GSR erhöht Bitcoin-Anteil, während SOL um über 40% fällt

GSR erhöhte am 5. August den Anteil von Bitcoin in seinem Core3-Modellportfolio, als die Handelsaktivität nachließ und die Volatilität bei Bitcoin, Ether und Solana abnahm.

Zusammenfassung

• Solana fiel im bisherigen Jahresverlauf um 40,21%, der steilste Rückgang unter den drei von GSR verfolgten Vermögenswerten insgesamt.
• GSR allocierte 44,1% auf Ether, 36,5% auf Solana und 19,3% auf Bitcoin in seinem Modell.
• Core3 verlor jährlich 57,78%, was 7,94 Prozentpunkte hinter dem gleichgewichtetem Korb liegt, bevor Kosten berücksichtigt werden.
• Ether führte die 30-Tage-Renditen mit 5,16% an, während Solana im gleichen Zeitraum um 9,64% fiel.
• GSR erhöhte die Bitcoin-Exposition, als die Handelsaktivität nachließ und die Volatilität bei den drei Vermögenswerten abnahm.

Das neueste Core3-Modellportfolio wies 44,1% auf Ether, 36,5% auf Solana und 19,3% auf Bitcoin zu. Die Gewichte summieren sich auf 99,9%, da GSR jede Zuteilung aufrundet.

Trotz des kleinsten Anteils blieb Bitcoin der stärkste der drei Vermögenswerte im Jahr 2026. BTC hatte im bisherigen Jahresverlauf 24,82% verloren. Ether fiel um 35,49%, während Solana den tiefsten Rückgang von 40,21% verzeichnete.

Im Laufe eines Jahres fiel Bitcoin um 47,08%, verglichen mit Verlusten von 44,73% für Ether und 54,89% für Solana. Die Zahlen zeigen eine breite Schwäche bei den drei Vermögenswerten, anstatt einen Rückgang, der auf eine einzelne Blockchain beschränkt ist.

GSR Core3-Modell verschiebt sich in Richtung Bitcoin
GSR erklärte, dass die Marktbedingungen in der letzten Woche gedämpft blieben. Die Preisänderungen waren bescheiden, während die Handelsaktivität und die Volatilität abnahmen. Das Unternehmen interpretierte diese Bedingungen als einen ruhigeren Markt ohne starken Richtungstrend.

Infolgedessen erhöhte das Modell seinen Bitcoin-Anteil und reduzierte seine Ether-Position. GSR führte die Änderung auf proprietäre Signale zurück, nicht nur auf die jüngste Preisentwicklung.

Der Wechsel wird deutlicher, wenn man ihn mit der Zuteilung von GSR vom 15. Juli vergleicht. Zu diesem Zeitpunkt hielt das Modell 53,1% in Ether, 37,6% in Solana und nur 9,2% in Bitcoin. Der Anteil von Bitcoin stieg daher bis zum 5. August um 10,1 Prozentpunkte, während der von Ether um neun Punkte fiel.

Ether lieferte immer noch die stärkste Rendite über die letzten 30 Tage mit einem Gewinn von 5,16%. Bitcoin stieg um 1,26%, während Solana um 9,64% fiel. GSR erklärte jedoch, dass das niedrigere Gewicht von Ether darauf hinweist, dass "relativ stärkere Chancen woanders bestehen."

Diese Einschätzung ist eine modellbasierte Sichtweise, keine bestätigte Vorhersage zukünftiger Renditen. GSR erklärte, dass das Portfolio quantitative Signale verwendet, die sich ändern können, wenn sich Preise, Volumen und Volatilität bewegen.

Solana führt die Verluste trotz fallender Volatilität an
Der Rückgang von Solana um 40,21% im bisherigen Jahresverlauf war der größte unter den Core3-Vermögenswerten. Es verlor auch 54,89% über ein Jahr, verglichen mit dem Rückgang des Portfolios von 57,78%.

Dennoch erzielte SOL das beste wöchentliche Ergebnis mit einem Anstieg von 1,86%. Bitcoin gewann 1,19%, während Ether um 0,54% fiel. Die gemischten Zahlen unterstützen GSRs Beschreibung eines Marktes mit begrenzter kurzfristiger Richtung.

Die gemessene Volatilität von Solana nahm ebenfalls stark ab. Ihre 30-Tage-Volatilität lag bei 37,39%, unter der von Ether mit 41,69%, obwohl sie immer noch über der von Bitcoin mit 29,89% lag. Der 60-Tage-Wert von Solana blieb mit 54,92% höher, was zeigt, dass der ruhigere Handel in letzter Zeit auf eine unruhigere Phase folgte.

Solana näherte sich zuvor der Unterstützung bei 60 USD, nachdem der Verkauf durch Wale, schwächere Aktivitäten im Bereich der dezentralen Finanzen und Marktliquidationen auf den Vermögenswert drückten. Die geplanten Upgrades des Netzwerks unterstützen weiterhin den langfristigen Entwicklungsgedanken, konnten jedoch die scharfen Tokenverluste nicht verhindern.

Die breitere Schwäche erstreckte sich auch über SOL hinaus. Wie bereits berichtet, verlor der Kryptomarkt, der Bitcoin und Ether ausschloss, im ersten Halbjahr 2026 fast 23%. Der Rückgang erfolgte, obwohl einige Blockchain-Netzwerke weiterhin eine starke Nutzung verzeichneten.

Core3 bleibt hinter einem gleichgewichtetem Korb zurück
Das Core3-Portfolio verlor im bisherigen Jahresverlauf 37,86% und über ein Jahr 57,78%. Ein alternatives Portfolio, das gleichmäßige Beträge auf Bitcoin, Ether und Solana allocierte, fiel um 33,99% und 49,84% in den gleichen Zeiträumen.

Core3 blieb daher im Jahr 2026 um 3,87 Prozentpunkte hinter dem gleichgewichtetem Korb zurück und um 7,94 Punkte über ein Jahr. Die größere Exposition gegenüber Ether und Solana erhöhte die Verluste, als diese Vermögenswerte stärker fielen als Bitcoin.

Das Ergebnis zeigt auch den Unterschied zwischen einem sich ändernden Zuteilungsmodell und einem passiven Korb. Das Modell versucht, die Exposition basierend auf GSRs Signalen anzupassen. Ein gleichgewichtiges Portfolio hält einfach eine weitgehend ähnliche Exposition gegenüber allen drei Vermögenswerten.

Frühere Zuteilungen zeigen, dass sich diese Signale schnell ändern können. Am 8. Juli hielt GSR 46,7% in Ether, 40,1% in Solana und 13,1% in Bitcoin, nachdem Ether die wöchentliche Leistung angeführt hatte und die Volatilität abgenommen hatte.

Ether hatte im Jahr 2026 gegen Bitcoin zu kämpfen, wobei das ETH-BTC-Verhältnis mehrjährige Tiefststände erreichte. Die institutionelle Nachfrage konzentrierte sich auf Bitcoin, der Wettbewerb von Solana und Fragen zur Wertschöpfung von Ether belasteten die relative Leistung.

Was Händler als Nächstes beobachten werden
GSRs nächste wöchentliche Zuteilung wird zeigen, ob das Modell weiterhin in Richtung Bitcoin tendiert oder die Verschiebung umkehrt. Handelsvolumen, relative Dynamik und Änderungen in der Volatilität werden für diese Entscheidung zentral bleiben.

Die 30-Tage-Volatilität des Modells lag bei 38%, verglichen mit 35,87% für den gleichgewichtetem Korb. Die 60-Tage-Volatilität war leicht niedriger als die Vergleichsportfolio, bei 42,64% gegenüber 43,69%.

Investoren sollten auch die Ergebnisse des Modells von den Renditen unterscheiden, die durch eine Live-Investitionsstrategie verfügbar sind. GSR erklärte, dass ihre Zahlen hypothetisch sind, Transaktions- und Verwaltungsgebühren ausschließen und keine Staking-Belohnungen enthalten.

Das Unternehmen erklärte auch, dass das Material für professionelle Investoren bestimmt ist und keine Anlageberatung darstellt. GSR kann die Vermögenswerte für eigene Konten handeln, Positionen einnehmen, die von ihren veröffentlichten Kommentaren abweichen, und Produkte mit verwandten Methoden sponsern.

Diese Offenlegungen sind wichtig, da die Zuteilungen des Portfolios keine neutralen Marktprognosen sind. Sie spiegeln einen proprietären Rahmen wider, dessen Positionen und vergangene Renditen möglicherweise nicht in zukünftige Leistungen übersetzt werden können.

Dieser Inhalt wird nur zu allgemeinen Informationszwecken bereitgestellt und stellt keine finanzielle, Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Alle erwähnten Ereignisse, Prämien, Online-Aktionen oder zugehörige Informationen sollten nicht als Empfehlung, Aufforderung oder Einladung zum Kauf, Verkauf, Handel oder anderweitigem Umgang mit Krypto-Assets betrachtet werden. Krypto-Assets sind sehr volatil und können zu Verlusten führen. Die Verfügbarkeit von WEEX Services, Produkten und zugehörigen Aktionen kann je nach Region unterschiedlich sein. Sie sind dafür verantwortlich sicherzustellen, dass Ihre Teilnahme mit geltenden lokalen Gesetzen und Vorschriften übereinstimmt.