Австралійська ASIC опублікувала заяву: не вважає, що відкриття прогнозних ринків для роздрібних інвесторів відповідає суспільним інтересам

Криптоінсайдер (120btc.CoM): 30 жовтня Австралійська комісія з цінних паперів і інвестицій (ASIC) опублікувала регуляторну політичну заяву, підписану віце-головою Сарою Корт, в якій чітко зазначила, що повне відкриття прогнозних ринків для звичайних роздрібних інвесторів не відповідає критеріям суспільних інтересів.

Регулятор вказав у глибокій оцінці, що контракти прогнозних ринків мають "основні характеристики азартних ігор". Такі похідні фінансові інструменти зазвичай будуються навколо двозначних майбутніх випадкових подій, мають високу спекулятивність і ризик повної втрати, а їх розподіл доходів має бінарну форму - все або нічого. За своїми ризиковими характеристиками вони є високою аналогією бінарних опціонів, які раніше були заборонені для особистих інвесторів австралійським законодавством.

Хоча між ними є еволюція в способах доставки - прогнозні ринки зазвичай функціонують через мережі угод, тоді як бінарні опціони раніше продавалися брокерами через позабіржовий (OTC) режим - проте в аспекті ризиків вони не відрізняються. Щодо деяких місцевих роздрібних інвесторів, які безпосередньо беруть участь у торгівлі на офшорних платформах через Інтернет, ASIC випустила цілеспрямоване попередження про ризики, підкреслюючи, що іноземні торгові установи без ліцензії не підлягають юрисдикції та захисту австралійського фінансового законодавства у випадку порушення операцій, затримки виведення коштів або суперечок щодо розрахунків.

Внутрішня торгівля та суперечки щодо розрахунків посилюють ризик довіри

У процесі ретельної перевірки активів, що лежать в основі, ASIC підкреслила, що обсяг активів, що торгуються на прогнозних ринках, демонструє ірраціональну тенденцію до розширення, оскільки багато подій суттєво виходять за межі розумних фінансових інвестицій та капітального розподілу:

• Нефінансові активи: на ринку з'явилося безліч контрактів, що ставлять на ймовірність опадів наступного дня, перемогу або програш певних команд або чисту різницю голів, які не мають економічної цінності та цінових якорів, що ускладнює їх класифікацію як серйозних фінансових інвестиційних інструментів;

• Небезпека асиметрії внутрішньої інформації: регулятор вказав на потенційний ризик довіри на ринку, оскільки непублічні специфічні події можуть легко призвести до зловживання внутрішньою інформацією та внутрішньої торгівлі, навіть можуть спровокувати маніпуляції з капіталом на ринках прогнозів з низькою ліквідністю;

• Суперечки щодо розрахунків та остаточних рішень: коли основні події стикаються з неоднозначними результатами, платформи часто стикаються з великими системними недоліками в перевірці фактів та визначенні, хто має остаточне арбітражне право, що може призвести до суперечок щодо розрахунків та підриву довіри до виконання контрактів.

Співпраця міжнародних регуляторів для жорсткого контролю діяльності посередників

Виходячи з правового аспекту, ASIC у своїй заяві посилається на статтю 798A австралійського Закону про компанії, яка визначає обов'язки регуляторів. Ця стаття вимагає, щоб регуляторні органи при видачі ліцензій на фінансові ринки враховували сприяння суспільним інтересам як жорсткий попередній критерій. Ця сувора позиція узгоджується з нинішнім консенсусом у деяких розвинених юрисдикціях Європи та Управлінні фінансового контролю Великобританії (FCA), які раніше вже запровадили суворі обмеження на роздрібні операції для похідних фінансових інструментів, що мають характеристики бінарних опціонів.

Щодо місцевих фінансових установ, ASIC визначила непереборні червоні лінії управління ризиками:

• Повна прозорість ліцензування: усі регульовані установи, що мають австралійську ліцензію на фінансові послуги (AFSL), незалежно від того, якими технічними інтерфейсами, залученням клієнтів або допоміжними засобами для розрахунків вони допомагають роздрібним інвесторам отримати доступ до офшорних прогнозних ринків, повинні дотримуватися всіх встановлених зобов'язань щодо відповідності та управління ризиками;

• Блокування незаконних каналів: ліцензовані посередники не можуть уникати відповідальності, стверджуючи, що "лише надають інформаційні посередницькі послуги", забороняється використовувати закордонні пов'язані компанії або непідконтрольні платформи для неявної передачі бінарних спекулятивних інструментів до країни.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.