¡La reforma fiscal de criptomonedas en EE. UU. se acelera! ¿Quién se beneficia y quién se ve limitado?

El proyecto de ley CLARITY acaba de encontrar obstáculos, y la legislación fiscal de criptomonedas en EE. UU. está en movimiento.

Escrito por: KarenZ, Foresight News

El 16 de septiembre, justo un día después de que el CLARITY Act no lograra pasar la votación procesal en el Senado, otro proyecto de ley relacionado con la tributación de activos digitales en EE. UU. avanzó.

A diferencia del CLARITY Act, que trata principalmente sobre la jurisdicción de la SEC y la CFTC y la estructura del mercado de activos digitales, el H.R. 10357, conocido como el "Proyecto de Ley de Certidumbre Fiscal para Activos Digitales", se centra en una cuestión más específica: ¿cómo debería EE. UU. gravar los activos digitales?

¿Quién propuso el proyecto de ley y en qué etapa se encuentra?

El H.R. 10357 fue propuesto por Jason Smith, presidente del Comité de Recaudación de la Cámara de Representantes y congresista republicano de Missouri, el 14 de septiembre. El proyecto cuenta con 8 coautores, incluidos Jodey Arrington, Aaron Bean, Mike Carey, Steven Horsford, Mike Kelly, David Kustoff, Max Miller y Rudy Yakym.

Entre ellos, el congresista republicano de Pennsylvania, Mike Kelly, es el presidente del subcomité de impuestos del Comité de Recaudación. El H.R. 10357 incluye una disposición sobre donaciones benéficas de activos digitales que él había promovido anteriormente, permitiendo que las donaciones de activos digitales elegibles se apliquen a un procedimiento fiscal simplificado similar al de los valores cotizados.

El congresista demócrata de Nevada, Steven Horsford, es el único demócrata entre los coautores. No comenzó a involucrarse en este tema solo antes de la votación. En mayo de 2026, Horsford, junto con el congresista republicano Max Miller, propuso el H.R. 8899, conocido como el "Proyecto de Ley de PARIDAD para Activos Digitales". Este proyecto ya abordaba cuestiones como las stablecoins, el préstamo de activos digitales, las reglas de lavado de ventas, la tributación a valor de mercado, las recompensas por minería y staking, donaciones benéficas y fideicomisos de inversión, algunas de cuyas políticas luego aparecieron en el H.R. 10357. Por supuesto, el H.R. 10357 no adoptó completamente el diseño del PARITY Act.

Después de su propuesta, el "Proyecto de Ley de Certidumbre Fiscal para Activos Digitales" fue enviado al Comité de Recaudación de la Cámara. El 16 de septiembre, el Comité de Recaudación aprobó el proyecto con 38 votos a favor y 5 en contra, y el siguiente paso es esperar la revisión por parte de toda la Cámara. Incluso si la Cámara lo aprueba, aún debe pasar por el Senado y ser firmado por el presidente para entrar en vigor.

¿Cuáles son las disposiciones importantes del "Proyecto de Ley de Certidumbre Fiscal para Activos Digitales"?

El H.R. 10357 cubre a usuarios comunes, inversores, comerciantes profesionales, corredores, mineros, proveedores de servicios de staking, fondos de inversión y donantes de activos digitales. Los principales contenidos se pueden dividir en los siguientes aspectos.

Las tarifas de red y las tarifas de transacción de hasta 10 dólares no se consideran ganancias o pérdidas

La IRS de EE. UU. actualmente considera los activos digitales como propiedad. Usar activos digitales para pagar tarifas puede constituir una disposición de activos, lo que requiere calcular la base de costo y las ganancias o pérdidas de ese activo.

El H.R. 10357 propone que, al usar activos digitales para pagar tarifas de red de blockchain de hasta 10 dólares, o tarifas de corretaje, tarifas de transacción, tarifas de liquidez y tarifas similares elegibles, las ganancias o pérdidas generadas por los activos digitales utilizados para pagar esas tarifas no se incluyan en el resultado imponible.

Pero esto no significa que "todos los pagos de criptomonedas por debajo de 10 dólares estén exentos de impuestos". El umbral de 10 dólares se refiere a las tarifas de red y de transacción, no al monto de compra de bienes o servicios. Los comerciantes profesionales, corredores, comerciantes de activos digitales, proveedores de servicios que procesan transacciones en masa para otros, y algunas entidades que realizaron más de 5000 transferencias de activos digitales en el año anterior, en principio no se beneficiarán de la exención para usuarios comunes.

Esta disposición se aplicará a las disposiciones de activos que ocurran después del 31 de diciembre de 2027.

Proporcionar opciones de contabilidad simplificada para el comercio amplio de activos digitales

El H.R. 10357 permite a los contribuyentes optar por un método de contabilidad simplificada para "activos digitales de comercio amplio" elegibles, ofreciendo un método de contabilidad simplificada voluntaria para "activos digitales de comercio amplio". No se aplica automáticamente a todos los inversores, ni simplemente reduce la carga tributaria, sino que permite a los contribuyentes realizar un resumen anual de acuerdo con tipos de activos específicos, en lugar de rastrear el costo y las ganancias o pérdidas de cada lote de activos individualmente. Las stablecoins en dólares no elegibles no se aplican a este régimen.

Una vez que el contribuyente elige, las ganancias y pérdidas anuales de activos digitales del mismo tipo se calcularán mediante una fórmula unificada. En términos simples, se sumarán los ingresos obtenidos de la disposición de activos durante el año con el valor de mercado justo de los activos aún en posesión al final del año, y se compararán con el costo de los activos adquiridos durante el año, el valor de los activos al final del año anterior y otros ajustes establecidos por el proyecto de ley. La parte en la que el primero supera al segundo se considera ganancia anual, y viceversa se considera pérdida anual. Bajo este régimen, las ventas, intercambios u otras disposiciones de activos de este tipo durante el año, en principio, no se reconocerán por separado en ganancias o pérdidas.

Este régimen puede reducir el trabajo de identificación del costo base de cada transacción, pero también tiene un costo: las ganancias o pérdidas calculadas de esta manera se tratarán como ganancias o pérdidas de capital a corto plazo, y una vez que la elección entre en vigor, en principio no se podrá revocar durante los primeros cinco años fiscales. Las reglas relacionadas se aplicarán a los años fiscales que comiencen después del 31 de diciembre de 2027.

Establecer reglas específicas para stablecoins en dólares elegibles

El H.R. 10357 propone determinar la base imponible y el valor de transacción de las stablecoins en dólares elegibles de acuerdo con el valor de redención en dólares prometido por el emisor.

Bajo condiciones legales, si el valor de compra, venta o intercambio de una stablecoin se mantiene cerca del valor de redención, el contribuyente generalmente no necesitará reconocer ganancias o pérdidas debido a pequeñas diferencias de precio alrededor de 1 dólar. El proyecto establece umbrales de juicio como 99.5% y 100.5%, aplicables a diferentes etapas de transacción.

Este tratamiento tampoco cubre todos los tokens vinculados al dólar. Las stablecoins elegibles deben ser emitidas por emisores de stablecoins de pago autorizados según el "GENIUS Act", o por emisores calificados registrados en EE. UU. El Departamento del Tesoro también deberá publicar periódicamente una lista de stablecoins elegibles dentro de lo posible.

Los comerciantes, corredores, algunos comerciantes de alta frecuencia, contribuyentes que utilizan monedas funcionales no en dólares y transacciones entre partes relacionadas también estarán sujetos a restricciones adicionales. Las reglas relacionadas se aplicarán a los años fiscales que comiencen después del 31 de diciembre de 2026.

Ampliar algunas reglas fiscales tradicionales a los activos digitales

El H.R. 10357 está preparado para permitir que los activos digitales elegibles se apliquen a ciertos regímenes fiscales ya utilizados para valores y productos básicos, que incluyen principalmente:

• El préstamo de activos digitales elegibles puede aplicarse a reglas que no requieren el reconocimiento inmediato de ganancias o pérdidas, pero el acuerdo de préstamo debe cumplir con condiciones como la devolución de activos similares;
• Los comerciantes de activos digitales y los comerciantes profesionales elegibles pueden optar por tributar a valor de mercado;
• Los inversores extranjeros que comercian activos digitales a través de corredores o agentes en EE. UU. pueden aplicar un puerto seguro similar al de las transacciones de valores y productos básicos;
• Donar stablecoins en dólares elegibles o activos digitales de comercio amplio puede eximir a los donantes de ciertos requisitos de evaluación calificada;
• Para otros activos digitales que no pertenecen a las dos categorías anteriores y que tampoco son activos digitales tokenizados, los contribuyentes que donen directamente el activo no podrán reclamar deducciones fiscales benéficas; sin embargo, pueden vender o intercambiar el activo por stablecoins en dólares elegibles y donar las ganancias dentro del plazo establecido, y las ganancias de disposición elegibles no se incluirán en las ganancias de capital imponibles.

Las reglas propuestas en el proyecto también aclaran que estas disposiciones fiscales no pueden utilizarse para inferir que un activo digital en particular necesariamente pertenece a valores, productos básicos, deudas o acciones bajo la ley de valores u otras leyes.

Extender las reglas de lavado de ventas y ventas constructivas a los activos digitales

El H.R. 10357, al otorgar a los activos digitales parte del tratamiento fiscal tradicional, también amplía las reglas anti-elusión a este mercado. El objetivo central de esta parte es cerrar las lagunas fiscales específicas de los activos digitales, evitando que los inversores generen pérdidas ficticias mediante ventas rápidas y recompras, o que aseguren ganancias a través de derivados sin reconocer eventos imponibles.

Primero está la regla de lavado de ventas. El proyecto propone incluir activos digitales transaccionales, excluyendo stablecoins en dólares elegibles, dentro del IRC Sección 1091. Si un inversor vende un activo digital con pérdidas y adquiere un activo sustancialmente idéntico dentro de los 30 días antes o después de la venta, la pérdida relacionada no se podrá deducir inmediatamente, sino que se incluirá en la base de costo del activo alternativo. Por ejemplo, si un inversor vende bitcoin con pérdidas y luego compra inmediatamente el mismo bitcoin, no podrá utilizar esa pérdida para compensar otras ganancias de capital como lo haría bajo las reglas actuales. Los contratos y opciones correspondientes también se incluyen; los activos tokenizados o empaquetados que son económicamente equivalentes a acciones, valores u otros activos digitales también pueden ser considerados como activos "sustancialmente idénticos".

El proyecto también amplía la regla de ventas constructivas a los activos digitales, evitando que los inversores retrasen el pago de impuestos mientras aseguran efectivamente las ganancias de los activos. Por ejemplo, incluso si un inversor no vende realmente un activo digital que ha aumentado de valor, si asegura las ganancias mediante posiciones cortas, contratos a plazo u otras posiciones inversas, la ley fiscal puede considerar este arreglo como una venta ya realizada y exigir el reconocimiento de las ganancias acumuladas hasta ese momento.

Además, el proyecto ajusta el tratamiento fiscal de los activos digitales en empresas extranjeras, territorios de EE. UU. y combinaciones de posiciones de cobertura.

Aclarar la naturaleza de los ingresos por minería y staking, pero no resolver el momento del reconocimiento

El proyecto clasifica los ingresos generados por actividades de minería, staking y otras actividades de verificación de blockchain como "ingresos por actividades de soporte de verificación de activos digitales" y aclara que se consideran ingresos ordinarios.

La fuente de ingresos se determina en principio según la residencia del contribuyente: los ingresos relacionados de residentes de EE. UU. generalmente se consideran ingresos de fuente estadounidense, mientras que los ingresos relacionados de no residentes generalmente se consideran ingresos de fuente extranjera.

Si la actividad de verificación se lleva a cabo en un lugar fijo dentro o fuera del país, la fuente se determinará según las circunstancias reales de ese lugar de negocios.

Para los fideicomisos de inversión, el proyecto establece que un fideicomiso no perderá automáticamente su estatus fiscal de fideicomiso solo por el staking de activos digitales en posesión, recibir recompensas de staking o tomar medidas necesarias de gestión de liquidez. Sin embargo, si la entidad opera activamente un negocio de verificación de blockchain, no podrá depender de esta protección.

Ajustar las reglas de declaración de los corredores

El proyecto propone ajustar las obligaciones de declaración de los corredores de activos digitales para alinearlas con las reglas de stablecoins y las opciones de contabilidad simplificada.

Las stablecoins en dólares elegibles adquiridas a un valor cercano al de redención ya no pueden ser tratadas de acuerdo con el método de informe por transacción de activos digitales ordinarios. Si un contribuyente elige utilizar contabilidad simplificada para una categoría de activos digitales de comercio amplio, los corredores pueden informar las transacciones, las ganancias y pérdidas netas, así como la información sobre el valor justo al inicio y al final del año agrupando por categoría de activos.

Establecer un programa de divulgación voluntaria de activos digitales

El proyecto exige que el Departamento del Tesoro establezca un programa de divulgación voluntaria de activos digitales dentro de los 12 meses posteriores a su entrada en vigor. Los contribuyentes elegibles pueden presentar solicitudes y declaraciones enmendadas dentro de los 24 meses posteriores a la creación del programa, para pagar impuestos, intereses y multas por violaciones relacionadas con activos digitales.

Después de completar las medidas correctivas requeridas, los contribuyentes pueden recibir reducciones de ciertas multas civiles; en condiciones elegibles, la información divulgada voluntariamente no se utilizará para iniciar investigaciones o acusaciones penales específicas sobre violaciones ya divulgadas.

El proyecto también exige que el Departamento del Tesoro investigue la viabilidad de utilizar pruebas de conocimiento cero, contratos inteligentes y otras tecnologías de blockchain para mejorar la eficiencia en la declaración de información, la retención de impuestos, el cumplimiento tributario y la protección de datos.

El proyecto también incluye disposiciones sobre pérdidas por juego

Finalmente, el H.R. 10357 incorpora disposiciones del FULL HOUSE Act que no están directamente relacionadas con activos digitales, proponiendo restaurar las reglas originales que permiten a los contribuyentes deducir todas las pérdidas por juego dentro del alcance de los ingresos por juego.

Las reglas actuales, a partir de 2026, limitarán el monto deducible al 90% de las pérdidas reales por juego, y no podrán exceder los ingresos por juego. Teóricamente, un contribuyente que gane 100,000 dólares en un año y pierda 100,000 dólares podría, aunque el resultado económico sea cero, enfrentar un ingreso imponible de 10,000 dólares debido a que solo puede deducir 90,000 dólares en pérdidas. El H.R. 10357 propone eliminar este cambio.

¿Qué significa este proyecto de ley?

El H.R. 10357 realmente busca resolver: ¿qué pequeñas tarifas no necesitan ser calculadas individualmente? ¿Cómo se deben contabilizar las stablecoins? ¿Pueden los activos digitales aplicarse a reglas financieras tradicionales? ¿Qué obligaciones anti-elusión y de declaración deben asumir los inversores y plataformas?

Desde una perspectiva política, el valor del H.R. 10357 no radica en "hacer que las criptomonedas paguen menos impuestos", sino en intentar establecer un sistema relativamente simétrico: reducir los costos de cumplimiento sin sentido, permitir que los activos digitales obtengan parte del tratamiento fiscal que ya poseen los activos financieros tradicionales, y al mismo tiempo trasladar las reglas anti-elusión del mercado tradicional.

Sin embargo, el proyecto de ley aún está lejos de entrar en vigor. Actualmente, solo ha sido aprobado por el Comité de Recaudación de la Cámara, y el texto posterior aún puede cambiar durante el proceso de revisión en la Cámara o el Senado.