Gute Nachrichten: Bitcoin DeFi entwickelt sich auf Stacks weiter! Das Granite-Protokoll hat erfolgreich gestartet!

📌 Drei kurze Zusammenfassungen

• Das Granite-Protokoll wurde auf „Borrow on Bitcoin“ gelistet, was einen weiteren Fortschritt für Bitcoin DeFi darstellt!

• Jetzt kann man auf Stacks (einer Blockchain, die auf Bitcoin basiert) sBTC (synthetisches Bitcoin) als Sicherheit verwenden, um USDCx (eine an den US-Dollar gekoppelte Kryptowährung) zu leihen!

• Dies ist ein Zeichen dafür, dass Bitcoin DeFi in eine konkretere und praktischere Richtung geht, aber es ist noch nicht mainstream, also sollten wir ruhig bleiben und beobachten.

Was ist mit dem Granite-Protokoll passiert?

Das Granite-Protokoll wurde kürzlich auf „Borrow on Bitcoin“ gelistet. Damit haben Nutzer, die Sicherheiten im Zusammenhang mit Bitcoin nutzen möchten, ohne sich von Bitcoin DeFi zu entfernen, eine neue Möglichkeit zum Leihen.

Der wichtigste Punkt dieser Listung ist, dass Granite einen Lending-Markt auf Basis von Stacks (einer Blockchain, die auf Bitcoin läuft) anbietet. Hier kann man sBTC (synthetisches Bitcoin auf Stacks) als Sicherheit hinterlegen und USDCx (einen stabilen Coin, der an den US-Dollar gekoppelt ist) leihen. Laut verifiziertem Bericht liegt der variable Zinssatz bei 1,66% (APR), und es gibt auch Merkmale wie „isolierte Pools“, „sanfte Liquidation“ und „keine Wiederverpfändung der Nutzer-Sicherheiten“.

Allerdings gibt es einen wichtigen Punkt zu beachten: Dieser Service ist leider in den USA nicht verfügbar. Diese Einschränkung ist ziemlich bedeutend.

Dennoch ist dieser Schritt ein Beweis dafür, dass Bitcoin DeFi immer konkreter wird. Früher gab es viele vage Diskussionen darüber, dass Bitcoin irgendwann DeFi unterstützen könnte, aber jetzt werden Vergleichsseiten, Lending-Märkte, Methoden zur Verpfändung und Produkte, die Nutzer direkt verwenden können, rund um Bitcoin-bezogene Vermögenswerte erstellt.

Natürlich bedeutet das nicht, dass Bitcoin DeFi bereits mainstream ist. Aber die Infrastruktur wird zunehmend bewertbar.

Für detailliertere Informationen, schau dir die offizielle Granite-Plattform an.

Was ist Bitcoin DeFi eigentlich und warum jetzt?

Bitcoin DeFi hatte eine etwas schwer zu erklärende Position.

Bitcoin ist die größte Kryptowährung und hat die stärkste Markenkraft als „Wertaufbewahrung“ auf dem Markt, oder? Aber die meisten DeFi-Aktivitäten fanden bisher auf Ethereum, Solana, BNB Chain und anderen neueren Layer-2-Ökosystemen statt. Dort wurden Lending-Märkte, DEX (dezentrale Börsen), stabile Coin-Systeme, Ertragsprotokolle und kombinierbare Finanzanwendungen entwickelt.

Bitcoin hatte zwar Kapital, aber die Anwendungsebene wurde von anderen Chains dominiert.

Stacks ist eines der Ökosysteme, das versucht, diese Lücke zu schließen. Es bietet Bitcoin-Haltern Möglichkeiten, mehr mit DeFi-ähnlichen Produkten zu interagieren und diese Geschichte fest mit Bitcoin zu verbinden.

Die Listung von Granite auf „Borrow on Bitcoin“ passt genau in diese Richtung.

Dadurch erhalten Nutzer neue Möglichkeiten, Leihoptionen, Sicherheitenbedingungen und Risikomodelle im Bitcoin-Umfeld zu vergleichen.

Außerdem ist der variable Zinssatz von 1,66% eine Zahl, die sofort Aufmerksamkeit erregt. Besonders für Trader, die das Gefühl haben, dass die Leihkosten auf anderen Märkten hoch sind, wird das „Wow!“ auslösen.

Aber dieser Zinssatz sollte mit Vorsicht behandelt werden. Die Leihzinsen können schwanken. Sie hängen von der Nutzung, der verfügbaren Liquidität, den Risikoparametern, der Marktnachfrage und dem Design des Protokolls ab. Der beworbene niedrige Zinssatz ist attraktiv, aber es gibt keine Garantie, dass diese Bedingungen dauerhaft bestehen bleiben.

Wichtiger ist, dass Bitcoin DeFi-Produkte beginnen, unter den Bedingungen des allgemeinen Lending-Marktes zu konkurrieren.

Nutzer können nun realistische Fragen stellen: „Was kann ich als Sicherheit hinterlegen?“, „Welche stabilen Coins kann ich leihen?“, „Was passiert bei einer Liquidation?“, „Sind die Pools isoliert?“, „Wird die Sicherheit wiederverwendet?“, „In welchen Ländern oder Regionen wird es unterstützt?“, „Woher kommt die Liquidität?“

Das sind Fragen, die in der normalen DeFi selbstverständlich sind, oder? Dass man diese Fragen stellen kann, ist ein Fortschritt. Bitcoin DeFi wird real, wenn man Produkte anhand von tatsächlichen Risiken und Kosten vergleichen kann.

Was bedeutet „sanfte Liquidation“ und „keine Wiederverpfändung“?

Die Funktion der „sanften Liquidation“ ist sehr wichtig. Warum? Weil das Liquidationssystem die Nutzererfahrung erheblich beeinflusst.

In traditionellen DeFi-Lending-Systemen kann es bei plötzlichen Preisbewegungen der Sicherheiten zur Liquidation (zwangsweise Verkauf der Sicherheiten) kommen. Wenn das System zu aggressiv ist, könnten Nutzer unerwartete Verluste erleiden oder kaum Zeit haben, um zu reagieren. Daher ist das System der sanften Liquidation so konzipiert, dass es diesen Schock abmildert. Die konkreten Auswirkungen hängen jedoch vom Design des Protokolls ab.

Für Kredite, die durch Bitcoin abgesichert sind, ist das Liquidationsrisiko eine große Hürde.

Bitcoin-Halter sind im Allgemeinen Menschen, die BTC nicht verkaufen möchten, oder? Aber sie könnten das Bedürfnis nach Liquidität haben. Geld zu leihen, das durch BTC-bezogene Sicherheiten gesichert ist, bietet diesen Weg, aber bei einem plötzlichen Preisverfall von BTC könnte die Position gefährdet sein.

Produkte, die „sanfte Liquidation“ betonen, versuchen, diese Leih-Erfahrung etwas sanfter zu gestalten.

Natürlich bedeutet das nicht, dass das Risiko verschwindet. Es bedeutet nur, dass sich die Art und Weise, wie das Protokoll mit Stress umgeht, ändert.

Die Behauptung von Granite, dass es keine Wiederverpfändung gibt, ist ebenfalls ein bemerkenswerter Punkt.

Wiederverpfändung (die Verwendung der hinterlegten Sicherheiten als Sicherheit für weitere Transaktionen) wurde im letzten (Kryptowährungs-)Zyklus zu einem sehr negativen Begriff, als Lending-Dienste zusammenbrachen. Damals erkannten die Nutzer, dass hinter den Produkten „Verdienen“ oder „Leihen“ unsichtbare Gegenparteirisiken (Risiken, dass der Handelspartner ausfällt) verborgen waren. Wenn Sicherheiten wiederverwendet oder weiter verliehen oder in undurchsichtige Strategien integriert werden, könnten Nutzer Risiken ausgesetzt sein, die sie nicht verstanden haben.

Protokolle, die keine Wiederverpfändung vorsehen, machen klarere Aussagen über Verwahrung (Verwaltung von Vermögenswerten) und Risiken.

Das allein macht das System nicht vollständig risikofrei. Risiken von Smart Contracts, Orakeln, Liquidität, Liquidation, Brücken und Governance bestehen weiterhin. Aber es wird eines der größten Vertrauensprobleme angegangen, das zentralisierten Lending-Diensten anhaftete.

Bitcoin-Nutzer sind oft besonders sensibel gegenüber den Annahmen der Verwahrung, daher sind die Details dieses Designs sehr wichtig.

Ist das wirklich großartig oder gibt es noch viel zu tun?

Wie man die Listung von Granite bewerten sollte, ist, ruhig zu urteilen.

Die Listung von Granite auf Borrow on Bitcoin beweist nicht, dass Bitcoin DeFi bereits explosiv gewachsen ist. BTC-Halter haben nicht plötzlich große Mengen an Kapital in den Lending-Markt von Stacks verschoben, und Bitcoin ist nicht über Nacht zu einem DeFi-Ökosystem wie Ethereum geworden.

Aber es zeigt, dass die Produktentwicklung stetig voranschreitet.

Vergleichsindizes, Lending-Märkte mit Sicherheiten, Wege zur Kreditaufnahme stabiler Coins und klarere Risikobedingungen sind eine Art „langweilige“ Infrastruktur, die notwendig ist, bevor eine breite Akzeptanz möglich wird.

Bitcoin DeFi wächst nicht nur durch eine große Nachricht. Es wächst wirklich, wenn Nutzer Produkte finden, die günstiger, sicherer, verständlicher und bequemer sind als die bestehenden Optionen.

Die Listung von Granite ist ein weiterer Test, um zu messen, ob sich dieser Markt zu bilden beginnt.