Những đồng tiền yêu thích của các nhà giao dịch tiền điện tử: ba quy tắc chọn cặp cho giao dịch hợp đồng tương lai

Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai có kinh nghiệm không chạy theo mỗi đồng tiền tăng vọt trong ngày. Họ làm việc với một danh sách ngắn các tài sản trên cả thị trường tăng giá và giảm giá. Bí quyết không nằm ở chỉ số "ma thuật", mà ở việc chọn đúng công cụ để giao dịch. Hãy cùng tìm hiểu những điều cần kiểm tra trước khi mở vị thế hợp đồng tương lai.

Tại sao sự lựa chọn cho đầu cơ khác với đầu tư cổ điển

Logic của nhà đầu tư dài hạn và nhà giao dịch hợp đồng tương lai là hoàn toàn khác nhau. Nhà đầu tư chọn tài sản mà họ sẵn sàng tin tưởng tiền của mình "trong dài hạn". Chính vì vậy, trong cuộc khảo sát của chúng tôi về đầu tư tiền điện tử, những người dẫn đầu là Bitcoin, stablecoin USDT và Ethereum. Đây là những tài sản có thị phần lớn nhất, chủ yếu được mua để bảo toàn vốn hoặc với hy vọng thị trường sẽ tăng trưởng trong nhiều năm.

Nhà giao dịch hợp đồng tương lai nhìn nhận các đồng tiền theo cách khác. Đối với họ, tài sản tiền điện tử không phải là một cược vào tương lai của dự án, mà là một công cụ cho giao dịch ngay tại đây và bây giờ. Do đó, một mặt, sự lựa chọn cho giao dịch tích cực rộng hơn nhiều: từ các cặp với BTC, ETH, SOL, XRP và BNB đến các hợp đồng trên PEPE, SPX, ALGO hay SEI.

Mặt khác, theo dữ liệu từ CoinGlass và Coinalyze, lõi của thị trường hợp đồng tương lai vẫn được hình thành xung quanh những người dẫn đầu chung của thị trường tiền điện tử, trước hết là Bitcoin, Ethereum, Solana và một vài đồng lớn khác. Các altcoin khác có thể tạm thời nổi bật trong thời gian có xu hướng mạnh, tin tức lớn hoặc sự gia tăng đột ngột về hoạt động.

Bức tranh tương tự cũng xảy ra trong giao dịch giao ngay và giao dịch ký quỹ. Ở trung tâm thường vẫn là những BTC, ETH, SOL và các altcoin lớn nhất.

Tại sao danh sách các đồng tiền yêu thích của những người chơi khác nhau lại giống nhau? Tất cả phụ thuộc vào các thông số quan trọng, mà không có chúng, giao dịch giao ngay và giao dịch ký quỹ tích cực nhanh chóng trở thành một trò chơi xổ số, trong khi giao dịch hợp đồng tương lai còn có nguy cơ thanh lý trực tiếp.

Đầu tiên là thanh khoản và khối lượng giao dịch thực tế

Đối với nhà giao dịch hợp đồng tương lai, ý tưởng công nghệ của dự án không quan trọng nếu cặp giao dịch thiếu thanh khoản và khối lượng giao dịch. Chỉ số đầu tiên phản ánh liệu có đủ lệnh trên thị trường để giao dịch diễn ra theo giá mong đợi hay không. Chỉ số thứ hai cho biết mức độ hoạt động của công cụ và liệu có đủ hoạt động thị trường để vào, ra và phân tích chuyển động giá hay không.

Khối lượng dễ dàng theo dõi trên các sàn giao dịch hoặc các nền tảng phân tích theo chỉ số Khối lượng 24h. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng trên các sàn nhỏ, một phần giao dịch có thể bị thổi phồng một cách nhân tạo, vì vậy tốt hơn là nên dựa vào các sàn giao dịch phái sinh lớn hoặc các nền tảng đã đề cập như CoinGlass và Coinalyze.

Thanh khoản được đánh giá thông qua chênh lệch giá, độ dày của sổ lệnh và độ sâu của thị trường. Nếu chênh lệch giá rộng và gần giá hiện tại có ít lệnh giới hạn, giao dịch sẽ được thực hiện với sự trượt giá (slippage). Trong giao dịch hợp đồng tương lai, điều này đặc biệt đau đớn, vì đòn bẩy tín dụng tỷ lệ thuận với bất kỳ khoản lỗ không mong đợi nào.

Chính vì lý do đó, BTC, ETH và các altcoin lớn như SOL hay BNB vẫn là những công cụ chính của thị trường phái sinh. Trên các sàn giao dịch, chúng thường được giao dịch trong các cặp hợp đồng tương lai với USDT hoặc các stablecoin khác, vì vậy đối với nhà giao dịch, không chỉ tên của tài sản mà còn thanh khoản của hợp đồng cụ thể cũng rất quan trọng. Dòng vốn liên tục đảm bảo việc thực hiện giao dịch nhanh chóng và chênh lệch giá tối thiểu. Các token mới nổi đôi khi thể hiện tỷ lệ phần trăm tăng trưởng điên cuồng, nhưng do sổ lệnh trống, nhà giao dịch có nguy cơ mất một phần lớn lợi nhuận ngay tại thời điểm đóng vị thế.

Mẹo: Khi chọn công cụ, hãy kiểm tra Khối lượng 24h hợp đồng tương lai, chênh lệch giá và độ sâu của sổ lệnh cho cặp hoặc hợp đồng cụ thể, chẳng hạn như BTCUSDT hoặc ETHUSDC. Nếu khối lượng hàng ngày thấp hơn 50-100 triệu USD và các lệnh trong sổ lệnh mờ nhạt, tài sản trở nên rủi ro cho giao dịch với đòn bẩy. Để làm việc thường xuyên, tốt hơn là tập trung vào các công cụ có khối lượng hàng ngày từ 500 triệu USD trở lên, chênh lệch giá hẹp và sổ lệnh dày. Càng thấp khối lượng và thanh khoản, đòn bẩy càng phải nhỏ. Ngay cả trên BTC, ETH hay SOL, nó cũng nên được giảm xuống trong các thời kỳ hoạt động yếu, tin tức đột ngột hoặc các phiên đêm, khi thị trường trở nên mỏng manh.

Biến động --- người bạn tốt nhất và kẻ thù lớn nhất

Một nhà giao dịch hợp đồng tương lai cần một cặp tiền tệ di chuyển đủ tích cực, nhưng không biến thành hỗn loạn với những nến ngẫu nhiên. Nếu giá đứng yên, việc kiếm tiền trở nên khó khăn. Nếu nó nhảy quá mạnh, nhà giao dịch thường xuyên bị dừng lỗ, trượt giá và tăng nguy cơ thanh lý.

Biến động cần được đánh giá tương đối với chiến lược của riêng bạn. Các nhà giao dịch scalper giao dịch trên các khung thời gian ngắn và tìm kiếm các tài sản thường xuyên tạo ra những chuyển động nhỏ mà không có những cú nhảy hỗn loạn mạnh mẽ. Các nhà giao dịch swing nhìn rộng hơn và chọn những cặp có thể có chuyển động đáng kể trong vài ngày, nhưng vẫn nằm trong xu hướng hoặc phạm vi dễ hiểu.

Tình huống tồi tệ nhất cho bất kỳ giao dịch hợp đồng tương lai nào không phải là biến động thấp, mà là không thể đoán trước. Nếu các nến có bóng dài, giá đột ngột phá vỡ các mức ở cả hai phía, và chuyển động không được hỗ trợ bởi khối lượng, đây là một thị trường khó khăn để kiểm soát rủi ro.

Mẹo: kiểm tra biến động trên TradingView thông qua ATR, kích thước nến và phản ứng của giá đối với các mức quan trọng. Đối với các giao dịch ngắn, hãy xem biểu đồ 5-15 phút, đối với swing - 4 giờ và hàng ngày. Nếu chuyển động hiện tại mạnh mẽ hơn nhiều so với bình thường cho cặp này, tốt hơn hết là giảm đòn bẩy, thu hẹp vị thế hoặc bỏ qua giao dịch.

Công cụ phải phù hợp với chiến lược của bạn

Ngay cả một cặp tiền tệ thanh khoản và có biến động vừa phải cũng không phải lúc nào cũng phù hợp với một nhà giao dịch cụ thể. Quan trọng là trên biểu đồ của nó thường xuyên xuất hiện những tình huống mà bạn có thể giao dịch. Nếu chiến lược của bạn dựa trên các đột phá, hãy chọn những cặp thường xuyên giữ mức và tiếp tục di chuyển sau khi kiểm tra lại. Nếu bạn giao dịch từ hỗ trợ và kháng cự, hãy tìm kiếm các tài sản có phản ứng lặp lại đối với các khu vực chính. Nếu bạn làm việc với các mẫu cụ thể, hãy kiểm tra xem các hình thức này có thực sự cung cấp đầu ra rõ ràng, vị trí dừng lỗ và không gian cho chuyển động hay không.

Vì vậy, không nên chạy theo mỗi cặp tiền tệ đang di chuyển mạnh hôm nay. Đối với một nhà giao dịch hợp đồng tương lai, tốt hơn là có một danh sách ngắn gồm một vài tài sản mà họ hiểu rõ hơn là tham gia vào một tài sản đang phổ biến tại thời điểm đó với một chiến lược không hiệu quả với họ.

Mẹo: trước khi mở vị thế trên một cặp giao dịch mới, hãy nghiên cứu biểu đồ và thử nghiệm chiến lược của bạn trên đó. Xem liệu các tín hiệu bạn cần có lặp lại hay không, có vị trí dừng lỗ rõ ràng và liệu tài sản có đủ không gian cho chuyển động hay không. Nếu không, tốt hơn là bỏ qua đồng tiền đó, ngay cả khi nó đang đứng đầu về tăng trưởng.

Cặp tốt nhất là cặp có rủi ro rõ ràng

Trong hợp đồng tương lai, không có cặp yêu thích nào mãi mãi. Có những tài sản hôm nay cung cấp điều kiện giao dịch bình thường, nhưng ngày mai trở nên quá mạnh mẽ và không thể đoán trước. Quy tắc này cũng áp dụng cho giao dịch giao ngay, nhưng trong hợp đồng tương lai, giá của sai lầm cao hơn do đòn bẩy, trượt giá và nguy cơ thanh lý. Một nhà giao dịch mạnh mẽ không yêu thích một mã chứng khoán nào đó mà đánh giá tài sản như một công cụ làm việc. Một nhà giao dịch mạnh mẽ không yêu thích các mã chứng khoán mà đánh giá các đồng tiền như một công cụ làm việc.

Trước khi giao dịch, bạn nên đặt ra một câu hỏi đơn giản: tại sao cặp giao dịch này hiện tại phù hợp với chiến lược của tôi? Nếu câu trả lời chỉ là vì nó có thể tăng mạnh hoặc giảm mạnh, điều đó là không đủ. Lựa chọn tốt cần được giải thích cụ thể: có tính thanh khoản, khối lượng đủ, biến động rõ ràng, các mức làm việc và hành vi của biểu đồ mà bạn có thể giao dịch.

Hợp đồng tương lai thưởng cho những người không tìm ra tài sản ồn ào nhất trong ngày. Họ thưởng cho những người chọn công cụ mà chuyển động đủ để có lợi nhuận, và rủi ro đủ rõ ràng để quản lý.