Franklin Templeton : La prochaine génération d'Agent est arrivée

Auteur : Franklin Templeton Digital Assets

Traduit par : Jiahuan, ChainCatcher

Avec l'amélioration continue des capacités des modèles AI à poids ouverts, la valeur des produits et leur avantage différentiel pourraient progressivement se tourner vers Harness. C'est une couche logicielle construite autour du modèle, fournissant contexte, outils et mémoire au modèle, et attribuant les demandes des utilisateurs au modèle le plus approprié.

Julian Love, partenaire de gestion des actifs cryptographiques chez Franklin Templeton, plaide pour la création d'un Harness neutre et décentralisé sur la chaîne, et explore les impacts que ce changement pourrait avoir sur les utilisateurs d'AI, les développeurs et l'ensemble de l'écosystème blockchain.

Un Agent Personnel généraliste entre dans le domaine de la consommation. Cependant, la gestion des fonds pourrait nécessiter un agent spécialisé, dont les mécanismes d'incitation, les qualifications réglementaires et l'infrastructure opérationnelle diffèrent de ceux des produits généraux.

Aujourd'hui, les utilisateurs doivent rassembler eux-mêmes les informations financières dispersées. La plupart des gens gèrent leurs fonds entre différentes applications et comptes, sans voir une vue d'ensemble financière unifiée, chaque opération devant également être effectuée manuellement.

À l'avenir, les gens pourraient n'avoir besoin de contacter qu'un seul agent. Les utilisateurs pourraient communiquer avec lui par SMS, voix, application ou e-mail, et il pourrait également contacter proactivement les utilisateurs par ces canaux. Il comprend la situation financière complète de l'utilisateur et agit entre différents comptes pour aider l'utilisateur à atteindre ses objectifs.

Des Agents Personnels comme Instinct, Muse et Grok Bot excellent dans la gestion des affaires quotidiennes liées aux fonds, mais ils ne sont pas spécifiquement conçus pour gérer des fonds, et la plupart des modèles commerciaux des produits encouragent les utilisateurs à augmenter leurs dépenses.

Un Agent de gestion financière spécialisé pourrait être mieux adapté à ce rôle. Les Agents généraux gagnent souvent plus lorsque les utilisateurs dépensent davantage, tandis que les Agents de gestion financière pourraient avoir besoin de réussir en aidant les utilisateurs à réduire leurs dépenses.

L'infrastructure cryptographique est adaptée à l'utilisation par des agents. La finance des agents sur la chaîne a déjà commencé à construire les composants de base nécessaires à un Agent de gestion financière, y compris des portefeuilles d'agents, des permissions programmables, des coffres automatisés et des paiements automatisés.

Pour la plupart des gens, gérer des fonds signifie gérer une série de comptes. La vie financière d'une personne peut impliquer un compte courant dans une banque, un compte 401(k) fourni par le prestataire de plan de retraite de l'employeur, un compte de valeurs mobilières, deux ou trois cartes de crédit, des polices d'assurance de différentes compagnies, ainsi qu'un compte d'épargne à taux d'intérêt élevé ouvert dans d'autres institutions pour obtenir un meilleur taux.

Chaque compte a sa propre méthode de connexion, application et alertes, et fournit également des conseils différents aux utilisateurs. Ils ne communiquent pas entre eux. La situation financière complète d'un ménage n'existe que dans l'esprit de l'utilisateur, et encore faut-il que l'utilisateur ait le temps de rassembler ces informations.

Ce fardeau ralentit les actions des utilisateurs, ou les fait tout simplement manquer certaines choses, entraînant finalement des pertes financières considérables.

Deux avancées commencent à changer cette situation.

Les Agents Personnels, c'est-à-dire les assistants AI, sont désormais capables de comprendre les intentions exprimées par les utilisateurs dans un langage courant, de peser différentes options et de communiquer avec les utilisateurs par divers canaux.

La finance des agents sur la chaîne construit les composants de base permettant au logiciel de détenir et de transférer des fonds de manière autonome, et de générer des revenus à partir de ces fonds.

Le premier offre des capacités de compréhension, le second fournit des capacités d'exécution. Aucun des deux ne peut résoudre ce problème seul.

Cet article soutient que l'avenir de la gestion financière personnelle pourrait être un point d'entrée unifié : les utilisateurs contactent le même agent via le canal qui leur convient, que ce soit par SMS, voix, application ou e-mail, et l'agent peut également contacter proactivement les utilisateurs par ces canaux. Il comprend la situation financière complète de l'utilisateur, comprend les objectifs de l'utilisateur et agit entre différents comptes pour aider l'utilisateur à atteindre ces objectifs.

Cet article soutient également que le rôle de gestion financière pourrait ne pas être assumé par les Agents Personnels généraux actuellement en tête, mais par des Agents de gestion financière spécialisés fonctionnant sur une infrastructure cryptographique, car les modèles commerciaux des Agents Personnels généraux encouragent souvent la consommation.

Ensuite, cet article présentera comment les gens gèrent actuellement leurs fonds, ce que les Agents Personnels peuvent et ne peuvent pas faire, pourquoi des Agents de gestion financière spécialisés pourraient être mieux adaptés à ce rôle, et pourquoi l'infrastructure cryptographique est adaptée à la finance des agents.

Comment les gens gèrent actuellement leurs finances personnelles

Bien que la fintech ait évolué pendant près de 20 ans, de nombreuses personnes gèrent encore principalement leurs finances par des opérations manuelles : ouvrir chaque application pour vérifier les soldes, transférer des fonds entre différentes institutions pour payer des factures, se souvenir des dates d'échéance dans leur esprit, et vérifier toutes les informations avec un tableur quand ils ont le temps.

Chaque produit fonctionne bien en soi. Ce qui est vraiment difficile, c'est le travail de connexion entre ces produits.

Où se situe le problème :

Absence de vue unifiée. La valeur nette, les flux de trésorerie et les progrès vers les objectifs sont dispersés entre différentes institutions, et ces institutions ne partagent pas de données.

Réaction après coup, absence de gestion proactive. Les gens découvrent généralement un coût, un changement de taux d'intérêt ou une occasion manquée seulement après avoir payé le prix.

Les conseils sont soit coûteux, soit trop généraux. Le prix de la planification financière personnalisée est principalement destiné aux personnes riches, tandis que les autres reçoivent des conseils généraux.

Les décisions sont constamment repoussées. Lorsque chaque opération nécessite de rechercher des informations, de se connecter à des comptes et de transférer des fonds, les gens choisissent souvent de ne rien faire.

Les idées ne peuvent pas se transformer en actions. "Je devrais économiser plus" reste souvent une pensée, car il n'existe aucun outil pour en faire un plan et le mettre en œuvre.

Agent Personnel : Pourquoi la gestion financière personnelle pourrait nécessiter des agents spécialisés

La première technologie susceptible de changer cette situation est l'Agent Personnel.

L'Agent Personnel est un assistant AI général qui agit au nom de l'utilisateur. Il peut répondre à des questions, mener des recherches, rédiger du contenu, organiser des affaires, et est de plus en plus capable d'agir dans les applications de l'utilisateur.

À l'heure actuelle, lorsqu'ils sont appliqués à la gestion financière personnelle, ils excellent dans la gestion des affaires quotidiennes liées aux fonds, mais ne sont pas aussi adaptés à la gestion directe des fonds.

Agents généraux de premier plan

2026 sera l'année de la percée pour les Agents Personnels généraux.

Les utilisateurs peuvent contacter Instinct par SMS ou téléphone pour qu'il fasse des réservations, achète et annule des abonnements. Le Muse de Meta peut envoyer des e-mails, réserver des voyages, remplir des formulaires et finaliser des paiements, pouvant être utilisé à la fois dans ses propres applications et sur WhatsApp. Le Grok Bot de SpaceX AI est équipé d'un ordinateur cloud indépendant pour chaque agent, lui permettant de se connecter aux applications existantes de l'utilisateur et d'agir comme un humain.

Ces agents ont déjà été impliqués dans des affaires liées à l'argent : paiements, annulations de frais, négociations de factures. La bataille pour les Agents Personnels vient de commencer, avec Meta, qui compte 3,6 milliards d'utilisateurs actifs par jour, une startup valorisée à 10 milliards de dollars, et SpaceXAI, tous en compétition pour devenir l'agent de confiance des gens dans leur vie quotidienne.

À quel point ces agents peuvent-ils participer à la gestion des fonds reste une question ouverte. Plusieurs facteurs indiquent qu'une nouvelle catégorie d'Agents de gestion financière spécialisés pourrait être mieux adaptée à ce rôle : ils sont similaires aux Agents Personnels d'aujourd'hui, mais ont été construits dès le départ autour de la gestion des fonds.

Mécanismes d'incitation : où va l'argent

Le facteur le plus important est l'intérêt économique. Les entreprises développant des agents généraux gagnent généralement plus lorsque les utilisateurs dépensent davantage, leurs revenus pouvant provenir de la publicité, des frais de transaction ou des commissions des commerçants.

En revanche, les Agents de gestion financière personnelle doivent souvent réussir en faisant le contraire.

Environ 98 % des revenus de Meta au deuxième trimestre 2026 proviennent de la publicité. Lors de la conférence Connect de septembre, Zuckerberg a déclaré que Muse continuerait d'être gratuit pour la plupart des utilisateurs, et Meta prévoit de réaliser des bénéfices à l'avenir en prélevant de petites commissions sur les achats, réservations et autres transactions effectuées via Muse. Parallèlement, Meta a également annoncé de nouvelles collaborations avec des détaillants tels que Walmart, Best Buy, Gap, Sephora et Wayfair.

Le fondateur d'Instinct a déclaré que le produit traite environ 1 milliard de dollars de transactions par an, dont plus de la moitié sont liées aux voyages. Fin septembre, Instinct a commencé à proposer aux utilisateurs des recommandations de produits, de restauration et de voyage via une fonctionnalité appelée Instinct Selections. Certains utilisateurs précoces ont critiqué le fait qu'ils n'avaient pas demandé ces recommandations de manière proactive.

Grok Bot vend des abonnements via SuperGrok et Cursor. Cependant, les documents d'introduction en bourse de sa société mère indiquent que la publicité est le principal canal de monétisation de l'activité AI, et que la société prévoit d'intégrer la publicité dans les conversations en temps réel.

Un agent dont les revenus augmentent avec le volume des transactions peut devenir un excellent gestionnaire d'achats, mais pourrait également devenir un conseiller financier en conflit d'intérêts. Le travail d'un Agent de gestion financière personnelle est souvent de conseiller les utilisateurs de ne pas acheter un produit, et son modèle commercial doit également pouvoir soutenir ce comportement.

En plus des mécanismes d'incitation, deux autres facteurs pointent vers la même conclusion.

Tout d'abord, le transfert de fonds, la recommandation d'investissements et la gestion de la dette impliquent des exigences de licence et d'adéquation, et dans certains cas, des obligations fiduciaires. Ainsi, une entreprise d'agents généraux qui souhaite assumer ces tâches devra établir un ensemble d'activités financières réglementées en dehors de son activité technologique de consommation.

Deuxièmement, la gestion financière personnelle valorise davantage la profondeur professionnelle que la portée. Les agents généraux doivent gérer des milliers de tâches quotidiennes de manière suffisamment efficace ; les agents de gestion financière doivent vérifier chaque compte, calculer les conséquences fiscales en fonction des positions réelles de l'utilisateur, organiser l'ordre de remboursement de la dette, et s'assurer que chaque chiffre calculé est exact.

Cela nécessite un système d'information spécialisé pour comprendre, valider et exécuter, c'est-à-dire le système technique que nous allons présenter plus loin dans cet article, et pas seulement l'ajout d'une compétence de gestion financière à un agent généraliste.

Quelles compétences peuvent être reprises

Un agent personnel de gestion financière de pointe s'inspirera probablement des succès des agents personnels d'aujourd'hui : sans avoir besoin d'apprendre une nouvelle interface, utilisant les SMS et la voix comme principaux canaux de communication, contactant proactivement les utilisateurs et se souvenant des informations des utilisateurs.

La forme de ce produit devient progressivement claire. Ce qui reste à déterminer, c'est qui pourra gagner la confiance des utilisateurs lorsqu'il s'agit de finances et devenir le principal fournisseur de ce service.

La forme finale la plus probable est la collaboration : l'agent personnel général gère la vie quotidienne, tandis que l'agent de gestion financière gère les fonds, les deux coordonnant leurs actions.

La communication entre agents a déjà commencé à apparaître, Instinct étant un exemple de réseau utilisé pour coordonner les agents d'utilisateurs différents. Ainsi, lorsque l'agent utilisé par l'utilisateur se demande s'il peut se permettre un voyage, cette question peut être transférée à l'agent de gestion financière qui connaît réellement la situation financière de l'utilisateur.

Dans ce modèle, l'agent général joue le rôle de majordome, tandis que l'agent financier spécialisé joue le rôle de directeur financier.

Point clé : L'agent personnel est doué pour gérer les affaires quotidiennes liées aux finances, mais son modèle commercial, ses qualifications réglementaires et sa large gamme de fonctionnalités le rendent inadapté à la gestion directe des fonds. Un agent conçu spécifiquement pour la gestion financière pourrait mieux assumer ce rôle.

Finance des agents : pourquoi l'infrastructure cryptographique convient aux agents IA

Le deuxième progrès est la finance des agents, c'est-à-dire des logiciels capables de détenir, transférer des fonds et générer des revenus à partir de ces fonds de manière autonome.

La finance traditionnelle a déjà des produits similaires, tels que les conseillers en investissement automatisés, la collecte automatique de liquidités et le paiement de factures récurrentes. Mais ces produits sont limités à un seul organisme, et leur conception est destinée aux titulaires de comptes humains, et non à des logiciels agissant au nom des utilisateurs.

Pour des raisons structurelles, des progrès plus significatifs se produisent sur la chaîne.

L'infrastructure cryptographique est par défaut ouverte. Les agents peuvent posséder leur propre portefeuille, interagir directement avec n'importe quel protocole via le code, sans avoir besoin de simuler une connexion utilisateur ou d'attendre que différents systèmes se connectent.

Ces infrastructures peuvent elles-mêmes établir des règles via le code. Ainsi, les restrictions définies par l'utilisateur ne sont pas seulement des règles que l'agent doit respecter, mais peuvent également être appliquées par le portefeuille. Si l'agent commet une erreur ou est manipulé, la transaction ne peut pas être effectuée.

Ces infrastructures fonctionnent 24 heures sur 24, les stablecoins peuvent être réglés en quelques secondes, et les actifs tokenisés peuvent générer des revenus 24 heures sur 24.

Elles sont également vérifiables, car chaque opération est enregistrée sur un grand livre public, que les utilisateurs peuvent vérifier eux-mêmes.

Cependant, ces infrastructures comportent également des risques réels, y compris des vulnérabilités de contrats intelligents et des dépegages de stablecoins. Gérer ces risques au nom des utilisateurs fait également partie du travail des agents.

Cependant, ce sont précisément ces caractéristiques qui font que les composants fondamentaux de la finance des agents apparaissent d'abord sur la chaîne. Actuellement, ces applications servent principalement les traders et les utilisateurs natifs de cryptomonnaies.

Mais dans l'ensemble, elles constituent la base nécessaire à l'exécution des opérations par un agent personnel de gestion financière.

Point clé : L'infrastructure cryptographique permet déjà aux agents d'effectuer des opérations étendues sous des règles vérifiables par les utilisateurs, et la finance des agents sur la chaîne est en train de construire les outils nécessaires à l'exécution. Ce qui manque maintenant, c'est un agent capable d'utiliser ces capacités pour gérer la vie financière globale des individus.

Avenir : une entrée unifiée

Si l'on combine la manière d'utiliser les agents personnels avec les capacités que la finance des agents sur la chaîne est en train de construire, et que l'on applique cela à un produit conçu spécifiquement pour la gestion des fonds, le contour de la solution apparaît : un agent qui comprend l'utilisateur, peut le contacter par divers canaux et peut gérer tous les comptes de l'utilisateur.

Dans ce modèle, l'utilisateur n'a plus besoin de consolider personnellement ses différents comptes. L'utilisateur peut communiquer avec le même agent par le canal le plus pratique à ce moment-là : envoyer un SMS en faisant la queue au supermarché, envoyer un message vocal en conduisant chez lui, ouvrir l'application lorsqu'il a besoin d'une vue approfondie, ou envoyer un e-mail lorsqu'il a des documents à traiter.

Lorsque des éléments nécessitent une attention particulière, l'agent contactera également proactivement l'utilisateur, que ce soit pour des factures imminentes, des changements de taux d'intérêt ou des écarts dans les progrès d'un objectif.

De l'intention au résultat

Le critère pour évaluer ce produit est simple : peut-il transformer un objectif exprimé en langage courant en un résultat final ?

Prenons un objectif courant comme exemple pour illustrer ce processus.

Que faut-il construire

Pour offrir une telle expérience, il ne suffit pas d'ajouter un chatbot sur un compte bancaire. Le produit doit exceller simultanément dans les trois domaines suivants, aucun ne pouvant faire défaut.

Professionnel et proactif

Comprendre en profondeur les produits financiers, les stratégies et les opportunités, et pas seulement avoir des connaissances générales.

Anticiper les besoins avant que l'utilisateur ne remarque un problème, comme une baisse des taux d'intérêt, une facture imminente ou l'apparition d'un produit d'assurance moins cher.

Transformer les intentions et les objectifs de l'utilisateur en résultats financiers concrets.

Pousser continuellement vers la réalisation de ces résultats, plutôt que d'attendre que l'utilisateur fasse une demande.

Continu et interconnecté

Partager le même ensemble de souvenirs entre tous les canaux, permettant à une conversation commencée par SMS de se poursuivre par voix, sans avoir à réexpliquer.

Maintenir automatiquement les informations à jour avec les transactions et les variations de solde, sans que l'utilisateur ait besoin de mettre à jour manuellement.

Établir des connexions sécurisées et autorisées avec chaque institution utilisée par l'utilisateur.

Fonctionner en arrière-plan et contacter proactivement l'utilisateur lorsque des éléments nécessitent une attention particulière.

Conception basée sur la confiance

Expliquer chaque recommandation dans un langage simple, y compris les facteurs à peser.

Les opérations ayant un impact significatif nécessitent l'approbation de l'utilisateur ; les opérations quotidiennes sont exécutées automatiquement dans les limites définies par l'utilisateur.

Tenir un enregistrement complet de ce que l'agent a fait et pourquoi, et permettre à l'utilisateur de le consulter.

Permettre à l'utilisateur de conserver toujours le contrôle : les autorisations peuvent être modifiées ou révoquées à tout moment.

Pourquoi maintenant

Ce type de produit est de plus en plus accepté par le public.

Cette année, les premiers utilisateurs ont commencé à contacter des agents par SMS et à les voir accomplir des tâches. Les infrastructures connexes sont également apparues : des modèles capables de raisonnement financier, des connexions bancaires ouvertes en expansion entre les institutions financières, et les infrastructures de paiement déjà utilisées par les agents.

Parallèlement, les entreprises qui ont le plus de conditions pour interagir directement avec les consommateurs, c'est-à-dire les fournisseurs d'agents personnels généralistes d'aujourd'hui, font face à des conflits d'intérêts structurels lorsqu'il s'agit de gestion financière.

Cela laisse une opportunité pour des participants spécialisés, mais cette opportunité pourrait ne pas durer longtemps.

Ces participants pourraient prioriser la construction de produits basés sur la technologie cryptographique. Avec l'entrée en vigueur officielle de la législation sur les stablecoins aux États-Unis, l'infrastructure sur la chaîne peut soutenir des opérations réelles dès le lancement du produit, tandis que les comptes traditionnels peuvent être progressivement intégrés au fil du temps via des banques ouvertes.

Le premier à gagner la confiance des utilisateurs, capable de les contacter par divers canaux et de les aider réellement à gérer leurs fonds et à atteindre leurs objectifs, pourrait bien définir cette catégorie de produit.

Il convient de prêter attention aux équipes capables de combiner la facilité d'utilisation des agents personnels, les capacités d'opération sur la chaîne et les mécanismes de confiance de niveau financier.