Social Graph VC : Les dépenses en capital des centres de données dépasseront 1 trillion de dollars en 2026

L'entreprise de capital-risque Social Graph VC a publié un rapport indiquant que les dépenses en capital des centres de données dépasseront 1 trillion de dollars en 2026, soit environ le double des dépenses des quatre grands fournisseurs de cloud à grande échelle en 2025. Jensen Huang prévoit qu'à la fin de cette décennie, les dépenses annuelles pourraient atteindre entre 3 et 4 trillions de dollars, et pourraient atteindre 10 trillions de dollars d'ici 2031. Les investissements en IA représentent environ 0,9 % du PIB mondial et devraient augmenter à environ 1,4 % d'ici 2028. Le rapport souligne que la consommation d'énergie pour l'entraînement de Fable 5 et GPT-5.6 est inférieure à 2 GW, avec un coût d'environ 120 milliards de dollars. Chaque génération de modèle peut récupérer ses coûts, les pertes des laboratoires étant dues à l'augmentation de l'échelle d'entraînement des modèles de prochaine génération de 10 fois. Les calculs ne peuvent pas être achetés à un prix unique, le loyer de l'H100 étant d'environ 1,95 dollar/heure sur le marché, tandis que pour le cloud à grande échelle, il est de 8 à 9 dollars/heure, avec un taux horaire pouvant fluctuer de 137 % en un an. Sur les 3 trillions de dollars que les centres de données mondiaux devraient dépenser d'ici 2028, il existe un déficit de financement de 1,5 trillion de dollars. De plus, la CME prévoit de lancer le 5 octobre 2026 sur le NYMEX des contrats à terme de location mensuels H100 et B200 réglés en espèces, en attente de l'approbation réglementaire, avec comme référence de règlement l'indice Silicon Data ; l'ICE a également annoncé des contrats à terme GPU basés sur l'indice Ornn.