474 Gigawatt-Anfrage, Stromprüfung für Rechenzentren gestiegen

Die Engpässe bei Investitionen in Rechenzentren in den USA verschieben sich von der Nachfrage nach künstlicher Intelligenz (KI) hin zu Stromnetzanschlüssen, Genehmigungen und regionalen Widerständen. Während die Nachfrage nach KI-Berechnungen die Investitionen in Server und Speicher antreibt, haben die Kontrollen durch die Bundesstaaten und die Anwohner im Prozess der Sicherstellung von Standorten und Strom zugenommen.

CNBC berichtete am 23. über die Faktoren, die den Rechenzentrumsmarkt belasten, und stellte fest, dass es nicht an mangelnder Nachfrage liegt, sondern an Genehmigungen und politischen Hürden. Die Meldung wurde am 24. nach koreanischer Zeit übermittelt. Wenn sich die Geschwindigkeit des Ausbaus von Rechenzentren in den USA verlangsamt, könnte sich auch der tatsächliche Zeitpunkt der Umsetzung der Nachfrage nach Servern, Speicher und Stromausrüstung ändern.

Micron Technology ($MU) ist ein Beispiel, das beide Seiten dieses Trends zeigt. Micron baut zwei hochmoderne große Fabriken in Boise, Idaho, und hat angekündigt, durch diese Investition mehr als 17.000 Arbeitsplätze zu schaffen. Das Unternehmen erklärte, dass die DRAM-Produktion in der ersten Fabrik in Idaho voraussichtlich 2027 beginnen wird.

DRAM ist ein typischer Speicherchip, der in Servern und Computern verwendet wird. High Bandwidth Memory (HBM) ist ein Hochleistungs-Speicher, der zusammen mit KI-Beschleunigern verwendet wird und dessen Bedeutung mit der wachsenden Nachfrage nach großangelegten KI-Berechnungen zunimmt. Allerdings kann sich die Geschwindigkeit der Investitionsumsetzung ändern, wenn die Stromversorgung und Genehmigungen nicht bereitgestellt werden.

Der Gouverneur von Texas, Greg Abbott, wies am 3. August an, dass Rechenzentren vor dem Anschluss an das ERCOT-Stromnetz umfassende Prüfungen und Audits durchlaufen müssen. Das Büro des Gouverneurs von Texas gab bekannt, dass ERCOT derzeit 474 Gigawatt an Stromnetzanschlussanfragen prüft und dass etwa 90 % der neuen Stromanfragen von Rechenzentren stammen. Dies entspricht mehr als dem Fünffachen der historischen Höchstlast des ERCOT in Texas.

Das Problem in Texas wurde bereits in früheren Berichten behandelt, die den Fokus auf die Konzentration der Anfragen für Stromanschlüsse von Rechenzentren im texanischen Stromnetz legten. Diesmal steht nicht nur die Größe der Stromnachfrage im Vordergrund, sondern auch die politischen Belastungen. Gouverneur Abbott erklärte, dass Projekte, die die Kriterien nicht erfüllen, vom Stromnetzanschluss abgelehnt werden sollten.

ERCOT ist die Institution, die das Stromnetz in den meisten Teilen von Texas betreibt. Rechenzentren sind Einrichtungen, die rund um die Uhr große Mengen Strom verbrauchen, was Fragen zur Verstärkung des Übertragungsnetzes, zur Sicherstellung von Reservekapazitäten und zur Kostenverteilung aufwirft. Die Prüfung des Stromnetzanschlusses ist nicht nur ein technisches Verfahren, sondern entwickelt sich zu einer politischen Entscheidung, die die Stromkosten für die Anwohner und die Belastung der regionalen Infrastruktur betrifft.

Die Gouverneurin von New York, Kathy Hochul, erließ am 14. Juli eine Anordnung, die die staatliche Umweltgenehmigung für neue große Rechenzentren bis zu einem Jahr aussetzt. Der Bundesstaat New York gab bekannt, dass in dieser Zeit Kriterien für Strompreise, Umwelt, Stromnetz und den Schutz der Gemeinschaften entwickelt werden.

Der Gouverneur von Pennsylvania, Josh Shapiro, unterzeichnete am 18. August eine Anordnung, die besagt, dass KI-Rechenzentrumsentwickler die Stromkosten nicht auf die Anwohner abwälzen und die Anforderungen an den Wasserverbrauch sowie die Zustimmung der Anwohner erfüllen müssen. Pennsylvania schloss KI-Rechenzentren von beschleunigten Genehmigungsverfahren aus und schränkte die Nutzung von Geheimhaltungsverträgen ein. Die Landesregierung gab bekannt, dass über 100 Vorschläge für Rechenzentren eingereicht wurden, aber nur fünf von ihnen alle erforderlichen Genehmigungen für die erste Entwicklungsstufe erhalten haben.

Der regionale Widerstand spiegelt sich auch in den Finanzierungsbedingungen wider. Reuters berichtete am 10. August, dass Banken bei der Prüfung von Krediten für Rechenzentrumsprojekte strenger auf den Abschluss von Genehmigungen und die Akzeptanz in der Region achten. Karen Fang, Leiterin für globale Infrastruktur und nachhaltige Finanzen bei Bank of America, erklärte, dass die Projektbereitschaft und die Kreditqualität berücksichtigt werden, wobei die Bereitschaft auch die erforderlichen Genehmigungen und die Unterstützung der Anwohner umfasst.

Die politischen Richtungen fließen nicht nur in eine Richtung. Das Weiße Haus erweiterte am 23. Juli das „Ratepayer Protection Pledge“ und erklärte, dass große Betreiber von Rechenzentren die Kosten für die erforderliche Erzeugung und Infrastruktur tragen müssen. Der US-Präsident Donald Trump sagte, dass Regionen, die Rechenzentren ablehnen, einen „Fehler“ machen und betonte die Notwendigkeit der Entwicklung.

Der Streitpunkt liegt näher an der Frage, wer die Kosten trägt, als an der Entwicklung selbst. Rechenzentren sind zentrale Einrichtungen für den Betrieb von KI- und Cloud-Diensten, aber einige Einrichtungen haben sich zu großen Lasten entwickelt, die den Stromverbrauch einer kleinen Stadt erreichen. Die Landesregierung möchte Investitionen und Arbeitsplätze anziehen, kann jedoch die Stromkosten für die Anwohner, den Wasserverbrauch, Lärm sowie die Beeinträchtigung von landwirtschaftlichen Flächen und Wohnumfeldern nicht ignorieren.

AP berichtete am 18. August, dass das Thema Rechenzentren auch die Gouverneurswahlen in den USA beeinflusst. Eine von AP übermittelte Umfrage von Reuters/Ipsos ergab, dass nur ein Drittel der Amerikaner die Geschwindigkeit des Baus von Rechenzentren unterstützt, und nur 14 % stimmten zu, dass sie in ihrer Region Rechenzentren gebaut werden sollten. Die regionale Akzeptanz ist somit sowohl ein Genehmigungs- als auch ein Wahlkampfthema geworden.

Für inländische Investoren ist der Zusammenhang ebenfalls klar. Die Nachfrage nach KI-Infrastruktur kann zu einer Nachfrage nach Speicher, Servern und Stromausrüstung führen, aber die tatsächliche Umsatzrealisierung hängt davon ab, dass Kundenverträge, die Sicherstellung von Strom und der Zeitplan für den Betrieb von Rechenzentren zusammenpassen. In früheren Berichten wurde festgestellt, dass die Fragen des Marktes rund um das Unternehmen NeoCloud sich auf die Sicherstellung von GPUs, die Finanzierung, den Bau von Rechenzentren und die Fähigkeit zur Umsatzumwandlung von Rechenleistung verschoben haben.

Letztendlich ist die nächste Hürde für Geschäfte mit Rechenzentren in den USA nicht nur die Bestellung von Servern. Es müssen auch die Anforderungen an den Stromnetzanschluss, den Wasserverbrauch, die regionale Genehmigung und die Prüfstandards der Finanzinstitute erfüllt werden, um tatsächlich mit dem Bau und Betrieb zu beginnen. Die DRAM-Produktion in Microns erster Fabrik in Idaho soll 2027 beginnen.