Доларовий індекс знижується на тлі побоювань щодо втручання Японії в ринок єни, ціна золота - 4041 долар

[Мехіко=Сім Йонг Чже, спеціальний кореспондент] Фінансовий ринок Нью-Йорка зазнав значних коливань через зростання доходності державних облігацій США та побоювання щодо втручання на валютному ринку. Заяви представників Федеральної резервної системи (ФРС) про можливе підвищення процентних ставок та зростання міжнародних цін на нафту через напруженість на Близькому Сході призвели до зростання доходності державних облігацій США, особливо на довгострокових паперах. Долар США ослаб у порівнянні з японською єною, але зміцнився щодо корейської вони. Ціна золота знизилася на понад 1% через відновлення долара та тиск зростання процентних ставок.

31 числа (за місцевим часом) доходність 10-річних державних облігацій США становила 4,718%, що на 0,045% більше, ніж попереднього дня. Доларовий індекс знизився до 99,524, зменшившись на 0,119 пункту (0,12%). Курс долара до вони зріс на 19,76 вони (1,39%) до 1442,07 вони, а ціна золота знизилася на 61,05 долара (1,49%) до 4041,18 долара за унцію.

Зростання доходності облігацій через заяви ФРС та зростання цін на нафту

За даними TradingView, доходність 10-річних державних облігацій США зросла на 4,5 базисних пункти до 4,718%. Доходність 2-річних облігацій зросла на 3,3 базисних пункти до 4,262%, а 30-річних - на 6 базисних пунктів до 5,267%. Зростання доходності 10-річних облігацій, які є базовими для іпотечних та автомобільних кредитів, перевищило 4,7%, а 30-річні облігації піднялися до 5,2%.

Зростання процентних ставок почалося з жорстких заяв представників ФРС. ФРС раніше утримувала базову процентну ставку на рівні 3,5-3,75%, але голосування завершилося з результатом 9-3. Ті, хто виступав за підвищення ставок, попередили, що якщо інфляція залишиться вище цільового рівня протягом тривалого часу, може знадобитися більш значне посилення.

Президент Федерального резервного банку Клівленда Бес Хемак зазначила, що необхідно вжити заходів, щоб повернути індекс цін на особисті витрати до цільового рівня ФРС у 2%. Президент Федерального резервного банку Міннеаполіса Ніл Кашкарі також стверджує, що краще вжити невеликих заходів, ніж чекати на великі зміни.

Зростання цін на нафту також сприяло продажу облігацій. Іран повідомив про атаку на два танкери в Ормузькій протоці, в результаті чого ціна нафти марки West Texas Intermediate зросла на 2,2% до 85,41 долара за барель, а ціна нафти марки Brent зросла на 1,5% до 90,36 долара. Зростання цін на енергоносії викликало побоювання щодо зростання цін.

Проте індекси цін подали змішані сигнали. У червні індекс цін на особисті витрати зріс на 0,1% у порівнянні з попереднім місяцем, що нижче прогнозу ринку на 0,2%, але в річному вимірі зріс на 3,3%, що все ще значно перевищує ціль ФРС. Зростання валового внутрішнього продукту США у другому кварталі також склало 1,5%, що нижче прогнозу ринку на 1,8%.

Зниження доларового індексу через побоювання втручання в ринок єни

На валютному ринку можливість втручання японських властей для підтримки єни стала ключовим фактором. Долар США ослаб у порівнянні з єною, що призвело до зниження доларового індексу, який відображає вартість долара щодо основних валют.

Сьогодні доларовий індекс знизився до 99,524, що на 0,119 пункту (0,12%) менше, ніж попереднього дня. Протягом дня він перевищував 100, але в другій половині дня зниження посилилося. На тижневій основі долар США знизився на приблизно 1,6%, що може стати найбільшим падінням з січня.

Курс долара до єни знизився на 0,8% до 158,225 єни. Після різкого падіння на 2,4% напередодні, єна продовжила зміцнюватися. Повідомлення про те, що Міністерство фінансів США попередило деякі банки про можливість втручання на ринку єни та попросило підготуватися до додаткових заходів, підвищило обережність на ринку.

Ерік Теоре, стратег з валютного ринку в Scotiabank, зазначив, що неясно, чи було фактичне втручання, чи ринок просто реагує на можливість втручання, але в умовах низької ліквідності навіть можливість втручання може суттєво вплинути на курс.

Стратегі Goldman Sachs вважають, що якщо єна поверне свої попередні gains, ймовірність додаткового втручання з боку влади зросте. Втручання може стати засобом, що дозволяє виграти час, поки основні умови, такі як процентні ставки та інфляція в Японії, не покращаться.

Японський центральний банк залишив базову процентну ставку на рівні 1%, але загальний тон залишався жорстким. Центральний банк вперше зазначив, що базова інфляція може перевищити цільовий рівень, а президент Банку Японії Уеда Кадзуо також заявив, що прогнози інфляції членів комітету є високими, а ризики схиляються вгору. На ринку з'явилися прогнози, що Банк Японії може підвищити ставки вже у вересні.

Курс долара до вони різко зріс до 1442 вони... ефект втручання зменшився за день

Курс вони демонстрував іншу динаміку, ніж єна. Курс долара до вони зріс до 1442,07 вони, що на 19,76 вони (1,39%) більше, ніж попереднього дня. Напередодні спостереження за продажем долара з боку корейських валютних властей призвело до зміцнення вони до найвищого рівня за 9 місяців, але вже через день значна частина цього зміцнення була відкотена.

Вони раніше зміцнювалися до приблизно 1418 вони за долар, але зростання сумнівів щодо тривалості ефекту втручання призвело до зниження до верхньої межі 1430 вони і до 1442 вони. Хоча існували припущення, що корейські та японські влади одночасно втручаються для підтримки своїх валют, вони, на відміну від єни, більше піддавалися впливу зростання ставок у США та ризикової поведінки на ринку.

Проте в місячному вимірі вони все ще демонстрували сильну динаміку. Вартість вони зросла на понад 8% у липні, що стало найбільшим місячним зростанням з березня 2009 року.

Відновлення акцій технологічних компаній та купівля акцій іноземцями стали сприятливими факторами для вони. Очікування зростання експорту напівпровідників на основі штучного інтелекту також підтримали зовнішню стійкість Південної Кореї. Однак, якщо доходність державних облігацій США різко зросте, а волатильність ризикових активів збільшиться, попит на долар може знову зрости в короткостроковій перспективі.

Ціна золота знизилася до 4041 долара... місячний тренд залишається позитивним

Ринок золота зазнав тиску через відновлення долара та зростання доходності державних облігацій. Ціна золота знизилася на 61,05 долара (1,49%) до 4041,18 долара за унцію. Протягом дня ціна знижувалася до приблизно 4030 доларів, але частково відновилася, хоча не вдалося повернутися до рівня 4100 доларів.

Золото зазвичай втрачає інвестиційну привабливість, коли вартість долара зростає або доходність облігацій підвищується. Сьогодні доларовий індекс знизився на закритті, але протягом дня були моменти відновлення, а зростання доходності державних облігацій США призвело до збільшення продажу золота.

Головний аналітик ринку Bybit Тан Тонг зазначив, що ймовірність завершення чотиримісячного падіння золота зросла, але ціна не змогла суттєво підвищитися вище психологічного рівня 4000 доларів. Проте очікування, що ФРС враховуватиме не лише інфляцію, а й зростання та умови фінансового ринку, є чинником, що підтримує рівень 4000 доларів.

Незважаючи на зниження ціни, золото зросло на приблизно 1,1% у липні, що стало найбільшим місячним зростанням з лютого. Зниження очікувань щодо подальшого підвищення ставок ФРС та зниження міжнародних цін на нафту на початку місяця підтримали місячну ціну золота.

Учасники ринку звертають увагу на дані про зайнятість у США, які будуть опубліковані наступного тижня. Якщо звіт про вакансії та звіт про зайнятість у несільському секторі за липень виявляться сильнішими, ніж очікувалося, ймовірність подальшого підвищення ставок ФРС знову зросте, що може створити тиск на доходність облігацій та долар. Навпаки, якщо підтвердиться уповільнення зайнятості, нещодавнє різке зростання довгострокових ставок може відкотитися, а ціна золота може спробувати відновитися на рівні 4000 доларів.

Цей контент надано лише для загальних інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-акцій або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Доступність послуг, продуктів WEEX та пов’язаних із ними подій може відрізнятися залежно від регіону. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності вашої участі чинному місцевому законодавству та нормативним актам.