Hong Kong impulsa el comercio ininterrumpido de activos digitales

Hong Kong ha intensificado sus esfuerzos para incorporar productos de inversión tokenizados en los servicios financieros cotidianos, con los reguladores buscando vínculos más estrechos entre el dinero digital, el comercio ininterrumpido y los sistemas de liquidación bancaria.

Resumen

• Los reguladores de Hong Kong están ampliando la tokenización comercial tras los recientes lanzamientos de servicios financieros de comercio ininterrumpido.
• Aproximadamente 200 profesionales de la industria financiera asistieron a un seminario conjunto organizado por la SFC y la HKMA.
• Hong Kong ha autorizado el comercio secundario continuo de fondos de mercado monetario tokenizados seleccionados en plataformas licenciadas.
• La infraestructura EnsembleTX de la HKMA ahora admite la liquidación interbancaria ininterrumpida de transacciones de depósitos tokenizados calificadas.
• Standard Chartered ha introducido servicios de depósitos tokenizados para clientes corporativos utilizando la nueva infraestructura de liquidación de Hong Kong.

En un anuncio del jueves, la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) y la Comisión de Valores y Futuros (SFC) dijeron que habían organizado conjuntamente un seminario de la industria el 11 de noviembre, al que asistieron aproximadamente 200 profesionales financieros.

Las discusiones siguieron a dos desarrollos recientes que permiten a los fondos de inversión tokenizados aprobados comerciar de manera continua y a los bancos participantes liquidar depósitos tokenizados a cualquier hora.

Los reguladores de Hong Kong impulsan los activos tokenizados en las finanzas cotidianas

Hablando después del seminario, la Directora Ejecutiva de Productos de Inversión de la SFC, Elisa Ng, dijo que Hong Kong estaba avanzando más allá de los primeros experimentos con blockchain hacia servicios que las instituciones financieras podrían utilizar comercialmente.

"La tokenización en Hong Kong está avanzando más allá de la experimentación hacia la comercialización", dijo Ng.

Explicó que la siguiente etapa implicaría conectar productos de inversión tokenizados, monedas digitales e infraestructura financiera para que los servicios separados pudieran trabajar juntos.

El seminario reunió a bancos, gestores de activos y otras empresas financieras para discutir cómo la tokenización podría apoyar el comercio de valores, la gestión de tesorería corporativa y los pagos.

Los participantes examinaron formas de mejorar la gestión de liquidez y el papel que las plataformas de comercio de criptomonedas licenciadas podrían desempeñar para hacer que los fondos tokenizados estén disponibles para los inversores.

Los reguladores están particularmente interesados en conectar productos de inversión digitales con sistemas de pago que operan fuera del horario bancario convencional.

Ng dijo que la participación de la industria ayudaría a determinar cómo la infraestructura existente podría apoyar servicios comerciales adicionales.

El Director Ejecutivo de Infraestructura Financiera de la HKMA, Nelson Chow, dijo que la infraestructura financiera de Hong Kong y la creciente selección de productos financieros digitales proporcionaban una base para un mayor desarrollo.

Agregó que la autoridad monetaria continuaría trabajando con la SFC para apoyar los servicios de tokenización regulados y la cooperación entre instituciones financieras.

Hong Kong permite el comercio 24/7 de fondos de inversión tokenizados

Las últimas discusiones siguieron a la aprobación por parte de la SFC el 26 de octubre del comercio secundario en fondos de mercado monetario tokenizados ofrecidos públicamente en una plataforma de comercio de activos virtuales licenciada.

El regulador autorizó a dos productos de inversión existentes a comerciar de manera continua, permitiendo a los inversores elegibles comprar y vender intereses en fondos fuera del horario tradicional del mercado.

A diferencia de las suscripciones y redenciones ordinarias de fondos, el comercio en el mercado secundario permite a los inversores transaccionar con otros participantes del mercado a través de una plataforma aprobada.

El acuerdo cubre unidades de fondos de inversión tokenizados, que utilizan tecnología blockchain para registrar o representar intereses de propiedad en un producto financiero subyacente.

Sin embargo, la aprobación no permite el comercio sin restricciones de cada valor tokenizado o fondo de inversión en Hong Kong.

La SFC inicialmente limitó el marco a fondos de mercado monetario aprobados, con requisitos que cubren precios, provisión de liquidez, arreglos comerciales y divulgaciones a los inversores.

Los reguladores dijeron que monitorearían la actividad del mercado antes de considerar si productos de inversión tokenizados adicionales podrían calificar para arreglos similares.

El desarrollo sigue los esfuerzos anteriores de Hong Kong para hacer que los productos financieros tokenizados estén disponibles a través de plataformas de criptomonedas reguladas.

La HKMA amplía el asentamiento de depósitos tokenizados a 24 horas

Mientras tanto, la HKMA ha mejorado su infraestructura EnsembleTX para apoyar el asentamiento interbancario continuo de transacciones de depósitos tokenizados utilizando dinero tokenizado del banco central.

La autoridad monetaria anunció la mejora el 2 de noviembre, permitiendo a las instituciones financieras participantes completar transacciones de asentamiento calificadas fuera del horario bancario convencional.

EnsembleTX es la fase piloto del Proyecto Ensemble, que Hong Kong introdujo para desarrollar infraestructura que conecte depósitos tokenizados con activos financieros digitales.

Según el regulador, la participación ha alcanzado a 12 bancos y 20 pioneros de la industria, incluidos instituciones financieras y gestores de activos.

El sistema mejorado se basa en un arreglo anterior que utilizó la infraestructura de liquidación bruta en tiempo real de Hong Kong para procesar transacciones que involucran depósitos tokenizados.

Los bancos y las empresas participantes ahora pueden usar la nueva capacidad para liquidar transacciones calificadas durante todo el día, incluidas aquellas relacionadas con la gestión de efectivo corporativo y fondos de inversión tokenizados.

Como informó anteriormente crypto.news, Hong Kong se está preparando para más pruebas que involucran stablecoins reguladas y deuda gubernamental tokenizada.

La HKMA probó anteriormente transacciones en el mercado secundario que involucraban Billetes del Fondo de Intercambio tokenizados como parte de su trabajo en infraestructura de liquidación digital.

Los bancos comienzan a ofrecer depósitos tokenizados a clientes comerciales

Los bancos comerciales han comenzado a introducir servicios que utilizan la infraestructura de liquidación en desarrollo de Hong Kong.

El 2 de noviembre, Standard Chartered lanzó depósitos tokenizados para clientes corporativos en Hong Kong, utilizando EnsembleTX para apoyar las transferencias entre instituciones participantes.

El servicio permite a las empresas elegibles transferir depósitos bancarios tokenizados fuera del horario operativo estándar, con el asentamiento respaldado a través de la infraestructura de la HKMA.

China Asset Management, Finloop y PantherTrade han participado en transacciones que involucran depósitos tokenizados y fondos del mercado monetario a través del sistema.

Por separado, la HKMA ha dicho que el trabajo futuro del Proyecto Ensemble se centrará en expandir la actividad de transacciones y apoyar más tipos de productos de inversión tokenizados.

Su declaración del 12 de noviembre confirmó que la autoridad y la SFC continuarían trabajando con bancos y participantes de la industria para desarrollar usos comerciales adicionales para el asentamiento de depósitos tokenizados.