Bitget UEX Diario｜Ciclo de venta neta de Berkshire, gran inversión en efectivo en Google; sin presión de venta tras el primer desbloqueo, SpaceX (SPCX.US) sube por segundo día consecutivo (10 de agosto de 2026)

I. Noticias Destacadas

Dinámica de la Reserva Federal

Los datos de empleo no agrícola caen drásticamente por debajo de las expectativas, las expectativas de aumento de tasas disminuyen significativamente

Los empleos no agrícolas en EE.UU. en julio disminuyeron inesperadamente en 23,000, muy por debajo del aumento esperado de aproximadamente 90,000, y el valor anterior fue revisado al alza pero sigue siendo débil; la tasa de desempleo cayó al 4.1%.

El empleo en el sector privado aumentó en 30,000, pero la fuerte reducción en el empleo gubernamental arrastró el total.

El mercado rápidamente ajustó a la baja la probabilidad de un aumento de tasas en septiembre, y los rendimientos de los bonos del gobierno cayeron notablemente.

Impacto en el mercado: Los datos de empleo más débiles de lo esperado refuerzan la narrativa de un aterrizaje suave, beneficiando a corto plazo los activos de riesgo y los metales preciosos, al tiempo que disminuyen las apuestas de aumento de tasas a corto plazo.

Materias Primas Internacionales

El oro supera los 4400 dólares, los precios del petróleo oscilan en niveles altos

El oro al contado se fortaleció aún más tras la publicación de los datos de empleo, acercándose y superando la barrera de los 4400 dólares.

El petróleo se mantiene en niveles altos, con el WTI y el Brent operando en los rangos de 78-79 dólares y 83-84 dólares, respectivamente.

Las negociaciones en el estrecho de Ormuz aún presentan incertidumbres, pero los datos de empleo dominan el sentimiento a corto plazo.

Impacto en el mercado: Los débiles datos de empleo impulsan las expectativas de refugio y de recortes de tasas, beneficiando significativamente al oro; los precios del petróleo se sostienen por la geopolítica y la dinámica de oferta y demanda, con alta volatilidad.

Mercado Macroeconómico

Berkshire termina su ciclo de venta neta, despliega grandes cantidades de efectivo

Berkshire Hathaway publicó sus resultados del segundo trimestre, con un aumento del 16% en las ganancias operativas a 12,980 millones de dólares; las ganancias netas se duplicaron en comparación con el año anterior.

La compañía terminó con un récord de 14 trimestres consecutivos de venta neta de acciones, con una compra neta de casi 20,000 millones de dólares en acciones en el segundo trimestre, incluyendo una gran inversión en Alphabet (la empresa matriz de Google), lo que la coloca entre las cinco principales posiciones.

Al mismo tiempo, aceleró las recompras, comprando aproximadamente 4,500 millones de dólares en acciones en el segundo trimestre, y sus reservas de efectivo cayeron a aproximadamente 365,500 millones de dólares.

Impacto en el mercado: El mercado generalmente interpreta el cambio de Berkshire a compras netas como una señal alcista a largo plazo, mostrando que el nuevo CEO Abel comienza a desplegar activamente el enorme efectivo dejado por Buffett, lo que impulsa el apetito por el riesgo en el mercado.

II. Revisión del Mercado

Desempeño de Materias Primas y Divisas

Oro al contado: aproximadamente 4,325 dólares / onza, -0.38%

Plata al contado: aproximadamente 63.8--63.9 dólares / onza, -0.23%

Petróleo WTI: aproximadamente 78.88 dólares / barril, +0.9%

Petróleo Brent: aproximadamente 80.6 dólares / barril, +0.78%

Índice del dólar (DXY): aproximadamente 99.64, +0.04%

Análisis de factores: Los datos de empleo de julio fueron significativamente más débiles de lo esperado, lo que disminuyó notablemente las expectativas de aumento de tasas a corto plazo, impulsando al oro a superar los 4400 dólares y alcanzar un nuevo máximo en la fase. La plata siguió el aumento pero con menor elasticidad. El petróleo se mantuvo en alta volatilidad debido a la incertidumbre en Ormuz y los datos de empleo. La lógica de vinculación de activos es clara: empleo débil → aumento de expectativas de recortes de tasas → caída de tasas reales → beneficio para el oro, al mismo tiempo que el aumento del apetito por el riesgo apoya el mercado de valores. La volatilidad de las materias primas a corto plazo seguirá girando en torno a los datos de empleo posteriores y los avances geopolíticos.

Desempeño de Criptomonedas

BTC: aproximadamente 64,900 dólares, +0.06%

ETH: aproximadamente 1914.5 dólares, -0.13%

Capitalización total del mercado de criptomonedas: aproximadamente 2.28 billones de dólares, +0.2%

Situación de liquidación en el mercado: total de liquidaciones en 24 horas de 1.7 millones de dólares, con posiciones cortas de 1.15 millones de dólares.

Mapa de liquidación de Bitget BTC/USDT: El precio actual de BTC es aproximadamente 64,956 dólares, con una acumulación significativa de liquidaciones cortas en la zona de 65,800--66,000 dólares; si se rompe esta área, podría desencadenar una fuerte presión de compra. La presión de liquidación de posiciones largas es alta cerca de 64,500 dólares; si cae por debajo de 64,500--64,000 dólares, podría provocar una serie de liquidaciones de posiciones largas, y se debe prestar atención a la disputa de liquidez en ambos lados de 64,500 y 65,800 dólares.

Flujos netos de ETF al contado: hasta el viernes pasado, el ETF de BTC al contado ha tenido cinco días de flujos netos positivos, con un flujo neto diario que supera los 100 millones de dólares.

Análisis de factores: Los datos de empleo más débiles de lo esperado han mejorado el apetito por el riesgo, estabilizando en general el mercado de criptomonedas. BTC se mantiene por encima de 64,500, y ETH muestra un desempeño relativamente estable. Los flujos de fondos de ETF continúan proporcionando soporte, y la escala de liquidaciones con apalancamiento es controlable. A nivel macro, el debilitamiento del empleo y el aumento de las expectativas de recortes de tasas benefician a los activos de riesgo; a corto plazo, las criptomonedas pueden mantener una alta volatilidad, prestando atención a la corrección de los datos de empleo posteriores y las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal.

Desempeño de Índices de Acciones de EE.UU.

Promedio Industrial Dow: cierre en 54,036.93 puntos (+0.28%), continúa subiendo.

S&P 500: cierre en 7,757.64 puntos (+0.62%), alcanzando un nuevo máximo histórico.

Nasdaq: cierre en 26,690.62 puntos (+1.30%), el mejor desempeño.

Dinámica de Gigantes Tecnológicos

NVDA: 223.96 dólares (+2.27%)

AAPL: 313.33 dólares (+0.29%)

MSFT: 499.99 dólares (+0.03%)

GOOGL: 354.30 dólares (-0.96%)

AMZN: 274.48 dólares (+0.82%)

META: 592.10 dólares (+0.37%)

TSLA: 328.58 dólares (+2.83%)

Resumen de desempeño y análisis de factores: El viernes, las acciones de EE.UU. cerraron al alza en general, con el S&P alcanzando un nuevo máximo histórico y el Nasdaq subiendo más del 1.3%. Los datos de empleo mucho más débiles de lo esperado han disminuido significativamente las expectativas de aumento de tasas, lo que ha mejorado el apetito por el riesgo. Nvidia y Tesla subieron más del 2%, mostrando un fuerte desempeño, mientras que Amazon, Apple y Meta subieron ligeramente. Google tuvo una ligera corrección. El mercado ha cambiado su enfoque de las preocupaciones sobre el gasto de capital en IA hacia las expectativas de un aterrizaje suave y una mejora en la liquidez, beneficiando en general a las acciones tecnológicas.

Observación de Movimientos Sectoriales

Semiconductores

Acciones representativas: Nvidia (+2.27%), acciones de chips relacionadas en general se fortalecen.

Factores impulsadores: Los datos de empleo han enfriado las expectativas de aumento de tasas, reparando el sentimiento hacia el hardware de IA.

Crecimiento Tecnológico

Acciones representativas: Tesla (+2.83%), Nasdaq en general sube.

Factores impulsadores: Aumento del apetito por el riesgo, retorno de fondos hacia activos de alta beta.

Defensivos y Valor

Acciones representativas: El sentimiento relacionado con Berkshire se ve reforzado.

Factores impulsadores: La gran inversión de la compañía en efectivo se interpreta como una señal alcista a largo plazo.

III. Análisis Profundo de Acciones de EE.UU.

1. Berkshire Hathaway - Termina ciclo de venta neta, compra neta de casi 20,000 millones de dólares

Resumen del evento: Berkshire publicó sus resultados del segundo trimestre, con un aumento del 16% en las ganancias operativas a 12,980 millones de dólares, y las ganancias netas se duplicaron en comparación con el año anterior. La compañía terminó con un récord de 14 trimestres consecutivos de venta neta de acciones, con una compra neta de casi 20,000 millones de dólares en acciones en el segundo trimestre, incluyendo una gran inversión en Alphabet, que la coloca entre las cinco principales posiciones. Al mismo tiempo, aceleró las recompras de aproximadamente 4,500 millones de dólares, y sus reservas de efectivo y equivalentes cayeron a aproximadamente 365,500 millones de dólares. El nuevo CEO, Greg Abel, comienza a desplegar efectivamente el enorme efectivo dejado por Buffett.

Interpretación del mercado: El mercado generalmente interpreta este cambio como una señal alcista clara a largo plazo. Después de años de ventas netas, este es el primer cambio hacia compras netas masivas, lo que indica que la dirección considera que la valoración actual es atractiva. La inclusión de Alphabet entre las cinco principales posiciones también refleja el reconocimiento de Berkshire del valor a largo plazo de la infraestructura de IA. El efecto de indicador de fondos institucionales es notable, aumentando el apetito general por el riesgo en el mercado.

Consejo de inversión: El comportamiento de compra neta de los principales asignadores de capital tiene un fuerte significado ejemplar. Se debe prestar atención a la divulgación de detalles de la cartera, el ritmo de recompras y el estilo continuo de Abel en la asignación de capital.

2. Nvidia (NVDA) - Aumenta más del 2%, recuperación del sentimiento

Resumen del evento: Las acciones de Nvidia subieron un 2.27% a 223.96 dólares, convirtiéndose en uno de los principales objetivos del sector de semiconductores el viernes. Tras los datos de empleo mucho más débiles de lo esperado, el apetito por el riesgo en el mercado aumentó notablemente, y los fondos fluyeron nuevamente hacia los líderes en hardware de IA.

Interpretación del mercado: Las preocupaciones anteriores sobre el ciclo de retorno del gasto de capital en IA y el cuello de botella en el suministro de HBM de alta gama habían presionado el precio de las acciones. El aumento de las expectativas de recortes de tasas debido a los débiles datos de empleo y las expectativas de mejora en la liquidez impulsaron el retorno de fondos hacia los líderes en potencia de cálculo con alta certeza. Nvidia, como proveedor central de infraestructura de IA, tiende a tener una mayor elasticidad en la fase de recuperación del sentimiento.

Consejo de inversión: La lógica de la demanda de potencia de cálculo de IA a largo plazo sigue siendo sólida. El desempeño a corto plazo seguirá siendo influenciado por la liquidez macro, las guías de gasto de capital de los grandes clientes y el progreso en la mejora de la cadena de suministro.

3. Tesla (TSLA) - Aumenta cerca del 3%, rebote de alta beta

Resumen del evento: Las acciones de Tesla subieron un 2.83% a 328.58 dólares, convirtiéndose en uno de los activos con mayor aumento entre las grandes acciones tecnológicas. En un entorno donde el apetito por el riesgo aumentó tras la publicación de los datos de empleo, las acciones de crecimiento de alta beta recibieron un notable interés de los fondos.

Interpretación del mercado: Tesla combina múltiples narrativas de vehículos eléctricos, conducción autónoma y robots humanoides (Optimus). En la fase en que el mercado pasa de "refugio" a "ofensiva", su alta volatilidad la convierte en un objetivo atractivo para la rápida asignación de fondos. Al mismo tiempo, las expectativas de la larga implementación de IA y robots siguen apoyando la prima de valoración.

Consejo de inversión: Las acciones tienen una alta elasticidad, y el riesgo de volatilidad a corto plazo es alto. Se debe seguir observando los datos de entrega reales, el progreso en la conducción autónoma y el ritmo de comercialización de Optimus para verificar el progreso de la narrativa a largo plazo.

4. Google (GOOGL) - Ligera corrección

Resumen del evento: Las acciones de Google cayeron un 0.96% a 354.30 dólares, quedando rezagadas en comparación con la mayoría de los gigantes tecnológicos. A pesar de que Berkshire aumentó significativamente su participación en el segundo trimestre y la colocó entre las cinco principales posiciones, el precio de las acciones no se benefició significativamente a corto plazo.

Interpretación del mercado: El aumento de Berkshire se ve como un respaldo importante para el valor de la asignación a largo plazo, pero a corto plazo, los fondos tienden a preferir acciones de hardware y de crecimiento de alta beta con mayor elasticidad. Google, como un activo relativamente estable entre las grandes acciones tecnológicas, tiende a tener un aumento rezagado en fases de rápida recuperación del apetito por el riesgo. El mercado sigue sopesando el progreso de la comercialización de su IA y la resiliencia de su negocio publicitario.

Consejo de inversión: El aumento de Berkshire refuerza la lógica de la asignación a largo plazo. A corto plazo, se debe seguir el progreso de la comercialización de productos de IA como Gemini, la aceleración del negocio en la nube y la recuperación de los ingresos publicitarios.

5. Amazon (AMZN) - Aumenta más del 0.8%, cierre estable

Resumen del evento: Las acciones de Amazon subieron un 0.82% a 274.48 dólares, siguiendo el aumento general del sector tecnológico, mostrando un desempeño estable.

Interpretación del mercado: En el contexto de un aumento de las expectativas de un aterrizaje suave, Amazon continúa recibiendo reconocimiento de fondos gracias al crecimiento sostenido de su negocio en la nube AWS y la lógica a largo plazo de la inversión en infraestructura de IA. En comparación con los activos de hardware de alta volatilidad y de alta beta, Amazon refleja más las características de "cumplimiento de resultados + certeza de crecimiento", por lo que su desempeño es relativamente estable en las primeras etapas de recuperación del apetito por el riesgo.

Consejo de inversión: Se debe prestar atención a si el crecimiento de AWS puede continuar absorbiendo el gasto de capital, así como a la resiliencia de sus negocios de retail y publicidad. La compatibilidad entre la nube y la comercialización de IA sigue siendo el núcleo de la valoración a medio y largo plazo.

IV. Dinámicas del Mercado y Proyectos

1. Según informes de la Agencia de Noticias de Irán, la Comisión de Seguridad Nacional y Política Exterior del Parlamento de Irán aprobó un plan de acción estratégico para garantizar la seguridad y el desarrollo del estrecho de Ormuz.

2. ARK Invest publicó que Cathie Wood, en su último análisis macro, afirmó que Bitcoin se está estabilizando en relación con el oro, y que Bitcoin y las stablecoins podrían convertirse en los dos principales beneficiarios de la transición hacia el comercio de agentes inteligentes. También mencionó que el mayor riesgo en el futuro es la deflación en lugar de la inflación, lo que afectará especialmente a las empresas que no adopten herramientas de IA y productividad; los precios del petróleo podrían caer significativamente, y el gasto de capital en IA actual no es una burbuja, sino una revolución tecnológica que aún se encuentra en sus primeras etapas.

3. Desde 2026, más de 100 proyectos de criptomonedas han cerrado, solicitado quiebra o detenido permanentemente sus operaciones, y la velocidad de salida está acelerándose, involucrando intercambios, billeteras, protocolos de préstamos DeFi, mercados de NFT y blockchains Layer1. Los informes indican que esta ronda de reestructuración de la industria es similar a la consolidación tras la ruptura de la burbuja de Internet, con precios de altcoins cayendo entre un 70% y un 90%, lo que ha llevado a una reducción significativa de los fondos de proyectos valorados en tokens; al mismo tiempo, el endurecimiento del financiamiento y el aumento de los costos de ataques de seguridad están acelerando la limpieza de proyectos sin ingresos reales y usuarios.

4. Ayer, Michael Saylor publicó en la plataforma X "Doing ₿usiness", y adjuntó un gráfico de la tenencia de Bitcoin de Strategy. El gráfico muestra que las reservas de Bitcoin de Strategy tienen un valor de aproximadamente 54.66 mil millones de dólares. Según patrones anteriores, Strategy suele revelar cambios en la tenencia de Bitcoin al día siguiente de la publicación de noticias relacionadas.

5. Datos: Tokens como YZY y AVAX enfrentarán grandes desbloqueos esta semana, siendo el desbloqueo de YZY valorado en aproximadamente 35.8 millones de dólares.

6. Tras el desbloqueo de las primeras acciones restringidas, no se produjo la gran venta que el mercado temía; las acciones de SpaceX (SPCX.US) han subido significativamente por segundo día consecutivo, acercándose a los 135 dólares, el precio de emisión de su IPO, siendo esta la primera vez que se acerca a recuperar el terreno perdido desde que cayó por debajo de este nivel clave el mes pasado.

V. Calendario del Mercado de Hoy

Cronograma de Publicación de Datos

Datos económicos relevantes de EE.UU. y discursos de funcionarios de la Reserva Federal ⭐⭐⭐⭐

Impacto posterior de los datos no agrícolas en EE.UU. ⭐⭐⭐⭐⭐

Prevención de Eventos Importantes

Impacto de los datos no agrícolas: Prestar atención a la valoración continua del mercado sobre el debilitamiento del empleo y las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal.

Detalles de la cartera de Berkshire: Este mes se revelarán cambios más detallados en la cartera de acciones.

Avances geopolíticos: Las negociaciones relacionadas con Ormuz aún presentan variables.

Opiniones de Instituciones:

Los analistas generalmente creen que el final de la venta neta de Berkshire y su gran compra de acciones (especialmente el aumento de la participación en Alphabet) envían una clara señal alcista a largo plazo, mostrando que la nueva dirección comienza a desplegar activamente el efectivo. Los datos de empleo de julio fueron significativamente más débiles de lo esperado, lo que ha impulsado a las acciones de EE.UU. y al oro a subir simultáneamente. Las acciones tecnológicas mostraron un desempeño diverso en el aumento del apetito por el riesgo, con los activos de hardware y de alta beta mostrando mayor elasticidad. El consenso general es que los datos de empleo y el movimiento de fondos institucionales son la línea principal actual; a corto plazo, el mercado puede mantener un sesgo optimista, pero se debe tener cuidado con la corrección de datos y las fluctuaciones geopolíticas.

Descargo de responsabilidad: El contenido anterior fue organizado por AI Search, con verificación y publicación manual, y no debe considerarse como asesoramiento de inversión. Los datos en el texto pueden contener desviaciones inevitables; consulte los datos del mercado en tiempo real.