La primera gran victoria fiscal de las criptomonedas viene con un inconveniente para los stakers y los pagos cotidianos

Los grupos de criptomonedas están presionando al Congreso para que amplíe el alivio fiscal después de que un panel de la Cámara avanzara en el primer marco fiscal para activos digitales.

El Comité de Medios y Arbitrios de la Cámara aprobó el H.R. 10357, la Ley de Certidumbre Fiscal para Activos Digitales, por 38-5 el 16 de septiembre, enviando un paquete que cubre pagos en criptomonedas, stablecoins, comercio, préstamos, staking y minería hacia la Cámara completa. El comité ordenó que se informara favorablemente el proyecto de ley enmendado después de adoptar el sustituto del presidente Jason Smith.

Los grupos de la industria acogieron la votación, aunque señalaron que la legislación aún no aborda varias prioridades que desean que se traten antes de la aprobación final. Estas incluyen un alivio más amplio para las transacciones cotidianas en criptomonedas y cambios en el momento en que las recompensas de staking y minería se vuelven imponibles.

Alison Mangiero, directora de estrategia y jefa de política de EE. UU. en el Crypto Council for Innovation, calificó la votación del comité como un paso histórico, pero dijo que los legisladores aún tienen margen para refinar el momento del reconocimiento de ingresos por recompensas de staking y minería y ampliar el tratamiento de minimis para transacciones ordinarias de activos digitales. CCI había planteado problemas similares a los legisladores antes de la enmienda.

Eso deja a la industria tratando de construir sobre un proyecto de ley que otorga varias concesiones fiscales muy deseadas, aunque no elimina algunas de las fricciones que los defensores de las criptomonedas dicen que dificultan el uso de activos digitales para pagos y participación en la red.

La industria quiere que el alivio de pagos vaya más allá

El proyecto de ley eliminaría el reconocimiento de ganancias o pérdidas cuando se utilicen activos digitales para pagar tarifas de red y transacción calificativas de no más de $10, comenzando con disposiciones después del 31 de diciembre de 2027. Para las tarifas de transacción, el activo utilizado para pagar el cargo generalmente debe ser del mismo tipo que el activo involucrado en la transferencia subyacente.

Eso aborda una consecuencia estrecha de que el Servicio de Impuestos Internos trate los activos digitales como propiedad: gastar criptomonedas para cubrir una tarifa de blockchain puede crear en sí mismo una disposición imponible.

CCI quiere que el Congreso vaya más allá proporcionando un alivio de minimis más amplio para las transacciones cotidianas de activos digitales. La distinción es significativa porque la disposición de $10 del H.R. 10357 cubre tarifas calificativas en lugar de crear una exención general para pequeñas compras realizadas con criptomonedas.

El paquete proporciona por separado un tratamiento especial para stablecoins calificativas en dólares estadounidenses y crea una elección contable simplificada para activos digitales ampliamente negociados.

También extendería el tratamiento existente del mercado financiero a otras partes de la industria, incluidos refugios seguros para préstamos, contabilidad de mercado para comerciantes y operadores elegibles, y reglas simplificadas para ciertas donaciones benéficas. El comité describe esas disposiciones como un esfuerzo por acercar los activos digitales a instrumentos financieros tradicionales comparables.

Las concesiones vienen junto con reglas más estrictas para los inversores. El H.R. 10357 extendería las disposiciones de venta en lavado y venta constructiva a los activos digitales, cerrando estrategias fiscales que han permanecido disponibles porque las criptomonedas generalmente caen fuera de las reglas ya aplicadas a valores y otros instrumentos financieros.

El staking deja una solicitud clave de la industria sin resolver

La minería y el staking representan un problema más significativo y no resuelto para la industria.

La legislación trataría explícitamente los ingresos de las actividades de validación de activos digitales como ingresos ordinarios y establecería reglas de origen basadas en la ubicación del contribuyente o la operación comercial relevante. También permitiría a los fideicomisos de inversión calificados hacer staking de activos sin perder su estatus de fideicomiso únicamente debido a esa actividad.

Lo que no proporciona es el aplazamiento opcional buscado en propuestas anteriores que habría permitido a algunos mineros y stakers retrasar el reconocimiento de tokens recién creados como ingresos hasta que se vendieran. El paquete actual establece el carácter de los ingresos de validación mientras deja la cuestión del momento que CCI quiere que el Congreso vuelva a examinar.

Ese problema puede afectar a los operadores que reciben recompensas en tokens sin recibir efectivo al mismo tiempo. El reconocimiento inmediato puede crear una obligación fiscal antes de que los tokens subyacentes hayan sido vendidos, dejando a los mineros y validadores expuestos a movimientos de precios entre la recepción y la liquidación.

La industria logró asegurar otra disposición destinada a organizaciones de criptomonedas establecidas fuera de EE. UU. El proyecto de ley instruye al Tesoro a emitir orientación dentro de los 12 meses sobre el tratamiento fiscal de entidades extranjeras asociadas con organizaciones autónomas descentralizadas, incluidos métodos para que fundaciones calificativas se reorganizen como corporaciones nacionales y posibles refugios temporales para entidades formadas antes del 14 de septiembre.

Miles Jennings, jefe de política y abogado general en a16z crypto, dijo que la legislación podría proporcionar reglas más claras para los emprendedores mientras crea una ruta para que las fundaciones de criptomonedas regresen a EE. UU. bajo una estructura fiscal nacional.

Mangiero de CCI citó de manera similar la disposición de DAO como una que podría fomentar la innovación y el empleo para regresar a EE. UU., mientras argumentaba que el paquete más amplio aún requiere cambios técnicos.

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