AI i kryptowaluty: Charles Hoskinson ostrzega przed nowym zagrożeniem dla branży

AI i kryptowaluty coraz bardziej się przenikają, ale wraz z nowymi możliwościami rynek zyskuje również nowe ryzyka. Sztuczna inteligencja, według założyciela Cardano Charlesa Hoskinsona, może znacznie zwiększyć zagrożenia dla oprogramowania, portfeli, mostów i całej infrastruktury aktywów cyfrowych.

Charles Hoskinson opisał swoją wizję przyszłości rynku kryptowalut, przedstawił plany Cardano i podkreślił, że branża nie jest jeszcze gotowa na tempo, w jakim rozwijają się narzędzia sztucznej inteligencji, w tym masowe zainteresowanie rozwiązaniami takimi jak ChatGPT. Kryptowaluta staje się nie tylko aktywem inwestycyjnym, ale także częścią złożonego środowiska technologicznego, w którym bezpieczeństwo nie może być już traktowane jako sprawa drugorzędna.

Dlaczego AI staje się wyzwaniem dla rynku kryptowalut

Głównym ryzykiem, na które wskazuje Charles Hoskinson, są ataki AI. Im szybciej rozwijają się modele sztucznej inteligencji, tym łatwiej przestępcom znaleźć słabe punkty w kodzie, zautomatyzować ataki i je skalować. W takiej sytuacji wyścig o szybkie wprowadzenie produktu nie powinien być ważniejszy od niezawodności.

Im potężniejsze stają się narzędzia AI, tym ważniejsze jest wcześniejsze sprawdzanie kodu, portfeli, mostów i całej infrastruktury, z którą pracują inwestorzy.

Według niego podstawowa ochrona powinna być budowana w kilku kierunkach:

• mechanizmy ubezpieczeniowe dla portfeli i mostów niekustodialnych;
• surowsze wymagania dotyczące bezpieczeństwa projektów;
• możliwość zwrotu środków inwestorom w przypadku poważnych incydentów.

Kapitalizacja rynkowa sama w sobie nie chroni projektu, jeśli jego infrastruktura jest podatna na ataki.

Cardano stawia na technologie ZK i zdecentralizowaną tożsamość. Te narzędzia mają pomóc w prywatnym przywracaniu dostępu i wypłatach, nie naruszając podstawowych zasad prywatności.

Kolejnym ważnym trendem jest zbliżenie Web2 i Web3. Dla masowego rynku nie wystarczy już tylko uruchomić aplikację blockchainową. Użytkownicy potrzebują usług AI, prywatności, cyfrowej identyfikacji i zgodności w jednym zrozumiałym konturze.

Hoskinson uważa również, że konkurencja się zmienia. Blockchainy konkurują nie tylko ze sobą: poważnymi rywalami stają się duże korporacje, w tym Google i JPMorgan, które budują własną infrastrukturę finansową i technologiczną.

Według niego Cardano ma silną bazę technologiczną, ale projekt potrzebuje bardziej wyraźnej strategii marketingowej. Bez niej nawet wysokiej jakości architektura może pozostać niedoceniana przez rynek.

Osobno Hoskinson wypowiedział się na temat Ethereum. Widzi ryzyko osłabienia decentralizacji z powodu braku on-chain treasury i pełnego zarządzania. W krótkim okresie, w horyzoncie 3-6 miesięcy, rynek może pozostawać pod presją. Długoterminowe czynniki, według niego, związane są z tokenizacją aktywów rzeczywistych i napływem nowych użytkowników.

Agenci AI mogą stać się motorem masowego przyjęcia kryptowalut

Niebezpieczeństwo to nie jedyna strona rozwoju AI. W Franklin Templeton uważają, że agenci AI mogą stać się jednym z głównych czynników masowego wdrożenia kryptowalut. Logika jest prosta: tacy agenci będą przeprowadzać między sobą ogromną liczbę mikropłatności, a tradycyjna infrastruktura bankowa jest zbyt wolna i droga, aby to umożliwić.

Jeśli agenci AI zaczną masowo rozliczać się ze sobą, kryptowaluty mogą potrzebować infrastruktury do szybkich i tanich mikropłatności.

Blockchain w tym scenariuszu wydaje się bardziej odpowiednią podstawą: pozwala na przeprowadzanie operacji szybciej, taniej i bez wielu pośredników.

W tym scenariuszu analitycy wyróżniają kilka sieci i tokenów:

• Aptos / APT: możliwy beneficjent wzrostu mikropłatności między agentami AI.
• Solana / SOL: sieć i token, które są rozważane jako kandydaci do szybkich i tanich operacji.
• BNB Chain / BNB: ekosystem i token, które również mogą zyskać na znaczeniu w scenariuszu masowych mikropłatności.

Jak AI wykorzystuje się w kryptowalutach i handlu

Można wykorzystać AI do handlu kryptowalutami, ale nie eliminuje to ryzyka rynkowego. Takie narzędzia pomagają szybciej analizować duże zbiory danych, szukać wzorców, tworzyć scenariusze handlowe i automatyzować część operacji.

W handlu AI zazwyczaj przejmuje kilka zadań:

• analiza cen, wolumenów, tła informacyjnego i danych on-chain;
• poszukiwanie sygnałów i anomalii na rynku;
• prognozowanie prawdopodobnych scenariuszy ruchu cen;
• automatyzacja transakcji zgodnie z ustalonymi zasadami;
• kontrola ryzyka i wielkości pozycji.

Handel AI różni się od klasycznego handlu algorytmicznego tym, że algorytm działa według wcześniej ustalonych zasad, podczas gdy AI może dostosować model do nowych danych. W praktyce te podejścia często się łączą: algorytm realizuje transakcje, a AI pomaga w analizie i dostosowywaniu strategii.

Modele AI, takie jak ChatGPT, mogą być przydatne do analizy informacji rynkowych, weryfikacji pomysłów i przygotowywania scenariuszy, ale nie można ich traktować jako gotowy system do kupowania i sprzedawania kryptowalut. Najlepsze narzędzie zależy od zadania: analiza, automatyzacja transakcji, zarządzanie ryzykiem lub praca z danymi on-chain.

Czym są tokeny AI

Tokeny AI to aktywa kryptograficzne projektów, które wykorzystują sztuczną inteligencję lub obsługują infrastrukturę dla usług AI. Mogą być stosowane do płatności za obliczenia, dostępu do usług, nagradzania uczestników sieci, zarządzania projektem i rozliczeń między agentami AI.

Do aktywów kryptograficznych związanych ze scenariuszem wzrostu agentów AI należą:

• Aptos / APT: możliwy beneficjent wzrostu operacji między agentami AI.
• Solana / SOL: sieć i token, które mogą być poszukiwane do szybkich płatności.
• BNB Chain / BNB: ekosystem i token, które również są rozważane w kontekście masowych mikropłatności.

Ocena perspektyw tokena AI powinna opierać się na kilku cechach: czy projekt ma działający produkt, jasną rolę tokena, rzeczywisty popyt na usługę, stabilną ekonomię, aktywnych deweloperów, płynność i przejrzyste bezpieczeństwo.

Główne ryzyka tokenów AI związane są z przeszacowaniem sektora, słabą więzią tokena z rzeczywistym produktem, lukami w smart kontraktach, niską płynnością, presją regulacyjną oraz tym, że rynek AI może szybko się przegrzać.

Tokeny AI zazwyczaj kupuje się przez giełdy kryptowalutowe lub licencjonowane platformy, jeśli są dostępne dla użytkownika. Można je przechowywać na koncie giełdowym do aktywnego handlu lub w portfelu niekustodialnym, jeśli ważniejsza jest samodzielna kontrola nad aktywami.

Duzi gracze połączyli siły w celu ochrony Bitcoina

BlackRock, Coinbase, Fidelity, Strategy i inni uczestnicy rynku ogłosili utworzenie Bitcoin Security Consortium. Jego celem jest finansowanie deweloperów i badań związanych z bezpieczeństwem sieci Bitcoin.

Szczególną uwagę planuje się poświęcić przyszłym zagrożeniom, w tym potencjalnym atakom kwantowym. Na te cele uczestnicy konsorcjum zamierzają przeznaczyć 15 milionów dolarów w ciągu trzech lat.

Bitcoin pozostaje kluczowym aktywem w branży, dlatego kwestie jego długoterminowej ochrony stają się ważne nie tylko dla posiadaczy monety, ale także dla całego rynku kryptowalut.

Na właścicieli kryptowalut nasilił się pościg

Według danych CertiK, w pierwszej połowie 2026 roku odnotowano 52 potwierdzone ataki na inwestorów kryptowalutowych. To o 33% więcej niż rok wcześniej.

Całkowite straty wzrosły z 10,5 miliona dolarów do 124,1 miliona dolarów. Średnia wysokość strat na jeden incydent wzrosła prawie 9 razy i osiągnęła 2,39 miliona dolarów.

Szczególnie niepokojący jest wzrost ataków z włamaniami do domów: ich liczba wzrosła do 20 w porównaniu do jednego przypadku rok temu. Liczba porwań również wzrosła - z 12 do 16.

Około 75% wszystkich zarejestrowanych ataków miało miejsce w Europie. Przy tym 33 z 52 przypadków miało miejsce we Francji.

Przestępcy coraz aktywniej wykorzystują wycieki danych osobowych, informacje z mediów społecznościowych oraz otwarte bazy danych, aby znajdować zamożnych właścicieli aktywów cyfrowych.

Unia Europejska przygotowuje ograniczenia wobec platform kryptograficznych

Ambasadorowie wszystkich 27 krajów UE zgodzili się na 21. pakiet sankcji przeciwko Rosji. Unia Europejska zamierza zakazać operacji z firmami kryptograficznymi i platformami, które obsługiwały rosyjskie struktury objęte sankcjami lub pomagały w omijaniu ograniczeń.

Na listę sankcyjną trafiły firmy kryptograficzne i platformy związane z obsługą objętych sankcjami rosyjskich struktur lub omijaniem ograniczeń:

• WhiteBird;
• HTX;
• EXMO Ltd;
• Rapira;
• Aifory Pro;
• ABCeX;
• NoOneCrypto INC;
• Tradex;
• Monease Ltd;
• BitPapa;
• Exnode / Exnode Pay;
• A7 Nigeria;
• A7 Africa;
• PilotFinance Ltd.

Ograniczenia mają wejść w życie 23 sierpnia 2026 roku.

Bank of America odnotował rzadki wzrost optymizmu

Wskaźnik nastrojów Bull & Bear od BoFA wzrósł do 9,6 z 10. To wskazuje na niezwykle wysoką pewność inwestorów co do dalszego wzrostu rynków.

Wolnych pieniędzy u zarządzających jest coraz mniej: udział gotówki w portfelach spadł z 4,1% do 3,6%. Znaczna część kapitału jest już ulokowana w ryzykownych aktywach, a zapas na nowe zakupy maleje.

Nikt prawie nie oczekuje recesji. 54% zarządzających uważa, że gospodarka będzie nadal rosła bez poważnego spowolnienia. Kolejne 39% liczy na łagodne schłodzenie, a tylko 2% oczekuje głębokiego spadku.

Jednocześnie inwestorzy zdają sobie sprawę, że rynek AI jest przegrzany. 45% uczestników badania wskazało bańkę w segmencie AI jako główne ryzyko, a 82% uważa akcje producentów chipów za najbardziej przeludnioną transakcję na rynku.

Bank of America zaleca, aby nie gonić za wzrostem, ale zmniejszać ryzyko lub przenosić część kapitału do obligacji skarbowych, firm defensywnych i akcji dywidendowych.

W Rosji przygotowują nowy kontur regulacji rynku kryptowalut

Duma Państwowa zatwierdziła projekt ustawy przedłożony przez rząd FR. Od 1 września traderzy i firmy będą musieli składać raporty do organów podatkowych o ruchu środków na zagranicznych portfelach elektronicznych. Porządek i terminy raportowania określi rząd.

Jednocześnie uczestnikom działalności gospodarczej zagranicznej oficjalnie zezwoli się na przyjmowanie kryptowaluty jako płatności za umowy handlowe. Wcześniej takie operacje odbywały się na własne ryzyko.

Od 1 lipca 2027 roku w Rosji ma zacząć działać licencjonowany system obrotu kryptowalutami. Rosjanie będą mogli kupować aktywa cyfrowe za pośrednictwem rosyjskich licencjonowanych platform, bez zagranicznych lub szarych kantorów. Wymiana bezgotówkowych rubli na kryptowalutę będzie odbywać się tylko przez takich pośredników.

Po zakupie kryptowalutę będzie można przesyłać na zagraniczne portfele. Przy tym Bank Rosji uzyska prawo do wprowadzania ograniczeń, na przykład co do kwoty przelewów.

To właśnie od 1 lipca 2027 roku większość zmian zauważą zwykli użytkownicy, którzy od czasu do czasu dokonują operacji z kryptowalutą.

Praca z zagranicznymi usługami kryptograficznymi, w tym giełdami i portfelami, w ogóle nie jest zabroniona. Jeśli osoba już posiada kryptowalutę lub zagraniczne konta, będzie mogła kontynuować transakcje w obszarze zewnętrznym. Głównym warunkiem jest raportowanie do urzędów skarbowych o ruchu środków.

Dla aktywnego handlu w nowym rosyjskim konturze użytkownik powinien uzyskać status kwalifikowanego inwestora. Jedną z opcji jest dokonanie transakcji z papierami wartościowymi na kwotę 6 mln rubli w ciągu sześciu miesięcy, przy tym przeprowadzenie co najmniej 10 operacji na kwartał i przynajmniej jednej operacji w miesiącu. Taki status pozwoli na handel bez ograniczeń, ale wiąże się z podwyższonym ryzykiem.

Część uczestników rynku może pozostać w cieniu, jednak wielu jest zainteresowanych legalizacją działalności i oficjalnym statusie.

Sber przygotowuje cyfrowy depozyt i kryptoinfrastrukturę

Sberbank planuje do 1 grudnia 2026 roku stworzyć infrastrukturę do handlu kryptowalutami i uruchomić cyfrowy depozyt. O tym poinformował pierwszy zastępca przewodniczącego zarządu Aleksandr Wediachin.

Sber wita przyjęcie ustawy regulującej rynek kryptowalut - to ważny krok w kierunku formowania rynku kryptowalut w Rosji. Sber konsekwentnie uczestniczył w konsultacjach z Bankiem Rosji w sprawie projektu ustawy, aby znaleźć równowagę między interesami państwa, ochroną praw inwestorów a rozwojem rynku. Sber planuje wdrożyć niezbędną infrastrukturę do handlu kryptowalutami i uruchomić cyfrowy depozyt do 1 grudnia 2026 roku.

Sber przygotowuje się do włączenia operacji z kryptowalutami do SberBank Online i SberInwestycje. Klienci będą mogli kupować, sprzedawać, przechowywać i zarządzać aktywami kryptograficznymi za pośrednictwem znanego interfejsu bankowego.

Bank rozważa również rolę pośrednika między rosyjskimi klientami a zagranicznymi giełdami kryptowalut. Konkretne platformy na razie nie są wymieniane.

Rynek RWA rośnie: tokenizowane akcje wychodzą z niszy

Wielkość rynku RWA na razie nie jest porównywalna z tradycyjnym rynkiem akcji, ale już trudno ją zignorować. Miesięczny wolumen transferów tokenizowanych akcji wzrósł 170 razy.

W ostatnich latach głównym pytaniem dla RWA było to, jakie rzeczywiste aktywa można przenieść do blockchaina. W centrum uwagi kolejno znajdowały się obligacje rządowe, fundusze pieniężne, nieruchomości i kredyty prywatne. Teraz tokenizacja coraz bardziej dotyka również akcji - jednej z największych i najbardziej płynnych klas aktywów finansowych.

Sens tokenizacji akcji nie ogranicza się do wydania kopii tradycyjnego papieru w postaci tokena. O wiele ważniejsze jest coś innego: blockchain może zmienić emisję, handel, rozliczenia i wykorzystanie takich aktywów.

W klasycznym systemie finansowym jedna transakcja z akcjami przechodzi przez kilka ogniw:

• giełdy;
• brokerzy;
• struktury depozytowe;
• centra rozliczeniowe;
• banki.

Między rynkami powstają czasowe luki, transgraniczne operacje wymagają skomplikowanej infrastruktury, a rozliczenia zajmują czas.

W środowisku blockchain aktywa mogą być przekazywane i rozliczane automatycznie za pośrednictwem inteligentnych kontraktów. Teoretycznie otwiera to drogę do handlu 24/7 i przenoszenia aktywów między różnymi protokołami finansowymi i sieciami.

To właśnie tutaj przebiega główna różnica między tokenizowanymi a tradycyjnymi akcjami. Zwykłe akcje istnieją w stosunkowo zamkniętym systemie finansowym, gdzie handel, rozliczenia i zabezpieczenia zależą od różnych organizacji i infrastruktury.

Kiedy tokenizowane akcje trafiają do sieci blockchain, stają się programowalnymi elementami finansów on-chain. Można je nie tylko kupować i sprzedawać, ale także przenosić, wykorzystywać jako zabezpieczenie i włączać do innych produktów finansowych.

Według statystyk a16z crypto, miesięczny wolumen transferów tokenizowanych akcji osiągnął 9,22 miliarda dolarów. Wskaźnik ten nie może być bezpośrednio porównywany z wolumenem obrotu giełdowego akcjami, ale jest istotny: z takimi aktywami dokonuje się coraz więcej rzeczywistych operacji on-chain.