням: «Більше — це краще». Це вказує на те, що молодь хоче інноваційних продуктів, більше альтернатив і більших можливостей для диверсифікації.

Імовірно, тут криється ключ до двох звітів. Молоді люди, здається, не відмовляються від ризику, а навчаються відокремлювати його від постійного руху.

Вони можуть обирати криптовалюти, токенізовані акції та інші активи, які попередні покоління навряд чи б розглядали, але управляти ними з набагато більш знайомою логікою: купувати, диверсифікувати та чекати.

Покоління Z, можливо, знову відкриває довгострокові інвестиції. Лише тепер вони роблять це з активами свого покоління.

Теги: Bitcoin (BTC)КриптовалютиОстанні новиниЦіни та торгівля

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.