Dlaczego bitcoin w Salwadorze zajął tylko 0,7% rynku przekazów pieniężnych pięć lat po uchwaleniu ustawy

Bitcoin w Salwadorze nie stał się masowym kanałem dla przekazów rodzinnych: według danych Centralnego Banku kraju, w pierwszej połowie 2026 roku przez usługi kryptowalutowe wpłynęło tylko 35,4 miliona dolarów amerykańskich z ponad 5 miliardów dolarów całkowitego wolumenu przekazów. To około 0,7% rynku, chociaż bitcoin ma już od kilku lat status legalnego środka płatniczego w kraju.

Główne liczby dotyczące przekazów w Salwadorze

• Przekazy kryptowalutowe: 35,4 miliona dolarów amerykańskich za styczeń-czerwiec 2026 roku, czyli około 0,7% wszystkich wpływów.
• Roczna dynamika przekazów kryptowalutowych: wzrost o 39,1%, z 25,4 miliona do 35,4 miliona dolarów amerykańskich.
• Cały rynek przekazów: 5,06 miliarda dolarów w porównaniu do 4,84 miliarda rok wcześniej; przyrost wyniósł 219,2 miliona dolarów, czyli 4,5%.
• Banki i firmy przekazów pieniężnych: ponad 84% środków z zagranicy, co czyni je głównym kanałem dla rodzin.
• Przekazy gotówkowe podczas osobistych wizyt u krewnych: 3,8% rynku.

Przekazy kryptowalutowe rosną, ale pozostają niszowe

Salwador często nazywany jest jednym z najbardziej zauważalnych krajów w kontekście bitcoina, jednak codzienna statystyka wygląda znacznie bardziej powściągliwie. W pierwszej połowie 2026 roku cyfrowa waluta była używana do przekazów niezwykle rzadko: nawet zauważalny wzrost w porównaniu do 2025 roku nie wyprowadził kanałów kryptowalutowych poza 1% rynku.

Dla rodzin, które otrzymują pieniądze z zagranicy, tradycyjne usługi pozostają na razie wygodniejsze i bardziej zrozumiałe. Jest to szczególnie widoczne w kontekście przekazów z diaspory, w tym z Stanów Zjednoczonych, gdzie tradycyjni pośrednicy finansowi od dawna są wbudowani w codzienne życie migrantów i ich krewnych.

Dlaczego stawka na przekazy bitcoinowe na razie się nie sprawdziła

Kiedy w 2021 roku Salwador uchwalił ustawę o bitcoinie, władze kładły nacisk nie tylko na wizerunek kraju, ale także na praktyczne korzyści. Decyzja opierała się na kilku motywach: ekonomicznym, technologicznym i politycznym. Władze chciały obniżyć koszty przekazów dla rodzin, pokazać kraj jako platformę dla innowacji kryptograficznych i zmniejszyć zależność od tradycyjnych pośredników.

Oczekiwania sprowadzały się do trzech praktycznych efektów:

• obniżenie prowizji;
• przyspieszenie rozliczeń;
• zmniejszenie zależności od tradycyjnych operatorów przekazów pieniężnych, w tym Western Union.

Nayib Bukele aktywnie promował państwowy portfel Chivo jako narzędzie do płatności i przekazów. Jego rola była nie drugorzędna: to właśnie prezydent uczynił bitcoina jednym z symboli gospodarczej agendy i łączył projekt z szybkimi, tanimi płatnościami transgranicznymi.

Według wstępnych szacunków, przejście na kanały kryptowalutowe mogłoby zaoszczędzić Salwadorczykom do 400 milionów dolarów rocznie na prowizjach i usługach pośredników.

Jednak pięć lat po legalizacji bitcoina jako środka płatniczego wyniki pozostają skromne. Według najbardziej zauważalnego dla rodzin wskaźnika --- przekazów pieniężnych --- kanały kryptowalutowe pozostają na poziomie około 0,7% rynku, chociaż ich wolumen wzrósł do 35,4 miliona dolarów amerykańskich.

Co więcej, Chivo ogranicza działalność w ramach umowy kredytowej z Międzynarodowym Funduszem Walutowym, co sprawia, że początkowe oczekiwania stają się jeszcze mniej realistyczne. Kolejnym wyzwaniem jest słaba przyzwyczajenie użytkowników: banki i usługi przekazów pieniężnych są już wbudowane w życie migrantów i ich rodzin, dlatego Chivo nie zdołało szybko wyprzeć tradycyjnych kanałów.

Krótko mówiąc, bilans dla Salwadoru wygląda następująco:

• Potencjalne zalety: niższe prowizje, szybsze rozliczenia i mniejsza zależność od tradycyjnych operatorów.
• Główne wady: słabe masowe wykorzystanie, dominacja banków i usług pieniężnych oraz ograniczenie Chivo w ramach umowy z MFW.

Co pokazuje doświadczenie Salwadoru

Historia Salwadoru stała się próbą idei, że kryptowaluta może szybko zastąpić tradycyjną infrastrukturę międzynarodowych przekazów. Jak na razie dane mówią o przeciwnym: wzrost jest, ale banki i wyspecjalizowane firmy utrzymują przytłaczającą przewagę.

Nawet szerszy kontekst --- od dyskusji wokół Bitcoin City i inwestycji po uwagę na inflację, dolara amerykańskiego i pozycję międzynarodowych instytucji, takich jak Bank Światowy --- nie zmienia głównego wniosku. Dla większości odbiorców przekazów ważne są prostota, zaufanie i dostępność, a nie tylko status technologii czy jej wsparcie polityczne.

W rezultacie eksperyment z bitcoinem w Salwadorze jest na razie bardziej widoczny w nagłówkach niż w rzeczywistych przepływach pieniężnych. Aktywa cyfrowe rosną pod względem wolumenu, ale do roli masowego kanału dla przekazów rodzinnych wciąż im daleko. Eksperyment może rozwijać się w dwóch scenariuszach: kanały kryptowalutowe pozostaną niszą, jeśli użytkownikom wciąż będzie łatwiej pracować z bankami i usługami przekazów; lub zaczną rosnąć szybciej, jeśli staną się równie zrozumiałe i dostępne dla przekazów rodzinnych.