Z FAMI i JINQIAN na temat istoty zbierania Meme na amerykańskim rynku akcji

{#docs-internal-guid-1d6786c4-7fff-8eea-1feb-607df9826aeb}

Autor: @Mrjacknicee

2 września, na łańcuchu Robinhood, token o nazwie JINQIAN CA:0xe81880c1c5054245e036359f5c7be31606e79f56 osiągnął wartość rynkową ponad 70 milionów dolarów w zaledwie godzinę.

JINQIAN, w chińskim pinyin, oznacza „pieniądze”, a firma, z którą jest związana, Farmmi, notowana na NASDAQ, zajmuje się uprawą grzybów. W rocznym raporcie Farmmi rzeczywiście odnotowano rodzaj grzyba o nazwie Jinqian mushroom, który w społeczności nazywany jest „grzybem pieniędzy”.

Jednocześnie akcje Farmmi na NASDAQ, oznaczone symbolem FAMI, wzrosły o ponad 300%, osiągając w pewnym momencie około 0,4 dolara, a wolumen obrotu wzrósł do setek milionów akcji. Mikroprzedsiębiorstwo, które jeszcze kilka dni temu kręciło się wokół 0,12 dolara i miało wartość rynkową ponad 4 miliony dolarów, nagle stało się najjaśniejszą gwiazdą na rynku.

Na łańcuchu, token o nazwie „FAMI” również wzrastał razem z JINQIAN, osiągając wartość ponad 100 milionów dolarów.

Historia zaczyna się dwa dni temu.

Dobra narracja

31 sierpnia, trader kryptowalutowy Rune (@RuneCrypto_) napisał na Twitterze, że wydał około 1,8 miliona dolarów na zakup 37,4% akcji niskiej kapitalizacji na NASDAQ. Podano bardzo konkretne liczby: wartość rynkowa wynosiła około 4,8 miliona dolarów, cena akcji około 0,12 dolara, a wskaźnik krótkiej sprzedaży wynosił 92,3%. Ta akcja była prawie w całości pożyczona do krótkiej sprzedaży.

Jego następny plan również nie był tajemnicą: zamierzał tokenizować tę akcję na łańcuchu Robinhood, a następnie wydać parę meme tokenów, używając funduszy z łańcucha do zakupu akcji i zmuszenia do krótkiej sprzedaży. Zmuszenie do krótkiej sprzedaży oznacza zmuszenie tych, którzy pożyczyli akcje do krótkiej sprzedaży, do zakupu ich z powrotem w momencie, gdy cena osiągnie szczyt.

To brzmi jak dobra historia. Zmuszenie do krótkiej sprzedaży to narracja, która jest w DNA Robinhood.

28 stycznia 2021 roku, GameStop osiągnął w ciągu dnia 483 dolarów. Miesiąc wcześniej jego cena wynosiła 18 dolarów. Inwestorzy detaliczni na Reddit kupili sklep sprzedający gry, zamieniając go w koszmar Wall Street: pożyczone akcje krótkie przekroczyły 100% dostępnych akcji, a ci, którzy czekali na bankructwo, zostali zmuszeni do zakupu akcji, co doprowadziło do strat. Osobą, która przewodziła, był Keith Gill, znany jako Roaring Kitty, który pokazał swoje inwestycje z 53 000 dolarów do 48 milionów, mówiąc do kamery: „Lubię te akcje”.

Dlatego, gdy historia Rune się pojawiła, pozostawało tylko czekać, którą firmę wybierze, ponieważ społeczność zauważyła, że nie ma żadnej akcji na NASDAQ, która spełniałaby podane przez niego liczby.

Jednak emocje były tak intensywne, że nikt nie zwracał na to uwagi.

Gdy 2 września społeczność odkryła dziwne FAMI i JINQIAN, szybko zareagowała na te elementy: Farmmi, NASDAQ symbol FAMI, firma zajmująca się grzybami, produkt nazywający się JINQIANG mushroom, bardzo mała kapitalizacja. Wszystkie elementy meme na amerykańskim rynku akcji były na miejscu, więc zaczęli działać. (O logice meme na amerykańskim rynku akcji można przeczytać w artykule „Z BONER na temat logiki meme na amerykańskim rynku akcji, przenosząc krótką sprzedaż na łańcuch”).

Emocje szybko wzrosły.

Token FAMI na łańcuchu wzrósł dziesięciokrotnie w ciągu godziny. Wolumen obrotu szybko przekroczył 100 milionów dolarów. Ludzie zaczęli wchodzić do puli JINQIAN/FAMI jako LP: 4% opłaty? Wchodzimy. Slippage? Nieistotne.

Akcje również nie próżnowały. Akcje FAMI na NASDAQ wzrosły o ponad 300%, osiągając w pewnym momencie 0,39–0,47 dolara, a wolumen obrotu wzrósł do setek milionów akcji. Wartość rynkowa tokena FAMI na łańcuchu osiągnęła maksymalnie około 100 milionów dolarów, co stanowiło prawie dziesięciokrotność do dwudziestokrotności całkowitej wartości rynkowej firmy. Firma zajmująca się grzybami, która zazwyczaj nie przyciągała uwagi, osiągnęła dzienny wolumen obrotu równy całkowitemu wolumenowi z ostatnich kilku lat.

Dlaczego to może być oszustwo

Gdy emocje były na szczycie, Rune wyszedł z odpowiedzią.

To nie on to zrobił, powiedział. Oświadczenie o przejęciu, „Kupiłem 37,4%”, „Zamierzam tokenizować krótką sprzedaż”, to on kazał Claude'owi napisać i wysłać. Osobą, która naprawdę wydała tokeny i utworzyła pulę, był ktoś inny, kto pożyczył jego pomysł.

Gdy emocje opadły, ktoś poszukał adresu, na którym wydano tokeny. Prawda była znacznie bardziej precyzyjna niż historia.

Kontrakt FAMI na łańcuchu został wdrożony 1 września o 21:34 (UTC) i był nowym tokenem, który został wyemitowany poprzedniego popołudnia.

Całkowita podaż tokenów: 37 430 000 sztuk. A akcje Farmmi, dokładnie również mają około 37,43 miliona akcji. Liczby pasują idealnie.

Pierwsza operacja dewelopera nie była zakupem, lecz emisją: przetransferował 14 223 400 sztuk z adresu zerowego do siebie. Po podzieleniu:

14 223 400 ÷ 37 430 000 ≈ 38,0%, co odpowiada 37,4%, o których mówił Rune.

Nawet proporcja zarezerwowanych tokenów była zgodna z planem. Osoba, która stworzyła tokeny, chciała, aby wszyscy uwierzyli, że to Rune nimi zarządza.

Jednak ważniejsze niż prawda czy fałsz jest coś innego: ten sposób działania od samego początku miał brakujący element.

Robinhood ma twardą barierę dla swoich tokenów akcji, a oficjalna dokumentacja jasno to określa: uznaje tylko oficjalny adres kontraktu. Jeśli nazwa jest taka sama, kod jest taki sam, ale adres kontraktu jest inny, to nie jest token akcji Robinhood. Tokeny akcji na łańcuchu mogą być emitowane tylko przez określone uprawnione podmioty, które składają wnioski o ich emisję do Robinhood Assets (Jersey), a za nimi stoją zabezpieczone akcje. Społeczność wydanie tokenu o tej samej nazwie nie ma znaczenia. W aplikacji amerykańskiej można kupować i sprzedawać akcje FAMI, to jest strona działalności maklerskiej, a tokeny akcji na łańcuchu to zupełnie inna sprawa.

Na oficjalnej liście aktywów znajduje się ponad sto kodów, takich jak CRM, JNJ, LLY, QCOM, ale nie ma FAMI ani Farmmi.

To oznacza, że na łańcuchu nie ma tokenów akcji FAMI. Ten gwałtownie rosnący FAMI to tylko token o tej samej nazwie, który nie ma żadnego związku z akcjami, został wyemitowany 1 września.

Co to oznacza? Prawdziwy sposób działania meme na amerykańskim rynku akcji polega na traktowaniu tokenów akcji jako drugiej strony puli, ich blokowaniu i wycenianiu, pod warunkiem, że dana akcja znajduje się na oficjalnej liście, a istnieje oficjalny token akcji. FAMI w ogóle nie znajduje się na liście. Na łańcuchu nigdy nie istniał „token akcji FAMI”. Dziś ten FAMI, który wzrósł dziesięciokrotnie, to tylko token o tej samej nazwie, który pożyczył kod, a za nim nie ma nic, co by go wspierało.

Ten łańcuch przekazywania, fundusze na łańcuchu kupujące meme → potrzeba tokenizacji akcji → emitent idzie na NASDAQ, aby kupić akcje i zmusić do krótkiej sprzedaży, ma sens tylko wtedy, gdy „ta akcja naprawdę ma oficjalny token akcji”. FAMI nie znajduje się na liście.

Narracja jest dobra. Krótkie sprzedawane małe spółki, powiązania na łańcuchu, zmuszanie do krótkiej sprzedaży, każde słowo trafia w nerwy inwestorów detalicznych Robinhood.

Szkoda, że najlepsza narracja najbardziej boi się, że przyjdzie wilk. Czy inwestorzy detaliczni naprawdę nie mogą wygrać?