استرالیا به دنبال گنجاندن CFD های تسویه شده با ارزهای دیجیتال تحت قوانین تجارت خرده‌فروشی

تنظیم‌کننده اوراق بهادار استرالیا پیشنهاد کرده است که برخی از مشتقات تسویه شده با ارزهای دیجیتال را تحت حفاظت‌های موجود در تجارت خرده‌فروشی قرار دهد، پس از گزارش بیش از 458 میلیون دلار خسارت در میان معامله‌گران قراردادهای اختلاف (CFD).

خلاصه

• تنظیم‌کننده اوراق بهادار استرالیا پیشنهاد کرده است که برخی از مشتقات تسویه شده با ارزهای دیجیتال تحت قوانین موجود CFD قرار گیرند، از جمله محدودیت‌های اهرمی و حفاظت از سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی.
• ASIC به دنبال تمدید 10 ساله حفاظت‌های CFD خود است، پس از اینکه 68 درصد از معامله‌گران خرده‌فروشی در سال 2023-24 خسارت خالصی بیش از 458 میلیون دلار را ثبت کردند.
• تغییرات پیشنهادی، الزامات حاشیه‌ای را روشن می‌کند، نتایج موقعیت‌های متضاد را محدود می‌کند و قراردادهای واجد شرایط تسویه شده از طریق انتقال دارایی‌های دیجیتال را پوشش می‌دهد.
• تنظیم‌کننده تا 9 نوامبر نظرات را می‌پذیرد، در حالی که چارچوب مجوز ارز دیجیتال جداگانه استرالیا قرار است در آوریل 2027 به اجرا درآید.

کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری استرالیا (ASIC) روز دوشنبه اعلام کرد که می‌خواهد تعریف قراردادهای اختلاف (CFD) را به‌روزرسانی کند تا محصولات واجد شرایط تسویه شده از طریق انتقال دارایی‌های دیجیتال را پوشش دهد، در حالی که محدودیت‌های موجود بر اهرم و خسارت‌های سرمایه‌گذاران را حفظ کند.

ASIC پیشنهاد کرده است که دستور مداخله محصول CFD خود را برای 10 سال دیگر حفظ کند، مشروط به تأیید وزارتی. دستور فعلی از 29 مارس 2021 به اجرا درآمد و قرار است در 23 مه 2027 منقضی شود.

تنظیم‌کننده از عموم خواسته است تا نظرات خود را در مورد تغییرات پیشنهادی تا 9 نوامبر ارائه دهند.

ASIC می‌خواهد CFD های تسویه شده با ارزهای دیجیتال تحت حفاظت‌های موجود قرار گیرند

CFD ها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا بر تغییرات در ارزش یک دارایی بدون مالکیت آن شرط‌بندی کنند. معامله‌گران می‌توانند بر روی ارزهای دیجیتال، سهام، کالاها و سایر ابزارهای مالی شرط‌بندی کنند و اغلب از وجوه قرضی برای کنترل موقعیت‌های بزرگتر از سپرده‌های اولیه خود استفاده می‌کنند.

قوانین موجود CFD استرالیا به‌طور کلی قراردادهایی را پوشش می‌دهد که به‌صورت نقدی یا از طریق جبران تعهدات بین طرفین تسویه می‌شوند.

بر اساس پیشنهاد ASIC، تعریف شامل قراردادهای واجد شرایط تسویه شده از طریق انتقال دارایی‌های دیجیتال خواهد بود، حتی زمانی که قرار گرفتن در معرض زیرین به یک دارایی خارج از بازار ارزهای دیجیتال مربوط باشد.

تنظیم‌کننده گفت که محصولات با ویژگی‌ها و ریسک‌های اقتصادی مشابه باید تحت درمان‌های نظارتی یکسانی قرار گیرند، صرف‌نظر از اینکه تسویه چگونه انجام می‌شود.

هر مشتق ارز دیجیتال تحت تغییرات پیشنهادی قرار نخواهد گرفت. برخی از قراردادهای آتی و گزینه‌های ارزهای دیجیتال با تاریخ انقض ثابت همچنان خارج از دستور مداخله محصول CFD خواهند بود.

حفاظت‌های موجود میزان اهرم در دسترس برای مشتریان خرده‌فروشی را محدود می‌کند و از ارائه‌دهندگان می‌خواهد که موقعیت‌ها را زمانی که وجوه حساب زیر سطح تعیین‌شده می‌افتد، ببندند.

حفاظت از موجودی منفی از مشتریان جلوگیری می‌کند که بیش از وجوه موجود در حساب‌های معاملاتی CFD خود ضرر کنند. ارائه‌دهندگان تحت محدودیت‌هایی در مورد مشوق‌هایی که برای جذب معامله‌گران خرده‌فروشی ارائه می‌دهند، قرار دارند.

تغییرات پیشنهادی ASIC این حفاظت‌ها را حفظ خواهد کرد در حالی که روشن می‌کند که چگونه الزامات حاشیه اولیه به CFD های مرتبط با گزینه‌ها اعمال می‌شود.

معامله‌گران خرده‌فروشی CFD در یک سال بیش از 458 میلیون دلار ضرر کردند

تمدید 10 ساله پیشنهادی ASIC پس از ارزیابی نتایج تجارت خرده‌فروشی تحت محدودیت‌های موجود انجام می‌شود.

در طول سال مالی 2023-24 استرالیا، 68 درصد از مشتریان خرده‌فروشی که CFD معامله می‌کنند، خسارت خالصی ثبت کردند، بر اساس اطلاعات تنظیم‌کننده.

خسارت‌های خالص ترکیبی بیش از 458 میلیون دلار بود، از جمله 73 میلیون دلار هزینه. در میان مشتریان خرده‌فروشی که CFD های مربوط به گزینه‌ها را معامله می‌کنند، 85 درصد پول از دست دادند.

ASIC تأیید کرد که دستور مداخله آن از زمان معرفی خود آسیب را کاهش داده است، اما گفت که خسارت‌ها همچنان قابل توجه باقی مانده‌اند.

تنظیم‌کننده حفاظت‌های موجود را مؤثر و ضروری می‌داند و به خطرات مداوم مرتبط با تجارت CFD با اهرم اشاره می‌کند.

تمدید 10 ساله پیشنهادی، اطمینان نظارتی را بدون نیاز به تمدیدهای مکرر فراهم می‌کند. ASIC همچنان این امکان را خواهد داشت که دستور را قبل از پایان آن دوره در صورت لزوم لغو کند.

استرالیا قوانین مجوز جداگانه‌ای برای شرکت‌های رمزارز آماده می‌کند

استرالیا در حال تغییر نحوه عملکرد کسب‌وکارهای رمزارز تحت قوانین خدمات مالی خود است و الزامات جداگانه‌ای برای صرافی‌ها، پلتفرم‌های نگهداری و محصولات سرمایه‌گذاری در نظر گرفته است.

در تاریخ 30 سپتامبر، معافیت موقت مجوز ASIC برای برخی از کسب‌وکارهای دارایی دیجیتال که نیاز به دریافت مجوز تحت قوانین موجود داشتند، منقضی شد.

همان‌طور که crypto.news قبلاً گزارش داده بود، شرکت‌هایی که به این معافیت تکیه کرده بودند، باید قبل از مهلت مقرر برای دریافت مجوز خدمات مالی استرالیا اقدام می‌کردند یا تغییراتی در مجوز موجود خود درخواست می‌کردند.

کسب‌وکارهایی که نیاز به مجوزهای بازار یا تسویه و تسویه حساب داشتند، با الزامات جداگانه‌ای برای اطلاع‌رسانی و جلسه مقدماتی مواجه بودند.

ASIC پس از به‌روزرسانی‌های راهنمایی‌های نظارتی خود در اکتبر 2025، بیش از 45 درخواست مجوز دارایی دیجیتال ثبت کرده بود.

شرکت‌هایی که بدون مجوز لازم و خارج از شرایط معافیت موقت فعالیت می‌کردند، از 1 اکتبر ممکن است با مجازات‌های مدنی یا کیفری مواجه شوند. جریمه‌های احتمالی تحت قوانین خدمات مالی قابل اجرا می‌تواند به 10٪ از گردش مالی سالانه برسد.

اختیارات نهاد نظارتی بر محصولات رمزارز در ماه ژوئن توسط دیوان عالی استرالیا بررسی شد، زمانی که قضات علیه Block Earner در یک اختلاف مربوط به محصول سرمایه‌گذاری با بازده ثابت سابق آن رأی دادند.

تصمیم متفق‌القول نشان داد که این محصول هم به‌عنوان یک تسهیلات سرمایه‌گذاری مالی و هم به‌عنوان یک مشتق تحت قوانین موجود واجد شرایط است، به این معنی که شرکت نیاز به مجوز خدمات مالی داشت.

این پرونده به دادگاه فدرال کامل بازگردانده شد تا به تجدیدنظر ASIC در مورد مجازات‌ها رسیدگی کند.

ASIC قبلاً اقداماتی را در مورد ارائه‌دهندگان مشتقات رمزارز دنبال کرده است. در ماه مارس، دادگاه فدرال استرالیا دستور داد که Binance Australia Derivatives مبلغ 10 میلیون دلار استرالیا جریمه مدنی پرداخت کند، زیرا 524 مشتری خرده‌فروشی به‌طور نادرست به‌عنوان سرمایه‌گذاران عمده طبقه‌بندی شده بودند.

این شرکت قبل از اعمال جریمه، 13.1 میلیون دلار استرالیا به‌عنوان غرامت پرداخت کرده بود.

به‌طور جداگانه، قانون اصلاحات شرکت‌های استرالیا (چارچوب دارایی‌های دیجیتال) در تاریخ 1 آوریل در پارلمان تصویب شد و در تاریخ 8 آوریل تأیید سلطنتی دریافت کرد.

این قانون که قرار است از 9 آوریل 2027 به اجرا درآید، پلتفرم‌های دارایی دیجیتال و پلتفرم‌های نگهداری توکن‌شده را به یک چارچوب مجوز خدمات مالی اختصاصی وارد می‌کند.

ASIC نظارت بر مجوزدهی و نظارت تحت رژیم جدید را بر عهده خواهد داشت، از جمله الزامات مربوط به نگهداری، معاملات، تسویه و منابع مالی.

برخی از کسب‌وکارهایی که قبلاً تحت قوانین خدمات مالی موجود مجوز دارند، ممکن است نیاز به به‌روزرسانی مجوزهای خود داشته باشند زمانی که چارچوب جدید به اجرا درآید.