Die Genesis des Canton Networks: Institutionelle Finanzen auf die Blockchain bringen｜WebX2026

Die Geburt von Canton: Entwurfsidee aus dem Schweizer Föderalismus

Herr Koyanagi stellte zunächst die Frage, was in den neun Jahren zwischen der Gründung von Digital Asset (2014) und der Veröffentlichung des offenen Netzwerks von Canton (2023) geschehen ist.
Yuval Rooz
Von Anfang an war ich überzeugt, dass alle Arten von Vermögenswerten weltweit digitalisiert und auf der Blockchain betrieben werden würden. Zu dieser Zeit gab es nur Bitcoin, und Ethereum hatte gerade das Licht der Welt erblickt. Bitcoin ist einzigartig und besonders, aber es gibt nicht viele Gründe, um aus dem Nichts unzählige fiktive Vermögenswerte zu schaffen. Ich dachte, die größte Chance liege darin, ob es möglich ist, traditionelle Finanzen wirklich auf die Blockchain zu bringen.
Der Erwerb eines Schweizer Unternehmens für die Entwicklung von Smart Contracts im Jahr 2015 führte zur Entstehung des Konzepts von Canton. Das Team bestand aus Schweizern, und das System Canton hat ebenfalls seinen Ursprung in der Schweiz. Die Schweiz hat ein föderales System von Kantonen, in dem viele Kantone zusammenarbeiten. Dies ist sowohl die Herkunft des Namens als auch die Grundidee der Netzwerkarchitektur.
Im Jahr 2016 wurde das Whitepaper fertiggestellt, und 2020 wurde die erste Version abgeschlossen. Herr Rooz hatte jedoch keine Eile mit der Veröffentlichung. Aufgrund der Überlegung, dass es schwierig wäre, das Protokoll nach der Veröffentlichung erheblich zu ändern, wurde es weiterhin in einer nicht öffentlichen Weise mit einer kleinen Anzahl von Kunden entwickelt.
Yuval Rooz
Das Feedback von Kunden war äußerst hilfreich zur Verbesserung des Protokolls. Das aktuelle Canton ist das Ergebnis von drei Architektur-Neugestaltungen, die größtenteils auf den Stimmen der Kunden basieren. Erst im Jahr 2023 war ich der Meinung, dass wir bereit sind, das offene Netzwerk zu starten. Es stimmt im Großen und Ganzen mit der Vision überein, die im Whitepaper von 2016 skizziert wurde.
Vereinbarkeit von Privatsphäre und Dezentralisierung: Die realistischen Bedürfnisse institutioneller Investoren

„Privatsphäre und Dezentralisierung werden oft als gegensätzlich betrachtet, aber wie löst Canton dieses Problem?“, fragte Herr Koyanagi.
Yuval Rooz
Es gibt überhaupt keinen Widerspruch. Wenn man sich die frühen Diskussionsforen zu Bitcoin ansieht, wurde ursprünglich versucht, die Privatsphäre zu lösen. Allerdings konnte dies in der ersten Version nicht erreicht werden, und dieser Fehler wurde zu einer Funktion und wurde schließlich als Symbol der Bewegung betrachtet. Aber das ist nicht die Wahrheit. Menschen, die in Frankreich Bitcoin besitzen und entführt wurden, weil dies bekannt wurde, wünschen sich wahrscheinlich Privatsphäre. Dezentralität und Privatsphäre stehen nicht im Widerspruch zueinander.
In der Realität jedoch werden institutionelle Investoren ihre wichtigsten Aktivitäten nicht der Welt offenbaren. In vielen Fällen ist dies eine geschäftliche und regulatorische Anforderung. Man kann die Kundeninformationen und Transaktionsaufzeichnungen nicht der ganzen Welt zeigen. Wir sind ein sehr realistisches Unternehmen. Wir treffen die Kunden dort, wo sie es wünschen. Privatsphäre ist in vielen Fällen unerlässlich.
Anmerkung der Redaktion: Laut Herrn Rooz ist das Canton Network die einzige öffentliche Layer-1-Blockchain mit implementierten Privatsphäre-Funktionen für institutionelle Investoren. Das Design, das Privatsphäre und Offenheit vereint, ist einer der größten Unterschiede zu herkömmlichen Krypto-Asset-Blockchains.
Yuval Rooz
Abgesehen von Canton gibt es derzeit kein Netzwerk, in dem institutionelle Investoren tatsächlich Geschäfte direkt auf der Blockchain betreiben. In vielen Fällen nutzen Vermögensverwalter die Blockchain als Verbreitungskanal für tokenisierte Vermögenswerte, aber die tatsächlichen Operationen bleiben off-chain. Auf Canton werden Vermögensverwaltung, Transaktionen und Dienstleistungen end-to-end auf der Blockchain durchgeführt.
Genehmigungsschichtendesign: Trennung von Infrastruktur und Anwendungen

„Ist Ihre Blockchain genehmigt, und ermöglicht das die Privatsphäre?“, wurde Herr Rooz gefragt, und er wies dies sofort zurück.
Yuval Rooz
Nein. Es gibt eine häufig verwendete Analogie. Das Internet ist ein öffentliches Netzwerk, aber wenn man Online-Banking bei einer Bank macht, kann nicht jeder einfach ein Konto eröffnen. Die Infrastruktur von Canton ist für jeden zugänglich. Aber das bedeutet nicht, dass alle Dienste auf dieser Infrastruktur für jedermann offen sind.
Die Welt der Krypto-Assets teilt alles zu sehr in zwei Optionen auf. Es ist eine Denkweise, die versucht, alles in Schwarz oder Weiß zu beurteilen. Die Realität ist nicht so einfach. Canton kann sowohl genehmigungsfreie als auch genehmigte Vermögenswerte haben, die nebeneinander existieren. Es liegt an den Anwendungsdesignern, dies zu entscheiden. Die Infrastruktur ist offen, und die Anwendungen darüber haben individuelle Regeln, was zu einer mehrschichtigen Struktur führt.
Anmerkung der Redaktion: Laut Herrn Rooz ist das Netzwerk von Canton selbst öffentlich (für jeden zugänglich), aber die Anwendungen, die darauf laufen, können sowohl genehmigte als auch genehmigungsfreie Modelle implementieren. Es ist das gleiche Prinzip, dass Banken bei der Kundenanmeldung eine Identitätsprüfung verlangen, und es ist ein Design, das auch regulatorische Anforderungen berücksichtigt.
Yuval Rooz
Selbst genehmigungsfrei kann man sagen, dass es eine Art Genehmigung ist. Bei Canton kann man auch genehmigungsfrei genehmigen. Wir drängen unsere Ansichten nicht auf. Die Wahlmöglichkeiten im Design werden den Anwendungsentwicklern überlassen.
DTCC und japanische Staatsanleihen: Der Beweis für echte Geschäfte

Als das Gespräch auf die Partnerschaft mit DTCC gelenkt wurde, konnte Herr Rooz seine Aufregung nicht verbergen.
Yuval Rooz
Zunächst wird die erste Live-Transaktion morgen stattfinden. DTCC ist die größte Verwahrstelle der Welt und verwaltet Vermögenswerte im Wert von 100 Billionen Dollar. Die beiden wichtigsten Vermögensklassen, US-Aktien und US-Staatsanleihen, werden morgen auf die Blockchain gebracht. Derzeit entwickeln über 50 Unternehmen Dienstleistungen, die diese Vermögenswerte nutzen, und fast alle wichtigen Teilnehmer des Kapitalmarktes werden in irgendeiner Form beteiligt sein.
Anmerkung der Redaktion: DTCC ist die zentrale Institution, die für die Abwicklung, den Clearing und die Verwahrung von Wertpapieren in den USA verantwortlich ist. Der jährliche Abwicklungsbetrag wird auf mehrere Billionen Dollar geschätzt. Die Zusammenarbeit mit der größten Wertpapierverwahrstelle der Welt ist ein Meilenstein, der zeigt, dass das Canton Network in die praktische Phase als Infrastruktur für institutionelle Finanzen eingetreten ist. Die japanischen Staatsanleihen wurden als Proof of Concept (PoC) zur digitalen Sicherheitenverwaltung in Zusammenarbeit mit Mizuho, Nomura und JSCC angekündigt, und es wird weiterhin eine schrittweise Einführung erwartet.
Es wurde auch auf die Beziehung zu Japan eingegangen. Nach der Investition von SBI Holdings wurde bekannt gegeben, dass ein PoC zur digitalen Sicherheitenverwaltung unter Verwendung von japanischen Staatsanleihen durchgeführt wird.
Yuval Rooz
Wir haben die Tokenisierung von japanischen Staatsanleihen in Zusammenarbeit mit JSCC (Japan Securities Clearing Corporation), der Finanzaufsichtsbehörde, der Mizuho Financial Group und Nomura Holdings angekündigt. Japanische Staatsanleihen sind die zweitwichtigste Sicherheit der Welt. Wenn US-Staatsanleihen und japanische Staatsanleihen auf demselben Protokoll existieren, eröffnet dies große Möglichkeiten für einen der wichtigsten Handelsgeschäfte der Welt, den Dollar-Yen-Carrie-Trade. Heute sind fast alle der 20 größten Banken der Welt bereits im Canton-Netzwerk aktiv.
Zusammenfassung der Sitzung

Auf die Frage nach der Wettbewerbssituation mit Ripple, Ethereum und Solana antwortete Herr Rooz:
„Ich komme aus dem Ingenieurbereich. Ich glaube, dass letztendlich die Physik siegen wird. Wenn man kein echtes Geschäft anbietet und keine tatsächlichen Aktivitäten verarbeitet, wird die Schwerkraft einen zu Boden ziehen. Ich habe nicht vor, mit Ripple, Ethereum oder Solana zu konkurrieren. Ich konzentriere mich darauf, dass die Partnerorganisationen tatsächlich Geschäfte betreiben und Gebühren zahlen.“
Derzeit werden auf Canton täglich fast 400 bis 500 Milliarden Dollar verarbeitet, und es wird berichtet, dass täglich mehr Gebühren als Ethereum oder Solana verdient werden. Dennoch sagte Herr Rooz: „Das ist noch die erste Runde der Reise.“ Durch die Integration der Aktivitäten institutioneller Investoren in die Blockchain werden Investitionsmöglichkeiten in die nächste Generation der Finanzinfrastruktur auch für Privatanleger geöffnet. Digital Asset arbeitet daran, dies zu verwirklichen.